第1章 緒論
1.1 選題背景
到 2015 年末中國入世已經有 14 年。2001 年中國批准外資銀行全面開展外匯業務，並批准深圳、上海、天津和大連這 4 個沿海城市的外資銀行開辦人民幣業務。2006 年末，隨著中國加入世界貿易組織 5 年過渡期的結束，國家放開了對外資銀行人民幣業務的區域限制和對象限制，隨著過渡期各種保護措施逐漸被取消，外國銀行在中國享受到了“國民待遇”。2015 年底，中國政府履行承諾，全面對外開放的 9 年，在華外資銀行已經成為我國銀行業中一個不可或缺的組成部分。
截至 2014 年底，中國具有獨立法人資格的外資銀行業金融機構多達 41 家，包括 38 家獨資銀行、2 家合資銀行和 1 家財務公司，其在中國境內設立營業網點數多達 299 家，這些銀行的母行來自全球 15 個國家和地區。除法人機構以外，不具有法人資格的外國銀行在中國成立共 97 家分行，182 個代表處，這些外國銀行來自 47 個國家和地區。外資銀行具有完善的組織結構、嚴謹的風險把控機制、強大的創新研發能力等。外資銀行依靠這些優勢來搶奪國內優質客戶、大力拓展中間業務，並集中在我國的東部沿海發達城市與中資銀行搶奪中國市場。
相對而言，中資銀行擁有穩定的顧客信賴度、覆蓋廣泛的營業網點、國家的扶持合作等，這些優勢是外資銀行無法相比的。面對競爭對手，中資銀行也通過穩定客戶基礎和鞏固網點優勢來不斷提升自身在品牌價值、產品推廣、技術創新和人力資源等方面的優勢。儘管從所擁有的資源稟賦、營業網店覆蓋率、客戶信賴度等方面看，中資銀行的優勢比較明顯，但外資銀行也在我國這一具有廣闊發展空間的領域上努力並不斷地擴大業務範圍與經營領域。從代表處到分行，再到具有法人資格，組織形式不斷多樣化，從東部沿海發達城市到內陸發達城市，再到其他地區，經營區域不斷擴大。
外資銀行的蓬勃發展為中國銀行業帶來了先進的經營管理念和新的發展渠道，為以存貸業務為主的中資銀行刮來了一陣新風，對提升中資銀行整體實力具有積極作用。
.........................
1.2 研究意義
1.2.1 理論意義
核心競爭力是組織中能力要素和資源要素的有機結合，反映的是一種綜合實力。關於銀行核心競爭力的評價體系，國內學術界眾說紛紜。銀行的核心競爭力具備企業的共性，同時由於其經營的風險性和服務的公共性和廣泛性，又有金融企業獨特的特點。而在華外資銀行作為我國銀行體系中重要組成部分，具有自身獨特的優勢，因此研究在華外資銀行的核心競爭力，建立起符合在華外資銀行特點的核心競爭力評價指標體系，對於核心競爭力理論向實踐的轉化，具有重要的理論意義。
1.2.2 實踐意義
通過研究在華外資銀行的核心競爭力，可以明確外資銀行在中國金融市場中所處的地位及影響，外資銀行市場占有率小，但發展潛力巨大，在產品開發、中間業務、網上銀行等領域潛力巨大。面對新的金融環境，中資銀行應該在保持原有優勢的情況下，抓住機遇、迎接挑戰，這對於中資銀行的生存與發展，我國經濟穩定和健康發展都具有重要意義。
本文的技術路線如圖 1.1 所示：
.........................
第2章 核心競爭力相關理論研究綜述
2.1 核心競爭力的起源
1990 年，戰略管理大師普拉哈拉德(C.K. Prahalad)和英國管理學家哈默爾(Hamel)在《哈佛商業評論》共同刊發了《公司的核心競爭力》一文，文中第一次提出了“企業核心競爭力”的概念。普拉哈拉德和哈默爾把企業核心競爭力定義為組織要素中的“積累性學識”,它是強調企業怎樣運用不同的生產技能和技術資源。文中對企業核心競爭力還列舉出了三種不同的檢驗標準：第一，是否能夠為企業加入某個領域提供方便；第二，企業的最終產品是否能夠為客戶帶來可感知的、有貢獻的價值；第三,其他同行的競爭對手難以效仿。
為了形象地闡述觀點，普拉哈拉德通過一個比喻來闡述核心競爭力的含義：公司結構似一棵大樹,其中樹的軀幹和大的枝杈是原始產品,較細的枝杈是組織單元,葉花果是企業最終產品,而向公司源源不斷地供給營養並起到支持效果的巨大根系組織才是企業的核心競爭力。根據“樹理論”所畫出的核心競爭力模型如圖 2.1 所示
核心競爭力作為企業的根基為企業源源不斷提供養分從而形成競爭優勢，競爭優勢作用到各組織單元中，形成最終產品。以日本佳能公司為例,其在精密加工、精密光學、微電子技術方面的優勢構成佳能公司的競爭優勢,使其能夠成功地涉足照相機、複印機、通訊設備和光學儀器等產品市場。
普拉哈拉德提出企業的核心競爭力這一概念之後，開始了對企業以外的其他行業關於核心競爭力多角度、全方位的廣泛探討,包括國家和地區等領域核心競爭力的構建,金融領域也不例外。
........................
2.2 核心競爭力的內涵
1.基於能力整合觀的核心競爭力
普拉哈拉德(1990)是能力整合觀的創始人。他認為，企業在長期經營過程中通過不斷的學習和積累，逐漸建立起了滿足企業發展所需的各種知識和技術，這些知識和技術被整合在企業的核心產品中，而核心競爭力通過蘊涵在產品中的知識和技術得以表現。Meyer M.H 和 Utter.J.M（1993）也是能力整合觀的贊同者，他們認為核心競爭力是企業運用創新手段使產品更好的融入市場的能力，其表現在凝結了企業技術優勢的核心產品以及營銷能力等方面。國內也有學者持同樣的觀點。王毅(2000)認為核心競爭力是企業獨有的一種能力，這種能力在企業生產運營過程中滲透到產品、服務等各個領域，影響企業組織決策，使其表現出優於競爭對手的狀態。
2.基於知識載體觀的核心競爭力
巴頓（1992）是該觀點的代表人，他強調企業核心競爭力的知識特性，並把其概括為四個方面：知識技能、技術優勢、企業價值觀和運營管理，並認為這四個方面互相聯繫、互相依存。他認為核心競爭力是使企業與眾不同並持續為企業創造價值的知識體系，並隨著時間推移而具有難模仿性。麥肯錫公司的專家們指出，核心競爭力是企業本身各種知識和技能的有機結合，這些知識和技能滲透到企業的各個業務領域，使得一項或多項業務處於領先地位，這種觀點加強了核心競爭力以知識形態存在於企業的各個方面。
3.基於資源觀的企業核心競爭力
Jay Barney（1991）是資源觀的主要代表之一，他認為企業的核心競爭力是由人力、技術、物質等資源要素構成，核心競爭力的差異主要表現在所擁有的資源稟賦不同。正是由於企業內部無法複製的、重要的資源要素和資源配置能力才是企業擁有持續的競爭優勢並獲得成功的關鍵。Pteraf (1993)指出企業核心競爭力是由依附於企業內在組織中的資源要素構成，這種資源為企業專有，具有無形性、不可模仿性。吳敬璉 (1999）認為，企業核心競爭力包是多種資源的有機結合，這些資源由資產規模、組織結構和技術技能構成，同時企業核心競爭力還與企業制定的內外部管理戰略密切相關。
..........................
第 3 章 在華外資銀行發展現狀分析 ...................... 13
3.1 在華外資銀行發展歷程 ....................... 13
3.2 在華外資銀行組織形式演化 ............ 14
第 4 章 在華外資銀行核心競爭力理論分析 .................. 19
4.1 在華外資銀行核心競爭力理論框架 ............. 19
4.2 在華外資銀行核心競爭力要素分析 ........... 19
第 5 章 在華外資銀行核心競爭力實證分析 ...................... 33
5.1 樣本銀行的選擇 ................ 33
5.2 數據的來源 ............ 33
第5章 在華外資銀行核心競爭力實證分析
本章首先運用因子分析方法，對在華具有獨立法人資格的 20 家外資銀行 2011-2014年數據進行分析，找到影響核心競爭力的主成份，通過成分得分矩陣來確定核心競爭力得分，並對 20 家樣本銀行的核心競爭力得分進行排名。其次利用復合系統協同度度量模型對這 20 家樣本銀系統協同度予以計算，與因子分析得到的排名結果相對比，以此來驗證在華外資銀行核心競爭力評價指標體系的準確性。
5.1 樣本銀行的選擇
本文所選取的樣本銀行在中國大陸均具有獨立法人資格，既包括老牌外資銀行如滙豐、花旗、渣打等銀行，也包括如盤古銀行，企業銀行，澳大利亞紐西蘭銀行等極具發展潛力的銀行，其總部所在地域涵蓋歐洲，亞洲，北美洲，儘量比較全面的反映外資銀行的總體實力，如表 5.1 所示。
...........................
第 6 章 研究結論與啟示
6.1 研究結論
經過理論研究與實證分析，本文主要得到以下結論：
1.影響在華外資銀行核心競爭力的因素主要包括資源占有與整合資源能力、安全與運營能力、盈利能力和創新能力 4 部分，他們在核心競爭力中的占比分別為：38.27%、29.16%、12.96%、9.93%。其中影響在華外資銀行核心競爭力的關鍵在於銀行所擁有的資源稟賦和運用資源整合資源的能力，對在華外資銀行核心競爭力影響相對比較小的是創新能力。但是隨著競爭的日益加劇，我國金融業也在發生著變化，傳統的借貸業務利潤率已經很低，銀行如果想要在激烈的競爭中獲得較高的利潤，加大中間業務利潤占有率，就需要銀行改變傳統觀念，加強產品創新與服務，所以創新能力對於銀行核心競爭力的提升已經越來越重要。
2.根據實證分析我們發現，20 家樣本銀行的系統協同度計算結果與核心競爭力計算結果的排名情況具有一致性。在華外資銀行核心競爭力不是資源和能力要素簡單的相加，而是要素之間相互作用，相互協同，從而達到“1+1>2”的效果。這需要各個部門、各個要素之間相互配合、相互協同。各部門之間高度配合的結果是使銀行的運營效率得到提高，這也促進了核心競爭力的提升。所以協同效應與核心競爭力之間相互作用、良性互動。同時，協同效應能夠客觀的反映出企業的現狀。
3.一些在華經營時間較長的老牌外資銀行憑藉優質的客戶資源，廣泛覆蓋的分支機構以及人才力量在激烈的市場競爭中獲得優勢。如滙豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等所擁有的資源稟賦和運用資源整合資源的能力強於其他在華外資銀行。而一些進入中國時間較短、規模實力不占優勢的在華外資銀行，如富邦華一銀行，法國巴黎銀行等憑藉其科學合理的組織結構、高瞻遠矚的發展戰略、完善的用人機制和明確的市場定位，在激烈的市場競爭中占據一席之地。總體來看，在華外資銀行能夠在我國金融市場上揚長避短，儘量發揮自己的優勢，其進入為我國銀行業的發展注入新鮮血液。
參考文獻（略）
1.1 選題背景
到 2015 年末中國入世已經有 14 年。2001 年中國批准外資銀行全面開展外匯業務，並批准深圳、上海、天津和大連這 4 個沿海城市的外資銀行開辦人民幣業務。2006 年末，隨著中國加入世界貿易組織 5 年過渡期的結束，國家放開了對外資銀行人民幣業務的區域限制和對象限制，隨著過渡期各種保護措施逐漸被取消，外國銀行在中國享受到了“國民待遇”。2015 年底，中國政府履行承諾，全面對外開放的 9 年，在華外資銀行已經成為我國銀行業中一個不可或缺的組成部分。
截至 2014 年底，中國具有獨立法人資格的外資銀行業金融機構多達 41 家，包括 38 家獨資銀行、2 家合資銀行和 1 家財務公司，其在中國境內設立營業網點數多達 299 家，這些銀行的母行來自全球 15 個國家和地區。除法人機構以外，不具有法人資格的外國銀行在中國成立共 97 家分行，182 個代表處，這些外國銀行來自 47 個國家和地區。外資銀行具有完善的組織結構、嚴謹的風險把控機制、強大的創新研發能力等。外資銀行依靠這些優勢來搶奪國內優質客戶、大力拓展中間業務，並集中在我國的東部沿海發達城市與中資銀行搶奪中國市場。
相對而言，中資銀行擁有穩定的顧客信賴度、覆蓋廣泛的營業網點、國家的扶持合作等，這些優勢是外資銀行無法相比的。面對競爭對手，中資銀行也通過穩定客戶基礎和鞏固網點優勢來不斷提升自身在品牌價值、產品推廣、技術創新和人力資源等方面的優勢。儘管從所擁有的資源稟賦、營業網店覆蓋率、客戶信賴度等方面看，中資銀行的優勢比較明顯，但外資銀行也在我國這一具有廣闊發展空間的領域上努力並不斷地擴大業務範圍與經營領域。從代表處到分行，再到具有法人資格，組織形式不斷多樣化，從東部沿海發達城市到內陸發達城市，再到其他地區，經營區域不斷擴大。
外資銀行的蓬勃發展為中國銀行業帶來了先進的經營管理念和新的發展渠道，為以存貸業務為主的中資銀行刮來了一陣新風，對提升中資銀行整體實力具有積極作用。
.........................
1.2 研究意義
1.2.1 理論意義
核心競爭力是組織中能力要素和資源要素的有機結合，反映的是一種綜合實力。關於銀行核心競爭力的評價體系，國內學術界眾說紛紜。銀行的核心競爭力具備企業的共性，同時由於其經營的風險性和服務的公共性和廣泛性，又有金融企業獨特的特點。而在華外資銀行作為我國銀行體系中重要組成部分，具有自身獨特的優勢，因此研究在華外資銀行的核心競爭力，建立起符合在華外資銀行特點的核心競爭力評價指標體系，對於核心競爭力理論向實踐的轉化，具有重要的理論意義。
1.2.2 實踐意義
通過研究在華外資銀行的核心競爭力，可以明確外資銀行在中國金融市場中所處的地位及影響，外資銀行市場占有率小，但發展潛力巨大，在產品開發、中間業務、網上銀行等領域潛力巨大。面對新的金融環境，中資銀行應該在保持原有優勢的情況下，抓住機遇、迎接挑戰，這對於中資銀行的生存與發展，我國經濟穩定和健康發展都具有重要意義。
本文的技術路線如圖 1.1 所示：
.........................
第2章 核心競爭力相關理論研究綜述
2.1 核心競爭力的起源
1990 年，戰略管理大師普拉哈拉德(C.K. Prahalad)和英國管理學家哈默爾(Hamel)在《哈佛商業評論》共同刊發了《公司的核心競爭力》一文，文中第一次提出了“企業核心競爭力”的概念。普拉哈拉德和哈默爾把企業核心競爭力定義為組織要素中的“積累性學識”,它是強調企業怎樣運用不同的生產技能和技術資源。文中對企業核心競爭力還列舉出了三種不同的檢驗標準：第一，是否能夠為企業加入某個領域提供方便；第二，企業的最終產品是否能夠為客戶帶來可感知的、有貢獻的價值；第三,其他同行的競爭對手難以效仿。
為了形象地闡述觀點，普拉哈拉德通過一個比喻來闡述核心競爭力的含義：公司結構似一棵大樹,其中樹的軀幹和大的枝杈是原始產品,較細的枝杈是組織單元,葉花果是企業最終產品,而向公司源源不斷地供給營養並起到支持效果的巨大根系組織才是企業的核心競爭力。根據“樹理論”所畫出的核心競爭力模型如圖 2.1 所示
核心競爭力作為企業的根基為企業源源不斷提供養分從而形成競爭優勢，競爭優勢作用到各組織單元中，形成最終產品。以日本佳能公司為例,其在精密加工、精密光學、微電子技術方面的優勢構成佳能公司的競爭優勢,使其能夠成功地涉足照相機、複印機、通訊設備和光學儀器等產品市場。
普拉哈拉德提出企業的核心競爭力這一概念之後，開始了對企業以外的其他行業關於核心競爭力多角度、全方位的廣泛探討,包括國家和地區等領域核心競爭力的構建,金融領域也不例外。
........................
2.2 核心競爭力的內涵
1.基於能力整合觀的核心競爭力
普拉哈拉德(1990)是能力整合觀的創始人。他認為，企業在長期經營過程中通過不斷的學習和積累，逐漸建立起了滿足企業發展所需的各種知識和技術，這些知識和技術被整合在企業的核心產品中，而核心競爭力通過蘊涵在產品中的知識和技術得以表現。Meyer M.H 和 Utter.J.M（1993）也是能力整合觀的贊同者，他們認為核心競爭力是企業運用創新手段使產品更好的融入市場的能力，其表現在凝結了企業技術優勢的核心產品以及營銷能力等方面。國內也有學者持同樣的觀點。王毅(2000)認為核心競爭力是企業獨有的一種能力，這種能力在企業生產運營過程中滲透到產品、服務等各個領域，影響企業組織決策，使其表現出優於競爭對手的狀態。
2.基於知識載體觀的核心競爭力
巴頓（1992）是該觀點的代表人，他強調企業核心競爭力的知識特性，並把其概括為四個方面：知識技能、技術優勢、企業價值觀和運營管理，並認為這四個方面互相聯繫、互相依存。他認為核心競爭力是使企業與眾不同並持續為企業創造價值的知識體系，並隨著時間推移而具有難模仿性。麥肯錫公司的專家們指出，核心競爭力是企業本身各種知識和技能的有機結合，這些知識和技能滲透到企業的各個業務領域，使得一項或多項業務處於領先地位，這種觀點加強了核心競爭力以知識形態存在於企業的各個方面。
3.基於資源觀的企業核心競爭力
Jay Barney（1991）是資源觀的主要代表之一，他認為企業的核心競爭力是由人力、技術、物質等資源要素構成，核心競爭力的差異主要表現在所擁有的資源稟賦不同。正是由於企業內部無法複製的、重要的資源要素和資源配置能力才是企業擁有持續的競爭優勢並獲得成功的關鍵。Pteraf (1993)指出企業核心競爭力是由依附於企業內在組織中的資源要素構成，這種資源為企業專有，具有無形性、不可模仿性。吳敬璉 (1999）認為，企業核心競爭力包是多種資源的有機結合，這些資源由資產規模、組織結構和技術技能構成，同時企業核心競爭力還與企業制定的內外部管理戰略密切相關。
..........................
第 3 章 在華外資銀行發展現狀分析 ...................... 13
3.1 在華外資銀行發展歷程 ....................... 13
3.2 在華外資銀行組織形式演化 ............ 14
第 4 章 在華外資銀行核心競爭力理論分析 .................. 19
4.1 在華外資銀行核心競爭力理論框架 ............. 19
4.2 在華外資銀行核心競爭力要素分析 ........... 19
第 5 章 在華外資銀行核心競爭力實證分析 ...................... 33
5.1 樣本銀行的選擇 ................ 33
5.2 數據的來源 ............ 33
第5章 在華外資銀行核心競爭力實證分析
本章首先運用因子分析方法，對在華具有獨立法人資格的 20 家外資銀行 2011-2014年數據進行分析，找到影響核心競爭力的主成份，通過成分得分矩陣來確定核心競爭力得分，並對 20 家樣本銀行的核心競爭力得分進行排名。其次利用復合系統協同度度量模型對這 20 家樣本銀系統協同度予以計算，與因子分析得到的排名結果相對比，以此來驗證在華外資銀行核心競爭力評價指標體系的準確性。
5.1 樣本銀行的選擇
本文所選取的樣本銀行在中國大陸均具有獨立法人資格，既包括老牌外資銀行如滙豐、花旗、渣打等銀行，也包括如盤古銀行，企業銀行，澳大利亞紐西蘭銀行等極具發展潛力的銀行，其總部所在地域涵蓋歐洲，亞洲，北美洲，儘量比較全面的反映外資銀行的總體實力，如表 5.1 所示。
...........................
第 6 章 研究結論與啟示
6.1 研究結論
經過理論研究與實證分析，本文主要得到以下結論：
1.影響在華外資銀行核心競爭力的因素主要包括資源占有與整合資源能力、安全與運營能力、盈利能力和創新能力 4 部分，他們在核心競爭力中的占比分別為：38.27%、29.16%、12.96%、9.93%。其中影響在華外資銀行核心競爭力的關鍵在於銀行所擁有的資源稟賦和運用資源整合資源的能力，對在華外資銀行核心競爭力影響相對比較小的是創新能力。但是隨著競爭的日益加劇，我國金融業也在發生著變化，傳統的借貸業務利潤率已經很低，銀行如果想要在激烈的競爭中獲得較高的利潤，加大中間業務利潤占有率，就需要銀行改變傳統觀念，加強產品創新與服務，所以創新能力對於銀行核心競爭力的提升已經越來越重要。
2.根據實證分析我們發現，20 家樣本銀行的系統協同度計算結果與核心競爭力計算結果的排名情況具有一致性。在華外資銀行核心競爭力不是資源和能力要素簡單的相加，而是要素之間相互作用，相互協同，從而達到“1+1>2”的效果。這需要各個部門、各個要素之間相互配合、相互協同。各部門之間高度配合的結果是使銀行的運營效率得到提高，這也促進了核心競爭力的提升。所以協同效應與核心競爭力之間相互作用、良性互動。同時，協同效應能夠客觀的反映出企業的現狀。
3.一些在華經營時間較長的老牌外資銀行憑藉優質的客戶資源，廣泛覆蓋的分支機構以及人才力量在激烈的市場競爭中獲得優勢。如滙豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等所擁有的資源稟賦和運用資源整合資源的能力強於其他在華外資銀行。而一些進入中國時間較短、規模實力不占優勢的在華外資銀行，如富邦華一銀行，法國巴黎銀行等憑藉其科學合理的組織結構、高瞻遠矚的發展戰略、完善的用人機制和明確的市場定位，在激烈的市場競爭中占據一席之地。總體來看，在華外資銀行能夠在我國金融市場上揚長避短，儘量發揮自己的優勢，其進入為我國銀行業的發展注入新鮮血液。
參考文獻（略）
收藏