毛詩源
摘要：隨著國民經濟的不斷增長，人們的各類需求也在呈多元化增長趨勢，使得許多中小型企業藉機而起，並迅速占據一定的市場份額。但是，相比一些大型企業來說，中小型企業受規模等多方面因素的限制，加之面臨資金周轉困難、無融資渠道等，嚴重影響了企業的發展。筆者在本文的開篇就中小企業融資困難問題展開深入的分析和調研，並根據分析結果出具了幾條合理化的解決措施。
關鍵詞：中小企業;融資渠道;融資方法
融資困難是國內外中小企業的一項難題，受資金影響使其發展舉步維艱。自1978年以來，國內中小型企業為經濟的整體發展發揮了十分重要的作用，具體表現在三個方面：第一，促進了我國經濟的快速增長;第二，增加了我國公民的就業幾率;第三，使我國企業結構得到優化和升級。但是，由於受國情、法律等多面的約束，使其在融資方面遭遇重大的困境，阻礙了經濟的持續增長。因此，融資問題已列入重點研究的對象。
一、國內中小企業融資現狀
正常情況下，融資途徑按其性質可劃分為內部和外部兩種融資。其中後者又分為兩類：1.直接性融資。採取發行股票等方式來獲得企業資金的注入;2.間接融資是指企業向銀行或其他機構貸款①。
據以往資料顯示，國際金融公司進行了一項以中國民營企業的融資渠道和方式為主要為內的調查活動。其調查範圍涉及多個地區，包括京、粵、浙等。通過對相關資料查閱和整理，作出了以下總結：就國內的民營類中小型企業來說，不論是在企業的建設階段還是發展階段，企業融資的途徑主要為內部融資，外部融資等在融資途徑中占據較小的位置。詳見表1：我國中小企業在過去的融資狀況可以根據以上數據總結為以下幾點：
1.融資方式主要以內部為主。
2.從外源融資的資金來源看來，銀行及其他金融機構給中小企業的貸款占其貸款總額的比例非常低。
3.從融資金額上看，中小型企業通過金融機構獲得的貸款額度較小，除了具有高額的利息之外，還款的時間也是大幅度縮短。
通過搜集與融資有關的文獻得知，在國內通過商貸和民間集資來獲得資金注入的方式占據了五成還多，而且還具有以下三點較為明顯的特徵：1.貸款金額較小;2.還款期限較短;3）具有臨時流動性。
二、我國中小企業融資困境分析
（一）企業自身原因
1.缺乏積累意識。筆者通過對部分企業調研得知，我國現階段的中小企業缺乏資金積累意識，這就會導致企業資金周轉出現問題;除此之外，結構陳舊也是企業成長中的一項明顯特徵，產業結構得不到優化和升級，就無法滿足現社會發展的需要，使其占據的市場份額急劇下滑，甚至會出現倒閉危機。
2.誠信度不高。部分企業在申請到貸款後並未如申請前所承諾的那樣到期歸還。這就給企業的信譽造成不利影響，當再次辦理貸款業務時，銀行給予批准的難度將會大幅度增加。
3.信息資源不對稱的問題在融資過程中較突出。大部分中小企業成立時間不長，規模小，流動資金不多，為未知風險的防範抵禦能力不高。在企業成立初期，公司沒有較完善的治理結構，產權不明確，財務制度不健全，透明度低，沒有及時對財務狀況進行外部審計，交易程序交錯複雜，誠信度低。
（二）金融機構的原因
1.認知原因。一般來講，中小型企業屬於民營類企業，向其提供貸款具有較大風險。一旦出現問題，這不但導致國有資產的浪費和流失，還影響了銀行等金融機構向中小企業等非公有制企業貸款的積極性。
2.隨著國家對「抓大放小」政策的實施，加之主辦銀行一些經濟制度的實行，使得定位大致相同的信貸市場信貸資源都不同程度的偏向大型企業。雖然國家銀行頒布了一系列的信貸政策鼓勵金融機構向企業發放貸款，但處於風險因素的考慮使得絕大多數的金融機構依舊拒絕辦理貸款業務。這就造成了國有及民營企業兩者之間資金分配不均的局面。
3.受信貸權限的制約，商業銀行中小企業的支持力度減小。銀行金融機構為了有效的預防和減少信貸風險，往往會向大型、具有雄厚資本的企業提供貸款業務。國有商業銀行的貸款審批更加嚴格，且審批周期延長，審批通過率也大大降低，這使得基層銀行和中小企業要費盡周折辦理貸款相關事宜卻不一定能有肯定的結果，造成申請貸款積極性降低。
（三）政府融資服務方面的原因
1.國家支持力度不足。就目前而言，國有企業在資金、信息等方面得到了國家的大力扶持，這導致了中小企業市場的競爭氛圍、條件等失衡，不公平等現象。
2.信用擔保體系不健全。就這一發展局勢來說，我國需要制定並頒布相應的法律來進行約束和監管，當前《擔保法》尚未具體實施，使得擔保的實際操作沒有統一規定，存在潛在的法律糾紛可能性。
三、我國中小企業融資瓶頸的解決措施
（一）完善中小企業融資體制
就目前現狀來看，我國必須在政策上給予中小企業一定的支持，筆者通過分析和總結認為國家可從四個方面出發：第一，國家通過設立專屬銀行為中小型企業提供無息、低息等政策，減少企業貸款壓力;第二，出台一些財政稅務的優惠政策，從而帶動企業的轉型升級以及健康發展;第三，頒布一些金融政策來滿足企業發展的資金需求。最後，廢除一切增加中小企業負擔的不合理收費。
（二）創新中小企業信貸機制改善金融服務
銀行不予批准中小企業貸款申請的原因在於風險因素較多。因此，鑒於中小企業過多的貸款需求，銀行等金融機構革新經營思路已是迫在眉睫，具體實施可分為五個方面：第一，要繼續優化和完善貸款制度;第二，成立一個新的部門專門為中小企業辦理貸款業務;第三，根據企業發展態勢制定相應的貸款方案;第四，完善信譽體系，並適當加入一些具有激勵性質的獎懲措施。這樣以來，不僅解決了貸款困難問題，還降低了銀行面臨的貸款風險，使企業與銀行之間實現互利互贏。
（三）構建中小企業信用社會化服務平台
擔保體系的構建，是保障中小企業獲取貸款的關鍵。縱觀國內外一些較為發達的國家，它們專門建立了一套適合於中小型企業的擔保機制，由政府部門為其提供資金支持和信用擔保。這一制度為提高中小企業融資金額和拓寬融資渠道起到了顯著成效。
注釋：
①李煉.中小企業融資難題探討[J].商場現代化.2006（6）
參考文獻：
[1]劉勇.中小企業融資難的國外啟示[J].中國改革，2012（3）.
[2]姜征宇，申希國.對中小企業融資難問題的成因及對策分析[J].濟南金融，2013（6）.
[3]徐一千，張健為.對我國中小企業融資問題的研究[J].吉林建築工程學院學報，2012（12）.
[4]王鐵軍.中國中小企業融資28種模式[M].中國金融出版社，2012.
（作者單位：貴州大學明德學院）
摘要：隨著國民經濟的不斷增長，人們的各類需求也在呈多元化增長趨勢，使得許多中小型企業藉機而起，並迅速占據一定的市場份額。但是，相比一些大型企業來說，中小型企業受規模等多方面因素的限制，加之面臨資金周轉困難、無融資渠道等，嚴重影響了企業的發展。筆者在本文的開篇就中小企業融資困難問題展開深入的分析和調研，並根據分析結果出具了幾條合理化的解決措施。
關鍵詞：中小企業;融資渠道;融資方法
融資困難是國內外中小企業的一項難題，受資金影響使其發展舉步維艱。自1978年以來，國內中小型企業為經濟的整體發展發揮了十分重要的作用，具體表現在三個方面：第一，促進了我國經濟的快速增長;第二，增加了我國公民的就業幾率;第三，使我國企業結構得到優化和升級。但是，由於受國情、法律等多面的約束，使其在融資方面遭遇重大的困境，阻礙了經濟的持續增長。因此，融資問題已列入重點研究的對象。
一、國內中小企業融資現狀
正常情況下，融資途徑按其性質可劃分為內部和外部兩種融資。其中後者又分為兩類：1.直接性融資。採取發行股票等方式來獲得企業資金的注入;2.間接融資是指企業向銀行或其他機構貸款①。
據以往資料顯示，國際金融公司進行了一項以中國民營企業的融資渠道和方式為主要為內的調查活動。其調查範圍涉及多個地區，包括京、粵、浙等。通過對相關資料查閱和整理，作出了以下總結：就國內的民營類中小型企業來說，不論是在企業的建設階段還是發展階段，企業融資的途徑主要為內部融資，外部融資等在融資途徑中占據較小的位置。詳見表1：我國中小企業在過去的融資狀況可以根據以上數據總結為以下幾點：
1.融資方式主要以內部為主。
2.從外源融資的資金來源看來，銀行及其他金融機構給中小企業的貸款占其貸款總額的比例非常低。
3.從融資金額上看，中小型企業通過金融機構獲得的貸款額度較小，除了具有高額的利息之外，還款的時間也是大幅度縮短。
通過搜集與融資有關的文獻得知，在國內通過商貸和民間集資來獲得資金注入的方式占據了五成還多，而且還具有以下三點較為明顯的特徵：1.貸款金額較小;2.還款期限較短;3）具有臨時流動性。
二、我國中小企業融資困境分析
（一）企業自身原因
1.缺乏積累意識。筆者通過對部分企業調研得知，我國現階段的中小企業缺乏資金積累意識，這就會導致企業資金周轉出現問題;除此之外，結構陳舊也是企業成長中的一項明顯特徵，產業結構得不到優化和升級，就無法滿足現社會發展的需要，使其占據的市場份額急劇下滑，甚至會出現倒閉危機。
2.誠信度不高。部分企業在申請到貸款後並未如申請前所承諾的那樣到期歸還。這就給企業的信譽造成不利影響，當再次辦理貸款業務時，銀行給予批准的難度將會大幅度增加。
3.信息資源不對稱的問題在融資過程中較突出。大部分中小企業成立時間不長，規模小，流動資金不多，為未知風險的防範抵禦能力不高。在企業成立初期，公司沒有較完善的治理結構，產權不明確，財務制度不健全，透明度低，沒有及時對財務狀況進行外部審計，交易程序交錯複雜，誠信度低。
（二）金融機構的原因
1.認知原因。一般來講，中小型企業屬於民營類企業，向其提供貸款具有較大風險。一旦出現問題，這不但導致國有資產的浪費和流失，還影響了銀行等金融機構向中小企業等非公有制企業貸款的積極性。
2.隨著國家對「抓大放小」政策的實施，加之主辦銀行一些經濟制度的實行，使得定位大致相同的信貸市場信貸資源都不同程度的偏向大型企業。雖然國家銀行頒布了一系列的信貸政策鼓勵金融機構向企業發放貸款，但處於風險因素的考慮使得絕大多數的金融機構依舊拒絕辦理貸款業務。這就造成了國有及民營企業兩者之間資金分配不均的局面。
3.受信貸權限的制約，商業銀行中小企業的支持力度減小。銀行金融機構為了有效的預防和減少信貸風險，往往會向大型、具有雄厚資本的企業提供貸款業務。國有商業銀行的貸款審批更加嚴格，且審批周期延長，審批通過率也大大降低，這使得基層銀行和中小企業要費盡周折辦理貸款相關事宜卻不一定能有肯定的結果，造成申請貸款積極性降低。
（三）政府融資服務方面的原因
1.國家支持力度不足。就目前而言，國有企業在資金、信息等方面得到了國家的大力扶持，這導致了中小企業市場的競爭氛圍、條件等失衡，不公平等現象。
2.信用擔保體系不健全。就這一發展局勢來說，我國需要制定並頒布相應的法律來進行約束和監管，當前《擔保法》尚未具體實施，使得擔保的實際操作沒有統一規定，存在潛在的法律糾紛可能性。
三、我國中小企業融資瓶頸的解決措施
（一）完善中小企業融資體制
就目前現狀來看，我國必須在政策上給予中小企業一定的支持，筆者通過分析和總結認為國家可從四個方面出發：第一，國家通過設立專屬銀行為中小型企業提供無息、低息等政策，減少企業貸款壓力;第二，出台一些財政稅務的優惠政策，從而帶動企業的轉型升級以及健康發展;第三，頒布一些金融政策來滿足企業發展的資金需求。最後，廢除一切增加中小企業負擔的不合理收費。
（二）創新中小企業信貸機制改善金融服務
銀行不予批准中小企業貸款申請的原因在於風險因素較多。因此，鑒於中小企業過多的貸款需求，銀行等金融機構革新經營思路已是迫在眉睫，具體實施可分為五個方面：第一，要繼續優化和完善貸款制度;第二，成立一個新的部門專門為中小企業辦理貸款業務;第三，根據企業發展態勢制定相應的貸款方案;第四，完善信譽體系，並適當加入一些具有激勵性質的獎懲措施。這樣以來，不僅解決了貸款困難問題，還降低了銀行面臨的貸款風險，使企業與銀行之間實現互利互贏。
（三）構建中小企業信用社會化服務平台
擔保體系的構建，是保障中小企業獲取貸款的關鍵。縱觀國內外一些較為發達的國家，它們專門建立了一套適合於中小型企業的擔保機制，由政府部門為其提供資金支持和信用擔保。這一制度為提高中小企業融資金額和拓寬融資渠道起到了顯著成效。
注釋：
①李煉.中小企業融資難題探討[J].商場現代化.2006（6）
參考文獻：
[1]劉勇.中小企業融資難的國外啟示[J].中國改革，2012（3）.
[2]姜征宇，申希國.對中小企業融資難問題的成因及對策分析[J].濟南金融，2013（6）.
[3]徐一千，張健為.對我國中小企業融資問題的研究[J].吉林建築工程學院學報，2012（12）.
[4]王鐵軍.中國中小企業融資28種模式[M].中國金融出版社，2012.
（作者單位：貴州大學明德學院）
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