【摘要】 國有資本經營預算是以國有資產監管體制為基礎，反映政府出資人以資本所有者身份取得的收入和用於資本性支出的預算。國有資本經營預算分配是對經營性國有資產收支活動進行的價值管理，反映國有資本所有者與國有資本經營者之間的收益分配和再投資關係。建立和推行國有資本經營預算將有助於國有 經濟 的健康 發展 。
【關鍵詞】 國有資本；經營預算；預算分配
國有資本經營預算是指規範國有資本經營預算編制行為的一系列 法律 、行政法規和規章的總稱。政府不僅是 社會 管理者，還是國有資產的所有者；不僅擁有徵稅權，還擁有國有資本收益權。實行國有資本經營預算的 理論 依據是社會主義國家政府的兩種身份、兩種職能，以及所帶來的兩種分配關係而形成的社會主義國家財政特有的公共財政和國有資本經營預算的「兩重性」。
一、實行國有資本經營預算的意義和必要性
長期以來,我國的國有 企業 存在著出資人不到位、產權不清晰、國有資本保值增值缺少制度保障等 問題 。我國一直沒有對國有資本經營收支單獨編制預算進行獨立管理，而是與經常性預算收支混列在一起。這種做法無法體現政府「社會管理者」和「國有資產所有者」兩種職能及其分類收支活動的運行特徵。隨著市場經濟體制的建立和不斷完善，政府的這兩種職能逐漸分離，要求建立一種有效的管理體系，來切實反映國有資本經營收支狀況，進而確保國有資本增值和再投入計劃的有效進行。因此，建立和實行國有資本經營預算制度就具有了現實意義和必要性。
（一）實行國有資本經營預算有利於促進國有企業改革進程
隨著經濟體制改革的深入，國有企業改革的難度越來越大。國有資產的流失問題，國有企業微觀經營機制的建立問題，國有企業社會負擔、社會保障問題等交織在一起，使單方面推進改革難以奏效。國資委的成立明確了國有資本所有者的身份，解決了出資人定位和政府職能劃分問題，並建立起國資委與國有企業之間的委託代理關係。在國資委主導下的國有資本經營預算，應重點解決國有經濟的戰略調整，將使政府對企業的預算約束由軟變硬，企業對政府的依附關係能夠得到解脫，企業逐漸成為獨立的市場主體，並能夠加快 現代 企業制度的建立。
（二）實行國有資本經營預算有利於政府公共管理職能的發揮
我國 目前 社會保險基金缺口巨大，需改善的民生問題眾多，政府需要重新調整公共支出重點，提高 教育 和醫療衛生等許多社會服務的公平性和效率，筆者認為，國有企業向政府上繳紅利則可以促進這些問題的解決。通過建立國有資本經營預算，公共財政體制可以名正言順對基礎設施、社會保障、文化 科技 等具有公共性領域的國有企業補充資本金，特別是對關係國計民生的重要行業和關鍵領域進行投入，體現政府行使公共管理職能的需要。
（三）實行國有資本經營預算有利於市場經濟體制的完善
國有資本經營預算作為政府複式預算的重要組成部分，它不僅是政府以所有者身份將其所擁有或支配的經濟資源用於資本性投入的收支計劃，而且是實現政府經營管理職能和保證國有資本有效經營的重要手段。推行國有資本經營預算制度，有利於市場經濟體制的完善，有利於進一步優化國有企業資源配置，並可促進經濟結構的合理調整和產業優化升級，提高國有資本的凝聚力和競爭力。國有資本經營預算制度的有效實施，將對國有企業資本收益的分配和產權管理等經營活動進行系統規範，使國有資本的收支管理更為清晰、合理，有利於國有資本出資人加強對國有資本經營者的約束與控制。
二、國有資本經營預算的分配方向
國有資本經營收益的使用應主要集中在以下幾個方面：一是補充社會保障資金的缺口；二是支持國有重點企業和國有控股企業的發展；三是彌補公共財政資金的不足。國有資本經營預算是國家複式預算的重要組成部分，必須將國有資本收益資金納入財政管理，實行國庫集中收付；同時，需設立國資專戶實行扎口管理，將財政及相關部門對出資企業的資本性投入都通過單獨設立的國有資本經營預算專戶支出，便於政府了解國有資本收益的流向和流量，掌握出資企業的投入和產出情況。
（一）補充社會保障資金的缺口
社會保障制度是現代國家重要的社會經濟制度之一。其基本功能是保障公民基本生活、維護社會穩定、促進經濟發展、保持社會公平和增進國民福利，從而為社會經濟的振興創造良好的環境，使之持續、穩定、均衡、協調地發展。由於 歷史 原因，我國社會保障資金的缺口很大，存在著嚴重的收不抵支的問題。通過建立國有資本經營預算，可以將收繳的一部分資本收益轉化為社會保障資金，以便滿足這部分社會支出的需要。
（二）有償的支持國有重點企業和國有控股企業的併購和擴張
併購是企業為了維持其生存和發展，根據全球經濟環境和內部組織結構的變化及時對自身的體制、結構、功能和規模等重新進行組合的一種變革或制度創新，是對外直接投資的一種主要方式。通過併購企業可以迅速進入當地市場，同時能減少投資成本，藉助現成的經營 網絡 和社會關係降低管理難度和經營風險。目前，我國已有不少企業如中信集團、首鋼集團、中化總公司、中建總公司等具備了一定的併購和國際擴張實力。但是，併購和擴張需要大量資金的支持，所以將部分國有資本收益投入到企業中，有償地扶持我國企業進行併購和擴張，不僅能夠擴大我國企業的國際競爭力，有利於國有企業的發展，同時也有利於國有資本收益的保值增值。
（三）設立企業創新風險基金，鼓勵企業改革創新
一項新技術從研製、開發到實現商業目標是一個漫長的過程，一般需要大量的資金投入，由於長期的計劃經濟體制，造成國有企業自身積累不足，缺乏技術改造所需的資金，限制了企業擴大再生產的能力。因此，國有企業要想在技術上有所突破，從根本上提高企業在國內外市場中的競爭力，首先要解決的就是資金瓶頸。隨著我國經濟體制改革的不斷深入和企業經濟效益的逐步提高，一些國有企業在卸去了沉重的社會負擔之後，長期虧損的局面從根本上得到了有效緩解，有些企業已經開始盈利。通過建立一個以企業投資為主體的、多渠道、多層次、多形式的投融資機制與體系，不但可以為這部分新增的國有資本增量資金找到適合其發展的流向，而且可以緩解部分企業技術創新資金短缺的局面。
（四）國有資本的增資擴股
企業的發展與擴張離不開資金的支持，融資管理在現代企業財務管理中占據了無可替代的地位。國有企業的經營狀況已經開始好轉，不少企業都有了資本盈餘。如同國家稅收是「取之於民、用之於民」一樣，來源於國有資本的收益同樣應當用於國有資本的擴張。國有資本的管理部門應當通過適當的渠道、採取適當的方式，把一定比例或一定數量的國有資本收益投資到國有企業用於增資擴股，特別要用於那些處於上升階段、有較大發展潛力的企業。
（五）補充公共財政資金的不足
國有資本經營收益不應只在國有企業內部實現內循環，如果那樣就失去進行資本收益預算的意義了。國有資本除了實現自身的保值增值外，還應當發揮更大的作用，尤其是社會作用，當國有資本經營收益出現盈餘時應當適當的向公共財政轉移，這是由其本身的性質決定的。國有資本經營收益補充公共財政資金的不足，是國有企業發展壯大的目的所在。但是，從目前我國的國有資本經營收益的使用情況看，國有資本經營收益對公共財政的補充很少，並沒有發揮其應有的作用。
三、對國有資本經營預算支出的政策建議
國有資本經營預算支出是一項政策性很強的資源配置活動，涉及到國家經濟發展的整體戰略布局和企業經濟發展的長期利益與短期利益的協調。預算支出必須遵循局部利益服從於整體利益，短期利益服從於長期利益的原則。筆者認為，當前我國的國有資本經營預算分配主要應採取以下政策建議：
【關鍵詞】 國有資本；經營預算；預算分配
國有資本經營預算是指規範國有資本經營預算編制行為的一系列 法律 、行政法規和規章的總稱。政府不僅是 社會 管理者，還是國有資產的所有者；不僅擁有徵稅權，還擁有國有資本收益權。實行國有資本經營預算的 理論 依據是社會主義國家政府的兩種身份、兩種職能，以及所帶來的兩種分配關係而形成的社會主義國家財政特有的公共財政和國有資本經營預算的「兩重性」。
一、實行國有資本經營預算的意義和必要性
長期以來,我國的國有 企業 存在著出資人不到位、產權不清晰、國有資本保值增值缺少制度保障等 問題 。我國一直沒有對國有資本經營收支單獨編制預算進行獨立管理，而是與經常性預算收支混列在一起。這種做法無法體現政府「社會管理者」和「國有資產所有者」兩種職能及其分類收支活動的運行特徵。隨著市場經濟體制的建立和不斷完善，政府的這兩種職能逐漸分離，要求建立一種有效的管理體系，來切實反映國有資本經營收支狀況，進而確保國有資本增值和再投入計劃的有效進行。因此，建立和實行國有資本經營預算制度就具有了現實意義和必要性。
（一）實行國有資本經營預算有利於促進國有企業改革進程
隨著經濟體制改革的深入，國有企業改革的難度越來越大。國有資產的流失問題，國有企業微觀經營機制的建立問題，國有企業社會負擔、社會保障問題等交織在一起，使單方面推進改革難以奏效。國資委的成立明確了國有資本所有者的身份，解決了出資人定位和政府職能劃分問題，並建立起國資委與國有企業之間的委託代理關係。在國資委主導下的國有資本經營預算，應重點解決國有經濟的戰略調整，將使政府對企業的預算約束由軟變硬，企業對政府的依附關係能夠得到解脫，企業逐漸成為獨立的市場主體，並能夠加快 現代 企業制度的建立。
（二）實行國有資本經營預算有利於政府公共管理職能的發揮
我國 目前 社會保險基金缺口巨大，需改善的民生問題眾多，政府需要重新調整公共支出重點，提高 教育 和醫療衛生等許多社會服務的公平性和效率，筆者認為，國有企業向政府上繳紅利則可以促進這些問題的解決。通過建立國有資本經營預算，公共財政體制可以名正言順對基礎設施、社會保障、文化 科技 等具有公共性領域的國有企業補充資本金，特別是對關係國計民生的重要行業和關鍵領域進行投入，體現政府行使公共管理職能的需要。
（三）實行國有資本經營預算有利於市場經濟體制的完善
國有資本經營預算作為政府複式預算的重要組成部分，它不僅是政府以所有者身份將其所擁有或支配的經濟資源用於資本性投入的收支計劃，而且是實現政府經營管理職能和保證國有資本有效經營的重要手段。推行國有資本經營預算制度，有利於市場經濟體制的完善，有利於進一步優化國有企業資源配置，並可促進經濟結構的合理調整和產業優化升級，提高國有資本的凝聚力和競爭力。國有資本經營預算制度的有效實施，將對國有企業資本收益的分配和產權管理等經營活動進行系統規範，使國有資本的收支管理更為清晰、合理，有利於國有資本出資人加強對國有資本經營者的約束與控制。
二、國有資本經營預算的分配方向
國有資本經營收益的使用應主要集中在以下幾個方面：一是補充社會保障資金的缺口；二是支持國有重點企業和國有控股企業的發展；三是彌補公共財政資金的不足。國有資本經營預算是國家複式預算的重要組成部分，必須將國有資本收益資金納入財政管理，實行國庫集中收付；同時，需設立國資專戶實行扎口管理，將財政及相關部門對出資企業的資本性投入都通過單獨設立的國有資本經營預算專戶支出，便於政府了解國有資本收益的流向和流量，掌握出資企業的投入和產出情況。
（一）補充社會保障資金的缺口
社會保障制度是現代國家重要的社會經濟制度之一。其基本功能是保障公民基本生活、維護社會穩定、促進經濟發展、保持社會公平和增進國民福利，從而為社會經濟的振興創造良好的環境，使之持續、穩定、均衡、協調地發展。由於 歷史 原因，我國社會保障資金的缺口很大，存在著嚴重的收不抵支的問題。通過建立國有資本經營預算，可以將收繳的一部分資本收益轉化為社會保障資金，以便滿足這部分社會支出的需要。
（二）有償的支持國有重點企業和國有控股企業的併購和擴張
併購是企業為了維持其生存和發展，根據全球經濟環境和內部組織結構的變化及時對自身的體制、結構、功能和規模等重新進行組合的一種變革或制度創新，是對外直接投資的一種主要方式。通過併購企業可以迅速進入當地市場，同時能減少投資成本，藉助現成的經營 網絡 和社會關係降低管理難度和經營風險。目前，我國已有不少企業如中信集團、首鋼集團、中化總公司、中建總公司等具備了一定的併購和國際擴張實力。但是，併購和擴張需要大量資金的支持，所以將部分國有資本收益投入到企業中，有償地扶持我國企業進行併購和擴張，不僅能夠擴大我國企業的國際競爭力，有利於國有企業的發展，同時也有利於國有資本收益的保值增值。
（三）設立企業創新風險基金，鼓勵企業改革創新
一項新技術從研製、開發到實現商業目標是一個漫長的過程，一般需要大量的資金投入，由於長期的計劃經濟體制，造成國有企業自身積累不足，缺乏技術改造所需的資金，限制了企業擴大再生產的能力。因此，國有企業要想在技術上有所突破，從根本上提高企業在國內外市場中的競爭力，首先要解決的就是資金瓶頸。隨著我國經濟體制改革的不斷深入和企業經濟效益的逐步提高，一些國有企業在卸去了沉重的社會負擔之後，長期虧損的局面從根本上得到了有效緩解，有些企業已經開始盈利。通過建立一個以企業投資為主體的、多渠道、多層次、多形式的投融資機制與體系，不但可以為這部分新增的國有資本增量資金找到適合其發展的流向，而且可以緩解部分企業技術創新資金短缺的局面。
（四）國有資本的增資擴股
企業的發展與擴張離不開資金的支持，融資管理在現代企業財務管理中占據了無可替代的地位。國有企業的經營狀況已經開始好轉，不少企業都有了資本盈餘。如同國家稅收是「取之於民、用之於民」一樣，來源於國有資本的收益同樣應當用於國有資本的擴張。國有資本的管理部門應當通過適當的渠道、採取適當的方式，把一定比例或一定數量的國有資本收益投資到國有企業用於增資擴股，特別要用於那些處於上升階段、有較大發展潛力的企業。
（五）補充公共財政資金的不足
國有資本經營收益不應只在國有企業內部實現內循環，如果那樣就失去進行資本收益預算的意義了。國有資本除了實現自身的保值增值外，還應當發揮更大的作用，尤其是社會作用，當國有資本經營收益出現盈餘時應當適當的向公共財政轉移，這是由其本身的性質決定的。國有資本經營收益補充公共財政資金的不足，是國有企業發展壯大的目的所在。但是，從目前我國的國有資本經營收益的使用情況看，國有資本經營收益對公共財政的補充很少，並沒有發揮其應有的作用。
三、對國有資本經營預算支出的政策建議
國有資本經營預算支出是一項政策性很強的資源配置活動，涉及到國家經濟發展的整體戰略布局和企業經濟發展的長期利益與短期利益的協調。預算支出必須遵循局部利益服從於整體利益，短期利益服從於長期利益的原則。筆者認為，當前我國的國有資本經營預算分配主要應採取以下政策建議：
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