摘要：近年來, 現代證券進入市場並不斷發展, 上市公司的會計信息披露對於投資者來說越來越重要。但在經濟飛速增長的同時, 一些存在於上市公司會計信息披露中的問題也逐漸浮現出來, 文章根據會計信息的概述為出發點, 進而分析上市公司會計信息披露的重要性。通過重要性分析, 進一步研究我國當前上市公司會計信息披露的問題。最後, 針對當前出現的問題提出一些解決辦法。
關鍵詞：上市公司;會計信息;披露;法律規範;
上市公司 (The Listed Company) 是指其發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門的批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司的會計信息是上市公司按照國家相關規範和標準所公開的有價值的信息數據, 其不僅有利於投資者更好地掌握公司的實際情況, 也在一定程度上會影響投資者以及潛在投資者的決策。因此在資本市場上, 會計信息的披露能夠影響上市公司未來的估值, 從而影響證券價格, 進而影響資本流向。同時, 真實、全面、及時、充分地披露公司的會計信息, 將為投資者的決策提供便利, 有利於企業形象提升和市場信譽的積累, 從而增強了企業的競爭力。
1、會計信息披露概述
1.1、會計信息的界定
會計信息 (Accounting Information) 是反映企業財務狀況、經營成果以及資金流動的財務信息, 是企業評價經營業績進行再生產或投資決策的重要依據。改革開放以來, 中國經濟不斷發展, 在這種情況下, 會計也隨之走向國際。所以說, 會計信息不再僅僅與企業自身相關, 更關係到無數的投資者。
1.2、上市公司會計信息披露的重要性
1.2.1、上市公司會計信息披露有利於規範證券市場的秩序
上市公司是證券市場的最重要主體, 其行為規範與否將會影響到整個證券市場。真實、全面、及時、充分地披露企業會計信息是上市公司最主要的工作, 也是規範證券市場秩序的最基本要求。
1.2.2、上市公司會計信息披露有效樹立企業形象
通過上市公司對會計信息的披露, 在一定程度上有利於加深企業和市場之間的關係。如果會計信息披露出現問題, 一方面, 上市公司將處於相對孤立的狀態, 甚至會身陷資金短缺甚至失信的困境;除此之外, 這也會造成投資者無法真正認知投資對象, 進而無法進行正確的投資, 在這種情況下, 很有可能造成投資失敗, 產生巨大的資金損失。長此以往, 會導致部分公司缺乏資金來源, 投資者空有資金而缺乏正確的投資方向, 造成資金和資源的浪費, 這將會影響到資本市場的發展。
1.2.3、上市公司會計信息披露有助於保護中小投資者的利益
會計信息披露是保護投資者利益的必要手段。中小投資者作為股東之一, 本應該對公司的各項重大業務事項享有法定知情權。而事實並非如此, 中小投資者往往無法及時獲取公司的重要信息, 他們大多處於信息的劣勢方。中小投資者常常通過網絡、電視等新聞媒體來獲取參股上市公司的信息, 再加上他們無法快速地篩選有效信息。所以, 通過會計信息披露這一途徑, 能夠在很大程度上保障中小投資者的合理利益。
2、我國上市公司會計信息披露存在的問題
2.1、會計信息披露不真實
通常來說, 會計信息十分強調真實性。如果信息不真實, 那麼信息本身就失去了參考價值, 這將嚴重損害投資者的利益, 降低上市公司的公信度。上市公司進行會計信息的虛假披露的主要表現有:[1]數據失真, 即本身的經濟業務符合規範, 但在數據處理時, 運用各種手段將數字誇大或縮小。[2]歪曲經濟業務內容, 即將各種不合規的內容通過各種方法或虛假陳述轉變為合規內容。
2.2、會計信息披露不及時
對於會計信息披露而言, 及時性是必不可少的一點, 原因在於信息是不斷變化的, 會計信息更是如此。公司的管理層和股東要想更好地利用會計信息, 就需要及時更新信息, 篩選最新的信息為自己所用。在現階段的證券市場之中, 公司越能及時掌握會計信息, 越有利於公司的健康可持續發展, 反之, 則對公司不利。
2.3、會計信息披露不規範
我國當前的會計信息披露制度尚不規範。由於我國制定會計信息披露制度的立法機構較多, 因此導致會計信息披露缺乏統一性, 這就讓不按規定操作的上市公司有機可乘。
2.4、會計信息披露不充分
另一個會計信息披露的原則就是充分性原則。會計信息的充分性是世界公認的一個重要原則。上市公司必須按照相關法律法規對公司相關業務的會計信息進行完整的披露。我國的一些上市公司將自身的一些重大事件模糊化或披露得較為空洞, 導致會計信息披露不夠充分。
3、我國上市公司會計信息披露存在的問題的成因分析
3.1、上市公司內部管理欠佳
當代中國, 大多數上市公司的內部管理還不完善, 由於當前證券市場規定上市公司的資金流動和績效水平需要符合業內標準, 但實際上, 很多上市公司不能滿足這些標準, 這就導致出現不實的會計信息披露的現象。現階段, 我國上市公司內部的不足之處, 具體表現在公司內部的管理體系尚未完善, 導致上市公司缺乏競爭力。
3.2、缺乏相關法律規範體系
針對我國市場上現階段存在的一些不良現象, 相關部門施行了應對的政策。不過, 在政策實行的過程中難免出現各種問題。一方面, 會計信息披露的政策不夠及時, 不能緊跟時代的步伐, 導致上市公司無法很好地掌握最新的市場動態;另一方面, 我國施行的政策沒有明確規定不實會計信息披露的處罰標準, 因此不乏一些上市公司鑽法律的空子, 投機取巧。
3.3、監管部門對於上市公司會計信息披露的監管力度不夠
我國上市公司除了內部監督管理以外, 還存在著外部監督管理, 大致上包括證監會、證券所的行政監督管理以及註冊會計師的個人監督管理等。上市公司會計信息的披露必須是強制性的, 但就現在的情況而言, 上述機構並未真正地起到監管作用。
3.4、監管部門對上市公司披露虛假會計信息的懲罰力度不夠
通過以往的會計信息披露不難發現, 從我國上市公司披露會計信息的歷史來看, 我國不乏上市公司披露不實會計信息的案例。正因為如此, 常常導致投資者無法作出正確的投資, 最終投資失敗。實際上, 相關監管部門對披露虛假會計信息的行為處罰不力, 沒有達到應有的效果, 使得上市公司無視違法行為的處罰, 最後致使部分上市公司繼續披露一些不實的會計信息。
4、解決我國上市公司會計信息披露問題的對策
4.1、加強對上市公司的治理
就其治理而言, 包括兩個方面, 一方面, 相關管理機構可以定時對公司的負責人和財務總監加以教育, 主要內容是法律知識和職業道德規範, 使得公司負責人和財務總監樹立起誠信觀念, 依法管理公司, 從根本上解決會計信息不實;另一方面, 要完善上市公司內部監管體制, 嚴格控制公司的各項經濟活動, 確保會計信息的真實和規範。
4.2、完善上市公司會計信息披露的相關法律規範體系
目前, 針對我國的上市公司而言, 其在披露會計信息時, 應當嚴格遵守相關法律法規。而為了使上市公司披露的會計信息真實、充分、及時, 全國人大及其常務委員會、財政部等機關務必要建立一套嚴密的會計信息披露的標準化體系。
4.3、相關部門應嚴格執法, 加大執法力度
會計舞弊不僅是對會計信息的不負責任, 並且在很大程度上導致公司面臨名譽受損的危機。在這種情況下, 會計協會應當加大督察力度, 擴大督察範圍。同時, 合理加大對會計違法行為的處罰力度, 增加對涉及會計舞弊的人員的民事賠償責任。
5、結論
上市公司會計信息披露是國內外普遍關注的熱點問題。文章對上市公司的管理以及相關法律規範體系的構建中存在的問題進行分析, 並提出解決措施。總而言之, 對於存在於上市公司會計信息披露中的問題, 監管部門應予以重視, 積極努力地去解決問題, 從而製造良好的市場氛圍, 推動市場健康可持續發展。
參考文獻
[1]江金鎖.政府管制、公司治理與會計信息披露[J].財政研究, 2014 (3) .
[2]湯佳音.上市公司治理結構對會計信息披露質量的影響研究[J].時代金融, 2015 (3) .
[3]王睿.上市公司會計信息披露存在問題及對策探討基於公司內部治理視角[J].經濟研究導刊, 2014 (6) .
[4]韓乃志, 王鴻.推進審計公開透明, 有效服務國家治理[N].審計研究簡報, 2011-07-21.
[5]審計署審計科研所編.審計署2010年度優秀審計論文和研究報告評選獲獎文集[M].北京:中國時代經濟出版社, 2011.
[6]折文博.上市公司環境會計信息披露模式研究[J].中國市場, 2017 (3) .
關鍵詞：上市公司;會計信息;披露;法律規範;
上市公司 (The Listed Company) 是指其發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門的批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司的會計信息是上市公司按照國家相關規範和標準所公開的有價值的信息數據, 其不僅有利於投資者更好地掌握公司的實際情況, 也在一定程度上會影響投資者以及潛在投資者的決策。因此在資本市場上, 會計信息的披露能夠影響上市公司未來的估值, 從而影響證券價格, 進而影響資本流向。同時, 真實、全面、及時、充分地披露公司的會計信息, 將為投資者的決策提供便利, 有利於企業形象提升和市場信譽的積累, 從而增強了企業的競爭力。
1、會計信息披露概述
1.1、會計信息的界定
會計信息 (Accounting Information) 是反映企業財務狀況、經營成果以及資金流動的財務信息, 是企業評價經營業績進行再生產或投資決策的重要依據。改革開放以來, 中國經濟不斷發展, 在這種情況下, 會計也隨之走向國際。所以說, 會計信息不再僅僅與企業自身相關, 更關係到無數的投資者。
1.2、上市公司會計信息披露的重要性
1.2.1、上市公司會計信息披露有利於規範證券市場的秩序
上市公司是證券市場的最重要主體, 其行為規範與否將會影響到整個證券市場。真實、全面、及時、充分地披露企業會計信息是上市公司最主要的工作, 也是規範證券市場秩序的最基本要求。
1.2.2、上市公司會計信息披露有效樹立企業形象
通過上市公司對會計信息的披露, 在一定程度上有利於加深企業和市場之間的關係。如果會計信息披露出現問題, 一方面, 上市公司將處於相對孤立的狀態, 甚至會身陷資金短缺甚至失信的困境;除此之外, 這也會造成投資者無法真正認知投資對象, 進而無法進行正確的投資, 在這種情況下, 很有可能造成投資失敗, 產生巨大的資金損失。長此以往, 會導致部分公司缺乏資金來源, 投資者空有資金而缺乏正確的投資方向, 造成資金和資源的浪費, 這將會影響到資本市場的發展。
1.2.3、上市公司會計信息披露有助於保護中小投資者的利益
會計信息披露是保護投資者利益的必要手段。中小投資者作為股東之一, 本應該對公司的各項重大業務事項享有法定知情權。而事實並非如此, 中小投資者往往無法及時獲取公司的重要信息, 他們大多處於信息的劣勢方。中小投資者常常通過網絡、電視等新聞媒體來獲取參股上市公司的信息, 再加上他們無法快速地篩選有效信息。所以, 通過會計信息披露這一途徑, 能夠在很大程度上保障中小投資者的合理利益。
2、我國上市公司會計信息披露存在的問題
2.1、會計信息披露不真實
通常來說, 會計信息十分強調真實性。如果信息不真實, 那麼信息本身就失去了參考價值, 這將嚴重損害投資者的利益, 降低上市公司的公信度。上市公司進行會計信息的虛假披露的主要表現有:[1]數據失真, 即本身的經濟業務符合規範, 但在數據處理時, 運用各種手段將數字誇大或縮小。[2]歪曲經濟業務內容, 即將各種不合規的內容通過各種方法或虛假陳述轉變為合規內容。
2.2、會計信息披露不及時
對於會計信息披露而言, 及時性是必不可少的一點, 原因在於信息是不斷變化的, 會計信息更是如此。公司的管理層和股東要想更好地利用會計信息, 就需要及時更新信息, 篩選最新的信息為自己所用。在現階段的證券市場之中, 公司越能及時掌握會計信息, 越有利於公司的健康可持續發展, 反之, 則對公司不利。
2.3、會計信息披露不規範
我國當前的會計信息披露制度尚不規範。由於我國制定會計信息披露制度的立法機構較多, 因此導致會計信息披露缺乏統一性, 這就讓不按規定操作的上市公司有機可乘。
2.4、會計信息披露不充分
另一個會計信息披露的原則就是充分性原則。會計信息的充分性是世界公認的一個重要原則。上市公司必須按照相關法律法規對公司相關業務的會計信息進行完整的披露。我國的一些上市公司將自身的一些重大事件模糊化或披露得較為空洞, 導致會計信息披露不夠充分。
3、我國上市公司會計信息披露存在的問題的成因分析
3.1、上市公司內部管理欠佳
當代中國, 大多數上市公司的內部管理還不完善, 由於當前證券市場規定上市公司的資金流動和績效水平需要符合業內標準, 但實際上, 很多上市公司不能滿足這些標準, 這就導致出現不實的會計信息披露的現象。現階段, 我國上市公司內部的不足之處, 具體表現在公司內部的管理體系尚未完善, 導致上市公司缺乏競爭力。
3.2、缺乏相關法律規範體系
針對我國市場上現階段存在的一些不良現象, 相關部門施行了應對的政策。不過, 在政策實行的過程中難免出現各種問題。一方面, 會計信息披露的政策不夠及時, 不能緊跟時代的步伐, 導致上市公司無法很好地掌握最新的市場動態;另一方面, 我國施行的政策沒有明確規定不實會計信息披露的處罰標準, 因此不乏一些上市公司鑽法律的空子, 投機取巧。
3.3、監管部門對於上市公司會計信息披露的監管力度不夠
我國上市公司除了內部監督管理以外, 還存在著外部監督管理, 大致上包括證監會、證券所的行政監督管理以及註冊會計師的個人監督管理等。上市公司會計信息的披露必須是強制性的, 但就現在的情況而言, 上述機構並未真正地起到監管作用。
3.4、監管部門對上市公司披露虛假會計信息的懲罰力度不夠
通過以往的會計信息披露不難發現, 從我國上市公司披露會計信息的歷史來看, 我國不乏上市公司披露不實會計信息的案例。正因為如此, 常常導致投資者無法作出正確的投資, 最終投資失敗。實際上, 相關監管部門對披露虛假會計信息的行為處罰不力, 沒有達到應有的效果, 使得上市公司無視違法行為的處罰, 最後致使部分上市公司繼續披露一些不實的會計信息。
4、解決我國上市公司會計信息披露問題的對策
4.1、加強對上市公司的治理
就其治理而言, 包括兩個方面, 一方面, 相關管理機構可以定時對公司的負責人和財務總監加以教育, 主要內容是法律知識和職業道德規範, 使得公司負責人和財務總監樹立起誠信觀念, 依法管理公司, 從根本上解決會計信息不實;另一方面, 要完善上市公司內部監管體制, 嚴格控制公司的各項經濟活動, 確保會計信息的真實和規範。
4.2、完善上市公司會計信息披露的相關法律規範體系
目前, 針對我國的上市公司而言, 其在披露會計信息時, 應當嚴格遵守相關法律法規。而為了使上市公司披露的會計信息真實、充分、及時, 全國人大及其常務委員會、財政部等機關務必要建立一套嚴密的會計信息披露的標準化體系。
4.3、相關部門應嚴格執法, 加大執法力度
會計舞弊不僅是對會計信息的不負責任, 並且在很大程度上導致公司面臨名譽受損的危機。在這種情況下, 會計協會應當加大督察力度, 擴大督察範圍。同時, 合理加大對會計違法行為的處罰力度, 增加對涉及會計舞弊的人員的民事賠償責任。
5、結論
上市公司會計信息披露是國內外普遍關注的熱點問題。文章對上市公司的管理以及相關法律規範體系的構建中存在的問題進行分析, 並提出解決措施。總而言之, 對於存在於上市公司會計信息披露中的問題, 監管部門應予以重視, 積極努力地去解決問題, 從而製造良好的市場氛圍, 推動市場健康可持續發展。
參考文獻
[1]江金鎖.政府管制、公司治理與會計信息披露[J].財政研究, 2014 (3) .
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[3]王睿.上市公司會計信息披露存在問題及對策探討基於公司內部治理視角[J].經濟研究導刊, 2014 (6) .
[4]韓乃志, 王鴻.推進審計公開透明, 有效服務國家治理[N].審計研究簡報, 2011-07-21.
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[6]折文博.上市公司環境會計信息披露模式研究[J].中國市場, 2017 (3) .
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