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債券投資及其特徵

2023年11月07日

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  什麼是債券投資
  債券投資可以獲取固定的利息收入,也可以在市場買賣中賺取差價。隨著利率的升降,投資者如果能適時地買進賣出,還能獲得更大收益。目前,在上交所掛牌交易的債券品種主要包括國債、企業債、公司債、可轉換債、可分離交易的可轉債等。
  債券投資有哪些特徵
  債券作為投資工具主要有以下幾個特點:
  (1) 安全性高
  由於債券發行時就約定了到期後償還本金和利息,故其收益穩定、安全性高。特別是對於國債及有擔保的公司債、企業債來說,幾乎沒有什麼風險,是具有較高安全性的一種投資方式。
  (2) 收益穩定
  投資於債券,投資者一方面可以獲得穩定的利息收入,另一方面可以利用債券價格的變動,買賣債券,賺取價差。
  (3) 流動性強
  上市債券具有較好的流動性。當債券持有人急需資金時,可以在交易市場隨時賣出,而且隨著金融市場的進一步開放,債券的流動性將會不斷加強。
  因此,債券作為投資工具,最適合想獲取固定收益的投資人。
  為什麼要進行債券投資
  經典的投資學理念告訴我們“不要把雞蛋放在一個籃子裡面”,通過分散投資,將資金分散在股票、債券(包括國債、企業債以及公司債)等不同產品上,形成投資組合,會更好地實現投資安全性、收益性與流動性的良好結合。
  債券投資應考慮哪些問題
  債券種類
  一般來說政府債券風險較小,公司債券風險較前者要大,但收益也較前者大。
  債券期限
  一般債券期限越長,利率越高、風險越大,期限越短,利率越低、風險越小。
  債券收益水平
  債券發行價格、投資者持有債券的時間及債券的期限結構等都會影響債券收益水平。
  投資結構
  不同品種、不同期限債券的不同搭配會極大影響收益水平,合理的投資結構可以減少債券投資的風險,增加流動性、實現投資收益的最大化。
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