一、發行可持續公司債券的注意事項有什麼
1、可持續債券又稱「延續債券」公司債券中的一種可以延期償付本金的債券。具體而言，這種本金償付的延期又可分為以下兩種情況：
(1)在債券到期時，債務人無力償付，又不能借新債還舊債，在徵得債權人同意後，可將債券本息償付予以延期。同時，原可轉換公司債券的轉股權也相應延期。延期後，債務人可據情況對利率進行調整。
(2)債務人在發行債券時可在發行契約中先設置延付條款，使債權人在債券到期後繼續按原利率持有債券，直至預設日期，或幾個預約日期中的一個日期。這種債券一般期限較短，對籌資人來說，在需要繼續發行債券，而投資者又願意繼續購買時，採用該種債券可省去手續費和發行費。對投資者而言，有權要求將債券的償還期延期到某一特定日期，並按原定利率獲得本息，可靈活自由地調整其資產組合。
2、本金的延期償付，對於債務人來講可緩解其支付的暫時困難，對於債券的持有人而言卻是增加了投資風險，這是延期後的債券應當調整其利率的主要理由。上述兩種情況中的第一種，當債券本金償付期將臨前考慮是否延期時，必須與持券人共同決定。
二、國有金融企業發行可轉換公司債券的原則
國有金融企業發行可轉換公司債券，發行主體應當為境內外上市公司，同時符合以下原則：
(一)審慎性原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要綜合考慮經濟形勢、產業發展前景、外部融資環境、長期發展戰略等因素，分析論證各種融資方式後統籌進行決策。
(二)控制力原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要切實維護國有出資人權益，保持國有控制力。可轉換公司債券行權後，原則上國有控股地位應當保持不變。
(三)合理布局原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要堅持以金融為主業的發展方向，募集資金投向應當符合宏觀經濟政策和國家產業政策，滿足公司業務布局調整和優化的需要。
(四)保護投資者權益原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，應當嚴格遵守有關法律法規，有利於提高上市公司的核心競爭力和可持續發展能力，保障投資者的合法權益。
三、發行債券融資的優點
1、債券籌資的成本較低。從投資者角度來講，投資於債券可以受限制性條款的保護，其風險較低，相應地要求較低的回報率，即債券的利息支出成本低於普通股票的股息支出成本;
2、從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處，顯然債券的稅後成本低於股票的稅後成本;從發行費用來講，債券一般也低於股票。
3、債券投資在非破產情況下對公司的剩餘索取權和剩餘控制權影響不大，因而不會稀釋公司的每股收益和股東對公司的控制。
既有一筆營運資本，又有看跌期權，公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產為基礎資產的看跌期權。若公司的市場價值急劇下降，普通股股東具有將剩餘所有權和剩餘控制權轉給債權人而自己承擔有限責任的選擇權。
具有槓桿作用，不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用於股利分配和留存公司以擴大投資。
1、可持續債券又稱「延續債券」公司債券中的一種可以延期償付本金的債券。具體而言，這種本金償付的延期又可分為以下兩種情況：
(1)在債券到期時，債務人無力償付，又不能借新債還舊債，在徵得債權人同意後，可將債券本息償付予以延期。同時，原可轉換公司債券的轉股權也相應延期。延期後，債務人可據情況對利率進行調整。
(2)債務人在發行債券時可在發行契約中先設置延付條款，使債權人在債券到期後繼續按原利率持有債券，直至預設日期，或幾個預約日期中的一個日期。這種債券一般期限較短，對籌資人來說，在需要繼續發行債券，而投資者又願意繼續購買時，採用該種債券可省去手續費和發行費。對投資者而言，有權要求將債券的償還期延期到某一特定日期，並按原定利率獲得本息，可靈活自由地調整其資產組合。
2、本金的延期償付，對於債務人來講可緩解其支付的暫時困難，對於債券的持有人而言卻是增加了投資風險，這是延期後的債券應當調整其利率的主要理由。上述兩種情況中的第一種，當債券本金償付期將臨前考慮是否延期時，必須與持券人共同決定。
二、國有金融企業發行可轉換公司債券的原則
國有金融企業發行可轉換公司債券，發行主體應當為境內外上市公司，同時符合以下原則：
(一)審慎性原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要綜合考慮經濟形勢、產業發展前景、外部融資環境、長期發展戰略等因素，分析論證各種融資方式後統籌進行決策。
(二)控制力原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要切實維護國有出資人權益，保持國有控制力。可轉換公司債券行權後，原則上國有控股地位應當保持不變。
(三)合理布局原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，要堅持以金融為主業的發展方向，募集資金投向應當符合宏觀經濟政策和國家產業政策，滿足公司業務布局調整和優化的需要。
(四)保護投資者權益原則。國有金融企業發行可轉換公司債券，應當嚴格遵守有關法律法規，有利於提高上市公司的核心競爭力和可持續發展能力，保障投資者的合法權益。
三、發行債券融資的優點
1、債券籌資的成本較低。從投資者角度來講，投資於債券可以受限制性條款的保護，其風險較低，相應地要求較低的回報率，即債券的利息支出成本低於普通股票的股息支出成本;
2、從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處，顯然債券的稅後成本低於股票的稅後成本;從發行費用來講，債券一般也低於股票。
3、債券投資在非破產情況下對公司的剩餘索取權和剩餘控制權影響不大，因而不會稀釋公司的每股收益和股東對公司的控制。
既有一筆營運資本，又有看跌期權，公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產為基礎資產的看跌期權。若公司的市場價值急劇下降，普通股股東具有將剩餘所有權和剩餘控制權轉給債權人而自己承擔有限責任的選擇權。
具有槓桿作用，不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用於股利分配和留存公司以擴大投資。
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