摘 要：信用社貸款存量風險的化解對於增強農村信用社發展能力，避免信用危機有著重要的意義。主要從一般性和具體性上分析了農村信用社貸款存量風險產生的原因及應採取的對策。 農村信用社貸款資產存量風險形成的原因是多方面的，其中有客觀因素，也有主觀因素，有外部因素，也有內部因素，有原因，也有現實的原因，有方面的影響，也有方面的影響。農村信用社與我國商業及其他機構一樣，屬於經營貨幣資金、授受信用的高風險行業，因而不可避免地會發生貸款風險。但由於我國農村信用社現行的政策、經營體制、經營水平、服務水平及業務內容等方面的原因，因而農村信用社發生貸款存量風險的機率及造成的影響遠遠高於其他商業銀行及金融機構。按照一般的分析，貸款存量風險形成的原因主要有體制的轉變、的變化、自然的風險、政策性的因素、經營管理方面的局限、貸款對象及貸款方式的不當、歷史的狀況、經營環境的影響等諸多方面。而若從農村信用社貸款存量風險的性質上劃分，又可分為信用風險、風險、經營風險等幾方面的原因。
一、信用社貸款存量風險的一般性原因分析
農村信用社受到經營環境、國家宏觀經濟政策、經營管理水平、服務對象及服務方式等方面的制約，因而貸款存量風險比較複雜。具體分析為：
1.農村信用社體制的轉變形成貸款風險
近二十多年來，我國經濟體制改革隨著我國市場化進程發展而不斷深化。在這種經濟體制處於重大變革及新舊體制轉軌時期，應該說，作為金融業務的銀行及信用社受到的衝擊都是比較大的。這方面具體在農村信用社更突出一些。一是在農村實行聯產承包責任制的過程中，由於種種原因農村信用社未能及時做好原人民公社體制下的集體的分攤落實工作，最終使一些集體貸款債務沒有分攤到戶，有些雖已分攤到戶，但由於種種原因及工作不紮實，農民不予認可，或農民認賬不認還，從而最終形成了大量的呆滯、呆賬貸款。二是一些農村鄉鎮企業及一般企業藉助於轉換經營機制的機會，採取了「金蟬脫殼」、「母體裂變」及新老賬務劃斷的手段，變相地把歷史包袱和債務留在了實際上已經為「空殼」的老企業，財產已經轉移到新組織的企業中去，從而使農村信用社的貸款債務虛置，形成事實風險。由於這些貸款長期掛賬，基本上失去了流動性和效益性，風險係數在與日俱增。三是農村合作社商業企業在實行四放開，即經營放開、價格放開、用工制度放開、報酬放開之後，相當一些企業實行了租賃承包及拍賣等經營方式。由於這些企業在過去是穩定貸款對象，貸款方式多為信用貸款。面對這些變化，農村信用社未能及時採取保障信貸資產安全的措施，及時地進行貸款對象及貸款方式的調整；加上一些及政策的干預，最終導致了這一信貸業務存量的風險加劇，信貸資產質量的惡化。四是農村一些企業在與外商外資的合作過程中，企業的實際資產發生了轉移，而農村信用社未能及時按有關規定辦理貸款的債務轉移。另外，合作、合資企業有意地逃避貸款債務，使貸款債務「懸空」。以上這些在農村經濟體制轉換過程中出現的問題，直接影響到了農村信用社信貸資產存量的安全問題，形成了信用社貸款存量的事實風險。由於承貸主體發生了變化，貸款債務沒有轉移，事實上已形成追債無主、索貸無門的尷尬局面；貸款方式失去了約束，企業的信用貸款已無信用可言，而抵押、擔保等也由於過期而失效，由於貸款逾期過長，有的已超過了法定的訴訟期，追索已無可能。由此可見，在這方面，農村信用社由於農村經濟體制改革帶來的衝擊和影響對於貸款存量風險形成是一個重要的原因，應該引起高度的重視。
2.市場變化形成農村信用社貸款存量風險
對於農村信用社來講，市場變化對信貸資產存量風險的影響主要分為市場貸款對象及貸款行業的影響及市場對信用社的經營的影響等兩個方面。從市場對貸款對象及貸款行業的影響來看，主要是由於市場經濟的發展和變化，極大地影響了貸款戶的經營。市場競爭的激烈也導致了一些貸款戶的經營效益下降，一些行業趨於不景氣，從而直接影響到農村信用社貸款的收回。
而市場的變化對農村信用社經營的影響，從現實的貸款存量風險來分析市場風險因素主要有以下幾個方面。一是農村信用社市場風險意識不強，沒有把市場風險對貸款戶的影響和對信貸資產的影響聯繫起來。在辦理有關信貸業務過程中，往往被暫時的和局部的市場假象所迷惑，而忽視了相關的和必要的市場和分析，對貸款戶可能遇到的市場風險缺乏預見性，貸款帶有極大的盲目性而引發貸款存量風險。二是市場信息把握不准。由於各方面條件的制約，農村信用社往往在市場信息的收集、諮詢、分析等方面存在差距，加上人員素質、經營體制等方面的制約，基層社的信貸人員往往掌握不了市場的全面信息，有時只能依靠貸款戶介紹市場的相關信息決定貸款，因而帶有極大的局限性，直接導致了對市場判斷的失誤。對那些沒有市場的產品項目或企業發放了貸款，因而造成了貸款存量風險的隱患。三是市場預測水平不高。由於農村信用社信貸人員受到了知識結構及貸款評估，技術分析，市場分析及對新技術、新產品信息的分析等方面的局限，因而影響了市場分析預測水平。對一些有短期效益而沒有長期市場競爭能力的產品或企業發放貸款使信貸資產存量轉化成為高風險貸款。
由此可見，對於農村信用社來說，從信貸風險管理的角度看市場的變化對貸款存量風險形成的影響，表面上是市場風險造成的貸款風險在貸款發放之後，而實質上市場風險對貸款風險的影響是在貸款發放之前就已形成了。因此，從這一點來看，農村信用社消除貸款存量風險必須與防範貸款增量風險結合起來。
3.政策性的因素對信用社貸款存量風險形成的影響
作為農村重要的合作金融組織的農村信用社，自成立之日起，就受到中央及各地政策性因素的多種影響，其中有一些實際上直接形成了農村信用社貸款存量的風險。如國家及地方的產業政策、價格政策、政策、財經政策、金融政策、經濟政策等的變化與調整，都給農村信用社帶來不同類型、不同性質、不同程度的貸款存量風險。尤其是在農村信用社的幾次轉軌及體制變化中，這種影響就愈加顯得突出，因而政策性因素導致的貸款風險也是不可避免的。首先，是由於農村信用社作為農村合作金融組織的重要機構，必須承擔和體現國家的相關政策及宏觀調控的任務，對、農村、農民的支持是責無旁貸的重大任務。在目前農業產業基礎比較薄弱，農業生產比較利益較低，農產品生產周期長，自然風險大，農村經濟仍相對落後的情況下，農村信用社的貸款風險也相應的較大。而且，一些對農業的導向性政策還必須由信用社來體現，對農業的支持帶有一定程度的強制性。其次，無論中央還是地方對「三農」的貸款，政策性、行政性干預的色彩也較濃，因而信貸資產存量風險也較大。第三，農村信用社作為我國金融機構，在目前穩定是壓倒一切的大政策環境下，對農村經濟及農民來講，農村信用社是農村穩定的重要因素。對一些有問題貸款的處理帶有政策色彩，因此一些貸款就成為政策性呆賬貸款，成為具有高風險性質的貸款存量。第四，由於農村信用社實行為社員服務的政策，在這樣的政策下，不能單純追求利潤，在為社員服務的過程中，也容易形成貸款存量風險。
4.由於貸款對象及貸款方式選擇不當而導致的農村信用社貸款存量風險
在我國長期實行的計劃經濟體制下，人們的市場風險觀念、法制觀念、競爭觀念、利潤觀念淡薄。體現在對貸款對象的選擇上不是以其信譽度及競爭能力、發展前景來衡量，而是看什麼樣的所有制性質及計劃依賴程度。貸款方式主要採用信用貸款。而近幾年隨著市場經濟體制的建立，企業轉換經營機制，實行體制轉變，使原有的貸款對象及貸款方式、選擇方式的弊端暴露出來。其一是受到干預，信用社不能自主經營選擇貸款對象和貸款方式。有的一味照顧領導關係，不敢堅持原則。其二是為了競爭和爭奪市場亂拉客戶，不講求經濟效益，盲目發放貸款。其三是貸款不堅持按規範化程序辦事，個別農村信用社信領導專橫，一個人說了算。一方面是信用社幹部素質低，決策能力弱，使不該貸的對象貸了款。另一方面在已發放的貸款中，由於貸款對象不當和貸款方式選擇不當而造成了大面積的逾期貸款，形成了較嚴重的貸款存量風險。這方面的教訓也是很深刻的。
二、信用社信貸資產存量風險的消除
按照目前農村信用社貸款存量風險的類型及性質劃分，其原因又可分為信用風險、風險、經營風險等幾大類。針對這些原因可具體制定對應的策略。
1.信用社信用風險及化解的政策
對於這些情況，為防範和化解風險，應採取多方面的措施予以解決。
一是要對農村信用社歷次體制變革形成的資金損失進行一次全面的清理，對確屬政策性因素形成的損失，應分清責任，應由國家及地方政府部門承擔消化的部分，應逐級向上反映，力求儘早解決。
二是加快信用社呆賬核銷的力度。在現行農村信用社自身承受能力的範圍之內，允許其提高呆賬核銷比例。
三是儘快建立和完善農業保險保障制度。通過參與建立和促進建立農業保險機構，開辦農業保險業務，使農村借款人在遭受自然災害損失時，農村信用社的貸款損失能得到一定的補償。
四是根據農村信用社貸款的對象和經營特點，研究和制定與農村特點及農民借款戶相適應的簡單易行的貸款抵押擔保辦法，為農村信用社貸款一方面提供可抵押擔保行之有效的措施，另一方面增強信用社貸款的保障。
2.信用社貸款存量中的財務風險及應對策略
財務風險是指農村信用社由於歷史包袱沉重、利率倒掛及其他政策性、經營性因素，從而造成嚴重經營虧損，歷年虧損掛賬難以消化，不生息資產比重過大，大量蠶食、占用信貸資金，形成財務狀況不斷變化，最終導致的風險。
針對這些問題，主要應進行以下措施以化解風險：
第一，合理消化歷史包袱。應按照其形成的原因及應承擔的責任，採取由國家、地方政府、人民銀行、農業銀行及農村信用社各自消化一部分的辦法逐步予以解決。
第二，實行優惠利率政策。中央銀行應根據農村信用社具體經營特點，對農村信用社轉存於央行的款項實行優惠利率，改變利率倒掛的現象。同時，還可考慮發行優惠利率的特別債券或者辦理特種存款，從而吸納部分農村信用社的富餘資金。
第三，實行減免稅政策。考慮到農村信用社承擔支農的重任，國家可將其作為農業企業從而給予一定的減免稅政策的扶持，尤其是對貧困山區和高風險信用社在一定期限內實行免稅的優惠政策，以使其充分得到休養生息，化解風險。
第四，農村信用社應針對自身經營管理中的問題，有目的的調整部分業務規模小、經營效益差的機構網點，達到壓縮自身費用開支，降低不生息資產比重，提高資金營運效益，逐步減少和消化經營虧損之目的。
3.信用社經營風險及應對策略
農村信用社經營風險形成的原因在於：首先，農村信用社的管理體制變動頻繁，使信用社管理被削弱。其次，由於信用社現行管理體制不順，聯社以上還沒有形成強有力的行業管理組織，形成了管理系統上的缺位斷層，使基層信用社的經營缺乏應有的與約束。第三，則是由於農村信用社資金結算的渠道不暢，電腦運用比較落後，技術管理跟不上等因素引發。第四，農村信用社人員素質及管理水平相對較低，差錯率較高。再加上一些基層社內控機制不健全，規章制度不完善、不落實，從而使違規操作、違章辦事等現象發生，形成了經營風險。
對於這些風險，一方面應儘快建立信用社的行業管理組織，從而強化行業管理對農村信用社穩健經營的指導和約束，控制信用風險。另一方面要建立完善內控機制，強化稽核監督，加強規章制度的落實，大力疏通結算渠道，強化結算管理。同時，要加強信用社員工及培訓，提高員工素質，並大力引進和培養電腦技術人才。
一、信用社貸款存量風險的一般性原因分析
農村信用社受到經營環境、國家宏觀經濟政策、經營管理水平、服務對象及服務方式等方面的制約，因而貸款存量風險比較複雜。具體分析為：
1.農村信用社體制的轉變形成貸款風險
近二十多年來，我國經濟體制改革隨著我國市場化進程發展而不斷深化。在這種經濟體制處於重大變革及新舊體制轉軌時期，應該說，作為金融業務的銀行及信用社受到的衝擊都是比較大的。這方面具體在農村信用社更突出一些。一是在農村實行聯產承包責任制的過程中，由於種種原因農村信用社未能及時做好原人民公社體制下的集體的分攤落實工作，最終使一些集體貸款債務沒有分攤到戶，有些雖已分攤到戶，但由於種種原因及工作不紮實，農民不予認可，或農民認賬不認還，從而最終形成了大量的呆滯、呆賬貸款。二是一些農村鄉鎮企業及一般企業藉助於轉換經營機制的機會，採取了「金蟬脫殼」、「母體裂變」及新老賬務劃斷的手段，變相地把歷史包袱和債務留在了實際上已經為「空殼」的老企業，財產已經轉移到新組織的企業中去，從而使農村信用社的貸款債務虛置，形成事實風險。由於這些貸款長期掛賬，基本上失去了流動性和效益性，風險係數在與日俱增。三是農村合作社商業企業在實行四放開，即經營放開、價格放開、用工制度放開、報酬放開之後，相當一些企業實行了租賃承包及拍賣等經營方式。由於這些企業在過去是穩定貸款對象，貸款方式多為信用貸款。面對這些變化，農村信用社未能及時採取保障信貸資產安全的措施，及時地進行貸款對象及貸款方式的調整；加上一些及政策的干預，最終導致了這一信貸業務存量的風險加劇，信貸資產質量的惡化。四是農村一些企業在與外商外資的合作過程中，企業的實際資產發生了轉移，而農村信用社未能及時按有關規定辦理貸款的債務轉移。另外，合作、合資企業有意地逃避貸款債務，使貸款債務「懸空」。以上這些在農村經濟體制轉換過程中出現的問題，直接影響到了農村信用社信貸資產存量的安全問題，形成了信用社貸款存量的事實風險。由於承貸主體發生了變化，貸款債務沒有轉移，事實上已形成追債無主、索貸無門的尷尬局面；貸款方式失去了約束，企業的信用貸款已無信用可言，而抵押、擔保等也由於過期而失效，由於貸款逾期過長，有的已超過了法定的訴訟期，追索已無可能。由此可見，在這方面，農村信用社由於農村經濟體制改革帶來的衝擊和影響對於貸款存量風險形成是一個重要的原因，應該引起高度的重視。
2.市場變化形成農村信用社貸款存量風險
對於農村信用社來講，市場變化對信貸資產存量風險的影響主要分為市場貸款對象及貸款行業的影響及市場對信用社的經營的影響等兩個方面。從市場對貸款對象及貸款行業的影響來看，主要是由於市場經濟的發展和變化，極大地影響了貸款戶的經營。市場競爭的激烈也導致了一些貸款戶的經營效益下降，一些行業趨於不景氣，從而直接影響到農村信用社貸款的收回。
而市場的變化對農村信用社經營的影響，從現實的貸款存量風險來分析市場風險因素主要有以下幾個方面。一是農村信用社市場風險意識不強，沒有把市場風險對貸款戶的影響和對信貸資產的影響聯繫起來。在辦理有關信貸業務過程中，往往被暫時的和局部的市場假象所迷惑，而忽視了相關的和必要的市場和分析，對貸款戶可能遇到的市場風險缺乏預見性，貸款帶有極大的盲目性而引發貸款存量風險。二是市場信息把握不准。由於各方面條件的制約，農村信用社往往在市場信息的收集、諮詢、分析等方面存在差距，加上人員素質、經營體制等方面的制約，基層社的信貸人員往往掌握不了市場的全面信息，有時只能依靠貸款戶介紹市場的相關信息決定貸款，因而帶有極大的局限性，直接導致了對市場判斷的失誤。對那些沒有市場的產品項目或企業發放了貸款，因而造成了貸款存量風險的隱患。三是市場預測水平不高。由於農村信用社信貸人員受到了知識結構及貸款評估，技術分析，市場分析及對新技術、新產品信息的分析等方面的局限，因而影響了市場分析預測水平。對一些有短期效益而沒有長期市場競爭能力的產品或企業發放貸款使信貸資產存量轉化成為高風險貸款。
由此可見，對於農村信用社來說，從信貸風險管理的角度看市場的變化對貸款存量風險形成的影響，表面上是市場風險造成的貸款風險在貸款發放之後，而實質上市場風險對貸款風險的影響是在貸款發放之前就已形成了。因此，從這一點來看，農村信用社消除貸款存量風險必須與防範貸款增量風險結合起來。
3.政策性的因素對信用社貸款存量風險形成的影響
作為農村重要的合作金融組織的農村信用社，自成立之日起，就受到中央及各地政策性因素的多種影響，其中有一些實際上直接形成了農村信用社貸款存量的風險。如國家及地方的產業政策、價格政策、政策、財經政策、金融政策、經濟政策等的變化與調整，都給農村信用社帶來不同類型、不同性質、不同程度的貸款存量風險。尤其是在農村信用社的幾次轉軌及體制變化中，這種影響就愈加顯得突出，因而政策性因素導致的貸款風險也是不可避免的。首先，是由於農村信用社作為農村合作金融組織的重要機構，必須承擔和體現國家的相關政策及宏觀調控的任務，對、農村、農民的支持是責無旁貸的重大任務。在目前農業產業基礎比較薄弱，農業生產比較利益較低，農產品生產周期長，自然風險大，農村經濟仍相對落後的情況下，農村信用社的貸款風險也相應的較大。而且，一些對農業的導向性政策還必須由信用社來體現，對農業的支持帶有一定程度的強制性。其次，無論中央還是地方對「三農」的貸款，政策性、行政性干預的色彩也較濃，因而信貸資產存量風險也較大。第三，農村信用社作為我國金融機構，在目前穩定是壓倒一切的大政策環境下，對農村經濟及農民來講，農村信用社是農村穩定的重要因素。對一些有問題貸款的處理帶有政策色彩，因此一些貸款就成為政策性呆賬貸款，成為具有高風險性質的貸款存量。第四，由於農村信用社實行為社員服務的政策，在這樣的政策下，不能單純追求利潤，在為社員服務的過程中，也容易形成貸款存量風險。
4.由於貸款對象及貸款方式選擇不當而導致的農村信用社貸款存量風險
在我國長期實行的計劃經濟體制下，人們的市場風險觀念、法制觀念、競爭觀念、利潤觀念淡薄。體現在對貸款對象的選擇上不是以其信譽度及競爭能力、發展前景來衡量，而是看什麼樣的所有制性質及計劃依賴程度。貸款方式主要採用信用貸款。而近幾年隨著市場經濟體制的建立，企業轉換經營機制，實行體制轉變，使原有的貸款對象及貸款方式、選擇方式的弊端暴露出來。其一是受到干預，信用社不能自主經營選擇貸款對象和貸款方式。有的一味照顧領導關係，不敢堅持原則。其二是為了競爭和爭奪市場亂拉客戶，不講求經濟效益，盲目發放貸款。其三是貸款不堅持按規範化程序辦事，個別農村信用社信領導專橫，一個人說了算。一方面是信用社幹部素質低，決策能力弱，使不該貸的對象貸了款。另一方面在已發放的貸款中，由於貸款對象不當和貸款方式選擇不當而造成了大面積的逾期貸款，形成了較嚴重的貸款存量風險。這方面的教訓也是很深刻的。
二、信用社信貸資產存量風險的消除
按照目前農村信用社貸款存量風險的類型及性質劃分，其原因又可分為信用風險、風險、經營風險等幾大類。針對這些原因可具體制定對應的策略。
1.信用社信用風險及化解的政策
對於這些情況，為防範和化解風險，應採取多方面的措施予以解決。
一是要對農村信用社歷次體制變革形成的資金損失進行一次全面的清理，對確屬政策性因素形成的損失，應分清責任，應由國家及地方政府部門承擔消化的部分，應逐級向上反映，力求儘早解決。
二是加快信用社呆賬核銷的力度。在現行農村信用社自身承受能力的範圍之內，允許其提高呆賬核銷比例。
三是儘快建立和完善農業保險保障制度。通過參與建立和促進建立農業保險機構，開辦農業保險業務，使農村借款人在遭受自然災害損失時，農村信用社的貸款損失能得到一定的補償。
四是根據農村信用社貸款的對象和經營特點，研究和制定與農村特點及農民借款戶相適應的簡單易行的貸款抵押擔保辦法，為農村信用社貸款一方面提供可抵押擔保行之有效的措施，另一方面增強信用社貸款的保障。
2.信用社貸款存量中的財務風險及應對策略
財務風險是指農村信用社由於歷史包袱沉重、利率倒掛及其他政策性、經營性因素，從而造成嚴重經營虧損，歷年虧損掛賬難以消化，不生息資產比重過大，大量蠶食、占用信貸資金，形成財務狀況不斷變化，最終導致的風險。
針對這些問題，主要應進行以下措施以化解風險：
第一，合理消化歷史包袱。應按照其形成的原因及應承擔的責任，採取由國家、地方政府、人民銀行、農業銀行及農村信用社各自消化一部分的辦法逐步予以解決。
第二，實行優惠利率政策。中央銀行應根據農村信用社具體經營特點，對農村信用社轉存於央行的款項實行優惠利率，改變利率倒掛的現象。同時，還可考慮發行優惠利率的特別債券或者辦理特種存款，從而吸納部分農村信用社的富餘資金。
第三，實行減免稅政策。考慮到農村信用社承擔支農的重任，國家可將其作為農業企業從而給予一定的減免稅政策的扶持，尤其是對貧困山區和高風險信用社在一定期限內實行免稅的優惠政策，以使其充分得到休養生息，化解風險。
第四，農村信用社應針對自身經營管理中的問題，有目的的調整部分業務規模小、經營效益差的機構網點，達到壓縮自身費用開支，降低不生息資產比重，提高資金營運效益，逐步減少和消化經營虧損之目的。
3.信用社經營風險及應對策略
農村信用社經營風險形成的原因在於：首先，農村信用社的管理體制變動頻繁，使信用社管理被削弱。其次，由於信用社現行管理體制不順，聯社以上還沒有形成強有力的行業管理組織，形成了管理系統上的缺位斷層，使基層信用社的經營缺乏應有的與約束。第三，則是由於農村信用社資金結算的渠道不暢，電腦運用比較落後，技術管理跟不上等因素引發。第四，農村信用社人員素質及管理水平相對較低，差錯率較高。再加上一些基層社內控機制不健全，規章制度不完善、不落實，從而使違規操作、違章辦事等現象發生，形成了經營風險。
對於這些風險，一方面應儘快建立信用社的行業管理組織，從而強化行業管理對農村信用社穩健經營的指導和約束，控制信用風險。另一方面要建立完善內控機制，強化稽核監督，加強規章制度的落實，大力疏通結算渠道，強化結算管理。同時，要加強信用社員工及培訓，提高員工素質，並大力引進和培養電腦技術人才。
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