摘要：我國市場經濟快速發展，物流貿易企業的可發展空間也在持續的增加，部分企業為了搶占先機，投入在生產運營中的資金也在不斷增多。但國內整體經濟環境十分複雜，並存在一定的風險性和不確定性，這就難免對物流貿易企業的經營造成一定影響，出現各種各樣的資金風險。所以，物流貿易企業應該清楚地認識到資金風險的成因，並採用科學、合理的措施進行防範和解決。本文主要論述了物流貿易企業所面臨的風險類型，並分析各類資金風險產生的原因，提出相應的防控對策，從而達到減少物流貿易企業風險的目的，保證企業資金運營的完整。
關鍵詞：物流貿易企業；資金風險；成因及防控對策
引言
對於現代企業的生產運營而言，資金是至關重要的，對物流貿易企業更是如此。物流貿易企業進行交易的資金，多數都是以現金的方式支付，資金流的大小和方向，是對企業經營情況的真實反應，也對企業的價值創造起到了決定性的作用。資金的有效管理和利用，可以提高物流貿易企業的經營水平。一旦出現資金方面的風險，會影響企業的整體發展和生存。從目前我國的物流貿易企業來看，很多企業都存在著不同程度的資金風險。所以，對資金風險的防控，提高資金的周轉率成為企業急需解決的問題。
一、物流貿易企業資金風險的概述
（一）物流貿易企業的特點從現有的對行業劃分的標準來看，物流貿易企業屬於服務行業，但從企業的實質來說，它與服務行業之間又存在著細微的差別，嚴格意義上來講物流貿易企業應該屬於供應鏈服務行業。傳統的運輸和倉儲企業，通過發展配送、加工、設計和規劃供應鏈方案，演變成現在的物流貿易企業。但隨著經濟的快速發展，物流貿易企業所涉及的業務領域也在不斷地擴寬，其供應服務模式也在不斷地完善和創新。市場中出現了許多新的業務模式，例如：信用共同體模式、未來貸權抵押融資模式、委託監管模式、定購定銷模式等，為企業的資金和財務管理工作都帶來了巨大的挑戰。物流貿易企業開始注重對資金的管控，意識到資金對於企業經營發展的重要性。因此合理地進行資金管理，規避資金風險已經成為目前物流貿易企業有待解決的重要問題。
（二）資金對於物流貿易企業的重要性物流貿易企業對於資金的流向和內在信息越來越關注，資金流的穩定影響著企業的財務和今後的發展。對於物流貿易企業來說，資金是基礎，是企業生產經營價值增加的保障。任何資金方面的風險都會對企業的財務以及日常經營活動產生影響。物流貿易企業所進行的經營、投資、籌資等情況都與資金流的質量、穩定性、流動速度息息相關。通過對企業資金流入和流出量的調查，可以直觀的了解資金的來源、餘缺和運行情況，及時防範資金配置方面可能出現的風險。企業資金量的基礎是收付實現制，此類制度可以反映出真實的資金狀況，避免因計量方式和制度不同所產生的偏差，有利於企業綜合的分析運營情況，為今後的發展做出有利的決策。在物流貿易企業運營的過程中，資金可以反映出企業業務（融資、投資、費用、成本等）和生產經營（供應、生產、銷售）的全貌，對資金的合理控制可以幫助企業實現價值的最大化。
（三）物流貿易企業識別資金風險的必要性我國物流貿易企業的業務所涉及的範圍較廣，幾乎為市場內所有商品提供著流轉服務。經營的行業和地域跨度都很大，層次較多，因此所暗含的不確定因素也有很多。例如在倉儲時出貨物的變質和丟失，買進貨物後競價，匯率變動等。使得在資金和貨物方面均存在一定的風險，有效的規避其中的風險是十分必要的[1]。
（四）資金風險的類型1.資金運營風險在物流貿易企業的運行過程中，資金的流行性和企業的收益之間存在的是反比的關係。換句話說，企業所持有的流動資金越多，其所要花費在資金運行上的時間也就會越多，這對於企業整體的盈利是十分不利的。反之，企業所持有的流動資金比較少，其所需要的償債時間期限也相對較短，並不會對企業造成任何消極的影響。由此可見，企業想要有效的控制資金在運營過程中產生的風險，則需要對運營資金進行嚴格的監管。2.資金投資風險物流貿易企業產生資金風險的主要原因是，企業在項目前期投入資金時存在一定的盲目性，且所投資金的金額較大。在進行投資時，沒有科學、準確的認清企業真實的經營情況和市場大環境的發展方向，導致所投入的資金並沒有充分地發揮作用，使用效率很低。這種投資決策上的錯誤，很可能使得物流貿易企業錯失掉良好的發展機會，企業所經營的主要業務並未得到資金的保障，不僅浪費了資金，也降低了企業收益。3.資金籌集的風險在物流貿易企業資金籌集的過程中，很多時候企業沒有制定出符合實際、合理、科學的方案。導致企業在資金籌集時發生沒有預料到的風險，且沒有有效的解決措施，無形增加了資金籌集的費用和發生風險的機率，對物流貿易企業長期穩定的發展產生一定的不利影響[2]。
二、物流貿易企業資金風險的成因
（一）信用政策寬鬆現在很多物流貿易企業在信用政策的制定上不嚴謹，主要體現在應收賬資金的回收時間很長。不少物流貿易公司認為信用制度上的寬鬆，一方面可以提高企業的經濟效益和市場份額，另一方面也可以獲得更多的營業收入。殊不知，回款、收賬的周期延長，會導致企業的大部分資金陷入債務中，在正常運營過程中就會出現資金不足的情況。如果應收賬款不能全額回收，還會導致壞賬的機率增加，容易出現企業資金鍊中斷的情況。還有企業並未深入的調查客戶的信用情況，沒有建立相關的信用檔案，也會增加資金風險的產生。
（二）融資方式不合理很多物流貿易企業在進行發展規劃制定和融資之前，沒有充分地考慮到自身行業的特點和發展趨勢，未進行深入的市場調查，使得資金的結構不合理，對企業融資的質量產生負面影響。證券市場對於企業有著非常嚴格的要求，但不少物流貿易企業很難發行證券，沒有健全的投資機制，導致能夠通過資本市場來籌集資金的物流貿易企業少之又少。同時物流貿易企業的另一種籌備資金的方式是短期或臨時負債，由此來作為長期流動資金的來源。很多企業為了增加經營模式的擴大速度，盲目的進行投資，往往會選擇低成本高利潤的項目，但當行業的利潤率高於社會平均利潤率時就會出現一些激進的行為，增加物流貿易企業的資金風險。
（三）資金來源不穩定受到我國證券市場不完善的影響，我國物流貿易企業的主要資金來源是銀行的短期貸款，這種方式所獲取的資金不能進行長期的占用和使用。如果企業長期依靠此類短期貸款，就容易發生資金來源斷裂[3]。
（四）企業各部門溝通不暢，經營成果不佳物流貿易企業的資金不僅與財務部門有關，而且內部各個部門的經營活動都直接影響著整個企業的資金流。但很多部門在工作中過分的看重KPI指標，而忽略了對資金流的重視。通常來講，市場部門多主張放寬信用政策，安全部門在處理事故時樂於盡早地墊付資金，而運行部門在設備的運行和維修中傾向於多籌備資金。如果物流貿易企業部門之間不能做出及時有效的溝通，很容易出現資金調配的不合理，導致資金困難。同時，企業的經營成果也對資金產生了重要的影響，企業的各類資金來源中，最為有利、可靠的就是企業的利潤。一旦企業出現虧損，自有資金和原始資本在不斷地減少，資金的周轉將變得越發的困難。
（五）發生安全事故等突發事件物流貿易企業在服務過程中需要簽訂有關貨物損失的賠償合同，所以運輸過程中貨物的損壞和安全事故需要由物流貿易企業來承擔。即使很多物流貿易企業對於這部分可能出現的損失都投入保險，但企業還需要支付買斷貨物的資金，並預先墊付處理事故的用款。目前，國家對於物流運輸中，車輛超重、超長、超高情況進行了重點的整治，所以，對於那些違規改造的物流貿易企業來說，對違規車輛的罰款和改造費用也成為另外一個資金難題。
三、防控物流貿易企業資金風險的對策
（一）制定防範財務風險機制物流貿易企業在生產和運營的過程中難免會有資金風險，但只要企業的管理者及時地制定出有效的防範財務風險機制，就可以提高企業對資金風險的預判和處理能力。具體需要物流貿易企業對於企業內部以及外部市場經濟環境進行深入的調查、了解，對所獲取的信息合理分析，並設有內部資金風險基金。保證企業在發生資金風險時，有充足的資金來應對。資金是保障物流貿易企業生產的基礎，只有資金足夠，其應對風險的能力才會得到提高。所以企業的財務人員需要把企業自身實際的財務和經營狀況及時向管理者進行反饋，制定出投資收益預算報表，準確預測企業的資金走向，並為企業之後可能出現的財務風險預留資金，對未來經營發展提出合理化的建議。根據企業的現金、存貨、資金流動比率、速動比率等指標，制定出合理的指標系統，並及時調整指標。一旦出現異常情況，需要提前做出預警，減少風險所帶來的影響[4]。
（二）控制投資風險物流貿易企業在進行項目投資時，應該全面的搜索有關項目的所有信息，並進行分析，從經濟、法律等方面設計出可行性方案，保證項目投資決策的科學性和合理性。在經營投資項目時，利用多種經營策略相結合的方法，減少因為經營方式單一所產生的風險。同時，可以重點發展核心項目，把一些非技術非核心業務外包給其他公司，有效轉移投資過程出現的風險。物流貿易企業在投資時也需要深入調查客戶的信用情況，並建立誠信檔案，保障賬款的回收率，減少死賬。
（三）確立合理的資金結構，擴寬融資渠道物流貿易企業需要根據自身的發展目標，確立合理的資金結構，減少不必要的短期貸款，縮短投資周期。隨著企業發展規模的擴大和經營的累積，在保證資金結構合理的同時，可以增加資金來源的渠道。除了常見的銀行貸款融資之外，還可利用其他的融資方式。以擔保或抵押的保理融資不僅幫助物流貿易企業解決了資金不足的問題，也可以提高資產的質量；商業信用融資，是利用商業票據和應付賬款的方式金融融資，比較適用於大型企業；租賃融資，是物流設備製造企業的首選；資產統籌融資，是在分析企業的資產情況後，進行整合與區分，對不同的資金進行不同的融資，從而增加資金流，優化資金結構。
（四）充分運用信息技術物流貿易企業的資金信息是各類信息的交匯點，也是企業決策的基礎，企業應該採用先進的管理方法和理念，開發或引進信息軟體系統，實現資金、物流管理的相結合。利用信息系來分析企業資金的統籌和使用情況，控制投資進度，保證對資金信息的實時監管，保障資金流向的科學、合理[5]。
結語
物流貿易企業在經營過程中遇到的資金風險是多種多樣的，其引發的原因也有很多。所以，需要物流貿易企業全面的了解資金風險造成的原因，從根源上對風險進行有效的防控，將風險控制在合理範圍。提高物流貿易企業對風險的對抗能力，保障資金鍊的完整，實現企業利益的最大化。
參考文獻
[1]何劍映.基於風險防範的物流企業財務管理模式研究[J].全國流通經濟，2017（12）：25–26.
[2]臧冠軍.財務管理如何服務物流發展的需要[J].財經界（學術版），2018（02）：108.
[3]谷春菊.財務管理在物流企業中的應用研究[J].現代經濟信息，2019（05）：192–194.
[4]劉麟生，費廣平.我國貨物貿易物流與資金流對應關係研究——基於貨物貿易收付匯缺口分析[J].金融縱橫，2018（04）：61–69.
[5]周利芬.「網際網路+」環境下物流企業的財務管理[J].經營與管理，2017（11）：106–108.
作者：方歡 楊慧 單位：湖北交投致遠新材科技有限公司
關鍵詞：物流貿易企業；資金風險；成因及防控對策
引言
對於現代企業的生產運營而言，資金是至關重要的，對物流貿易企業更是如此。物流貿易企業進行交易的資金，多數都是以現金的方式支付，資金流的大小和方向，是對企業經營情況的真實反應，也對企業的價值創造起到了決定性的作用。資金的有效管理和利用，可以提高物流貿易企業的經營水平。一旦出現資金方面的風險，會影響企業的整體發展和生存。從目前我國的物流貿易企業來看，很多企業都存在著不同程度的資金風險。所以，對資金風險的防控，提高資金的周轉率成為企業急需解決的問題。
一、物流貿易企業資金風險的概述
（一）物流貿易企業的特點從現有的對行業劃分的標準來看，物流貿易企業屬於服務行業，但從企業的實質來說，它與服務行業之間又存在著細微的差別，嚴格意義上來講物流貿易企業應該屬於供應鏈服務行業。傳統的運輸和倉儲企業，通過發展配送、加工、設計和規劃供應鏈方案，演變成現在的物流貿易企業。但隨著經濟的快速發展，物流貿易企業所涉及的業務領域也在不斷地擴寬，其供應服務模式也在不斷地完善和創新。市場中出現了許多新的業務模式，例如：信用共同體模式、未來貸權抵押融資模式、委託監管模式、定購定銷模式等，為企業的資金和財務管理工作都帶來了巨大的挑戰。物流貿易企業開始注重對資金的管控，意識到資金對於企業經營發展的重要性。因此合理地進行資金管理，規避資金風險已經成為目前物流貿易企業有待解決的重要問題。
（二）資金對於物流貿易企業的重要性物流貿易企業對於資金的流向和內在信息越來越關注，資金流的穩定影響著企業的財務和今後的發展。對於物流貿易企業來說，資金是基礎，是企業生產經營價值增加的保障。任何資金方面的風險都會對企業的財務以及日常經營活動產生影響。物流貿易企業所進行的經營、投資、籌資等情況都與資金流的質量、穩定性、流動速度息息相關。通過對企業資金流入和流出量的調查，可以直觀的了解資金的來源、餘缺和運行情況，及時防範資金配置方面可能出現的風險。企業資金量的基礎是收付實現制，此類制度可以反映出真實的資金狀況，避免因計量方式和制度不同所產生的偏差，有利於企業綜合的分析運營情況，為今後的發展做出有利的決策。在物流貿易企業運營的過程中，資金可以反映出企業業務（融資、投資、費用、成本等）和生產經營（供應、生產、銷售）的全貌，對資金的合理控制可以幫助企業實現價值的最大化。
（三）物流貿易企業識別資金風險的必要性我國物流貿易企業的業務所涉及的範圍較廣，幾乎為市場內所有商品提供著流轉服務。經營的行業和地域跨度都很大，層次較多，因此所暗含的不確定因素也有很多。例如在倉儲時出貨物的變質和丟失，買進貨物後競價，匯率變動等。使得在資金和貨物方面均存在一定的風險，有效的規避其中的風險是十分必要的[1]。
（四）資金風險的類型1.資金運營風險在物流貿易企業的運行過程中，資金的流行性和企業的收益之間存在的是反比的關係。換句話說，企業所持有的流動資金越多，其所要花費在資金運行上的時間也就會越多，這對於企業整體的盈利是十分不利的。反之，企業所持有的流動資金比較少，其所需要的償債時間期限也相對較短，並不會對企業造成任何消極的影響。由此可見，企業想要有效的控制資金在運營過程中產生的風險，則需要對運營資金進行嚴格的監管。2.資金投資風險物流貿易企業產生資金風險的主要原因是，企業在項目前期投入資金時存在一定的盲目性，且所投資金的金額較大。在進行投資時，沒有科學、準確的認清企業真實的經營情況和市場大環境的發展方向，導致所投入的資金並沒有充分地發揮作用，使用效率很低。這種投資決策上的錯誤，很可能使得物流貿易企業錯失掉良好的發展機會，企業所經營的主要業務並未得到資金的保障，不僅浪費了資金，也降低了企業收益。3.資金籌集的風險在物流貿易企業資金籌集的過程中，很多時候企業沒有制定出符合實際、合理、科學的方案。導致企業在資金籌集時發生沒有預料到的風險，且沒有有效的解決措施，無形增加了資金籌集的費用和發生風險的機率，對物流貿易企業長期穩定的發展產生一定的不利影響[2]。
二、物流貿易企業資金風險的成因
（一）信用政策寬鬆現在很多物流貿易企業在信用政策的制定上不嚴謹，主要體現在應收賬資金的回收時間很長。不少物流貿易公司認為信用制度上的寬鬆，一方面可以提高企業的經濟效益和市場份額，另一方面也可以獲得更多的營業收入。殊不知，回款、收賬的周期延長，會導致企業的大部分資金陷入債務中，在正常運營過程中就會出現資金不足的情況。如果應收賬款不能全額回收，還會導致壞賬的機率增加，容易出現企業資金鍊中斷的情況。還有企業並未深入的調查客戶的信用情況，沒有建立相關的信用檔案，也會增加資金風險的產生。
（二）融資方式不合理很多物流貿易企業在進行發展規劃制定和融資之前，沒有充分地考慮到自身行業的特點和發展趨勢，未進行深入的市場調查，使得資金的結構不合理，對企業融資的質量產生負面影響。證券市場對於企業有著非常嚴格的要求，但不少物流貿易企業很難發行證券，沒有健全的投資機制，導致能夠通過資本市場來籌集資金的物流貿易企業少之又少。同時物流貿易企業的另一種籌備資金的方式是短期或臨時負債，由此來作為長期流動資金的來源。很多企業為了增加經營模式的擴大速度，盲目的進行投資，往往會選擇低成本高利潤的項目，但當行業的利潤率高於社會平均利潤率時就會出現一些激進的行為，增加物流貿易企業的資金風險。
（三）資金來源不穩定受到我國證券市場不完善的影響，我國物流貿易企業的主要資金來源是銀行的短期貸款，這種方式所獲取的資金不能進行長期的占用和使用。如果企業長期依靠此類短期貸款，就容易發生資金來源斷裂[3]。
（四）企業各部門溝通不暢，經營成果不佳物流貿易企業的資金不僅與財務部門有關，而且內部各個部門的經營活動都直接影響著整個企業的資金流。但很多部門在工作中過分的看重KPI指標，而忽略了對資金流的重視。通常來講，市場部門多主張放寬信用政策，安全部門在處理事故時樂於盡早地墊付資金，而運行部門在設備的運行和維修中傾向於多籌備資金。如果物流貿易企業部門之間不能做出及時有效的溝通，很容易出現資金調配的不合理，導致資金困難。同時，企業的經營成果也對資金產生了重要的影響，企業的各類資金來源中，最為有利、可靠的就是企業的利潤。一旦企業出現虧損，自有資金和原始資本在不斷地減少，資金的周轉將變得越發的困難。
（五）發生安全事故等突發事件物流貿易企業在服務過程中需要簽訂有關貨物損失的賠償合同，所以運輸過程中貨物的損壞和安全事故需要由物流貿易企業來承擔。即使很多物流貿易企業對於這部分可能出現的損失都投入保險，但企業還需要支付買斷貨物的資金，並預先墊付處理事故的用款。目前，國家對於物流運輸中，車輛超重、超長、超高情況進行了重點的整治，所以，對於那些違規改造的物流貿易企業來說，對違規車輛的罰款和改造費用也成為另外一個資金難題。
三、防控物流貿易企業資金風險的對策
（一）制定防範財務風險機制物流貿易企業在生產和運營的過程中難免會有資金風險，但只要企業的管理者及時地制定出有效的防範財務風險機制，就可以提高企業對資金風險的預判和處理能力。具體需要物流貿易企業對於企業內部以及外部市場經濟環境進行深入的調查、了解，對所獲取的信息合理分析，並設有內部資金風險基金。保證企業在發生資金風險時，有充足的資金來應對。資金是保障物流貿易企業生產的基礎，只有資金足夠，其應對風險的能力才會得到提高。所以企業的財務人員需要把企業自身實際的財務和經營狀況及時向管理者進行反饋，制定出投資收益預算報表，準確預測企業的資金走向，並為企業之後可能出現的財務風險預留資金，對未來經營發展提出合理化的建議。根據企業的現金、存貨、資金流動比率、速動比率等指標，制定出合理的指標系統，並及時調整指標。一旦出現異常情況，需要提前做出預警，減少風險所帶來的影響[4]。
（二）控制投資風險物流貿易企業在進行項目投資時，應該全面的搜索有關項目的所有信息，並進行分析，從經濟、法律等方面設計出可行性方案，保證項目投資決策的科學性和合理性。在經營投資項目時，利用多種經營策略相結合的方法，減少因為經營方式單一所產生的風險。同時，可以重點發展核心項目，把一些非技術非核心業務外包給其他公司，有效轉移投資過程出現的風險。物流貿易企業在投資時也需要深入調查客戶的信用情況，並建立誠信檔案，保障賬款的回收率，減少死賬。
（三）確立合理的資金結構，擴寬融資渠道物流貿易企業需要根據自身的發展目標，確立合理的資金結構，減少不必要的短期貸款，縮短投資周期。隨著企業發展規模的擴大和經營的累積，在保證資金結構合理的同時，可以增加資金來源的渠道。除了常見的銀行貸款融資之外，還可利用其他的融資方式。以擔保或抵押的保理融資不僅幫助物流貿易企業解決了資金不足的問題，也可以提高資產的質量；商業信用融資，是利用商業票據和應付賬款的方式金融融資，比較適用於大型企業；租賃融資，是物流設備製造企業的首選；資產統籌融資，是在分析企業的資產情況後，進行整合與區分，對不同的資金進行不同的融資，從而增加資金流，優化資金結構。
（四）充分運用信息技術物流貿易企業的資金信息是各類信息的交匯點，也是企業決策的基礎，企業應該採用先進的管理方法和理念，開發或引進信息軟體系統，實現資金、物流管理的相結合。利用信息系來分析企業資金的統籌和使用情況，控制投資進度，保證對資金信息的實時監管，保障資金流向的科學、合理[5]。
結語
物流貿易企業在經營過程中遇到的資金風險是多種多樣的，其引發的原因也有很多。所以，需要物流貿易企業全面的了解資金風險造成的原因，從根源上對風險進行有效的防控，將風險控制在合理範圍。提高物流貿易企業對風險的對抗能力，保障資金鍊的完整，實現企業利益的最大化。
參考文獻
[1]何劍映.基於風險防範的物流企業財務管理模式研究[J].全國流通經濟，2017（12）：25–26.
[2]臧冠軍.財務管理如何服務物流發展的需要[J].財經界（學術版），2018（02）：108.
[3]谷春菊.財務管理在物流企業中的應用研究[J].現代經濟信息，2019（05）：192–194.
[4]劉麟生，費廣平.我國貨物貿易物流與資金流對應關係研究——基於貨物貿易收付匯缺口分析[J].金融縱橫，2018（04）：61–69.
[5]周利芬.「網際網路+」環境下物流企業的財務管理[J].經營與管理，2017（11）：106–108.
作者：方歡 楊慧 單位：湖北交投致遠新材科技有限公司
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