趙明霞
摘要：隨著我國經濟的發展和綜合國力的不斷提升，在大企業經濟成長趨勢已日趨飽和的狀態下，中小企業特別是小微企業的發展，已成為我國經濟進一步發展動力所在。鑒於對我國小微企業整體融資難和融資渠道較窄的研究甚多，本文主要揭示小微企業在國際貿易融資困境形成的原因，為促進小微企業在全球化的發展背景下更好發展提供合理可行的對策建議。
關鍵詞 ：小微企業；國際貿易；融資
隨著改革開放的深入和市場經濟的發展，小微企業經歷了快速的發展。《全國小微企業發展報告》顯示，截止2013末，我國小微企業1169.87萬戶，占企業總數的76.57%。若將4436.29 萬個體工商戶納入小微企業，小微企業在市場中占比高達94.15%。小微企業提供了85%的城鄉就業崗位，為我國GDP貢獻60%，創造了一半以上的出口收入和財政稅收。但小微企業的發展並不一帆風順、暢通無阻。1997年出現的亞洲金融危機和2008美國產生的次貸危機對我國小微企業的生產經營產生了重大影響，尤其是在全球國際經濟貿易中，小微企業融資面臨著很大問題，在一定程度上阻礙了我國經濟的快速健康發展。
一、小微企業國際貿易融資的基本概況
1.小微企業的含義
小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，此概念最早由中國經濟學家郎咸平教授提出。我國小微企業最早可追溯至建國初期的鄉鎮企業。從建國初期到1978年，我國鄉鎮企業開始出現，萌芽於手工業和農副產業。1978年到1996年，大部分鄉鎮企業發展快速，湧現了大量的小微企業。從全國範圍看，我國中小微企業占企業總數的99.7%，其中，小型微型企業占企業總數的97%以上。
2.小微企業國際貿易融資
通常開展國際貿易的小微企業，一般具有規模較小、經營不穩定、產品單一等特點，其資金需求相對較小、時間急、頻率快，主要以流動資金為主。這勢必加大其融資的風險性，影響了銀行放貸的積極性，也增加了其融資成本；其次，小微外貿企業資產結構中無形資產比例相對較大，固定資產比例相對較小，其融資可抵押性相對較差；小微外貿企業在國際貿易交易中，通常面臨較高的外部環境非系統性風險，包括市場風險、資金風險、經營風險等，銀行需要更高的風險控制。
3.小微企業國際貿易融資的環境分析
（1）經濟環境。受2008 年全球金融危機影響，我國經濟在經歷一段時間回落後，開始逐步走穩。2013年我國總體經濟狀況開始穩步回升，經濟發展基本態勢、國內宏觀調控政策環境、擴大內需的發展環境總體趨好。但經濟增速依然未達到國家要求的8%，2013年四季度GDP增速分別為7.7%、7.5%、7.8%和7.8%，較2012年四季度GDP7.9%的增速有所回落。
2012和2013兩年，我國經濟增速連續兩年低於8%。經濟周期性減速給小微企業發展帶來困境。同時，在貨幣政策方面，中國人民銀行2013年以來逐步實施穩健貨幣政策，進一步推進利率市場化和優化信貸結構。貸款利率的市場化給小微企業發展帶來新契機，但相對寬鬆的貨幣政策向穩健貨幣政策轉變，歷年來金融機構對小微企業服務不到位，小微企業融資難問題並未得到解決。
(2)政策環境。2011年7月4日，工信部等四部門聯合發布《中小企業劃分標準規定》，值得注意的是，新標準首次在企業劃分中增加了「微型企業」，表明政府加大對小微企業扶持力度更具針對性。加上近年來小微企業「融資難」等問題一直未得到有效解決，各類促進小微企業發展的政策密集出台。稅收方面，國務院常務會議決定進一步降低小微企業稅務負擔，暫免徵收部分小微企業增值稅和營業稅。從2013年8月1日起，對小微企業中月銷售額不超過2萬元的小規模納稅人和營業稅納稅人，暫免徵收增值稅和營業稅。這使得符合條件的小微企業能享受與個體工商戶相同的稅收優惠政策。金融監管方面，銀監局努力提升金融機構對小微企業的服務水平，促進小微企業健康發展。保證傳達貫徹到位，將銀監會出台的各項政策第一時間傳達貫徹到各市各地區，同時將各項政策細化到位。
二、當前小微企業國際貿易融資存在的困境
1.融資成本高
小微企業貸款利率相對大中企業往往會高出很多，貸款過程通常不是很順利。原因是銀行放貸時，假設兩種情形：一是將一筆固定金額放貸給一家企業；二是將該筆相同金額資金放貸給幾家不同的且規模相對於第一種企業要小的幾個企業。很明顯，銀行第二筆貸款相對第一種情況要承受更高成本。而且小微企業在向銀行貸款時，往往需要擔保公司擔保承諾，無形中使貸款利率中加上了擔保費用、審計費用等，提升了小微企業貸款費用。小微企業在銀行收緊對其貸款政策急需資金情況下，會通過民間借貸等高利率獲得資金，一般利率是月利率4%左右。這是一種成本很高的融資方式，是正常貸款利率的十幾倍，在企業無法及時還款時，會引起企業破產甚至倒閉。
2.融資渠道狹窄
國內小微企業融資渠道基本以內部融資和外部銀行貸款為主，反映出小微企業融資渠道相對狹窄。目前，國內小微企業內部融資比例達65.3%，而且越來越高，特別對規模較小，剛成立的小微企業，內部融資所占比率更高於其他類型企業。內部融資已成為國內小微企業主要融資方式。外部融資渠道中，直接融資占比較小，所占比例不足1%。即使政府在證券市場設立了中小板和創業板，這兩板對小微企業上板融資限制較多，門檻相對較高，一般小規模、無穩定現金流小微企業很難取得兩板上市融資。小微企業外部融資主要以銀行貸款為主。但商業銀行對小微企業貸款普遍本著「能不貸儘量不貸」的原則，小微企業獲得的貸款十分有限。商業銀行對小微企業貸款產品大多集中在短期貸款，以便監控和調整。國家政策鼓勵成立村鎮銀行和小額貸款公司等金融機構。由於資金來源有限，給予小微企業的幫助十分有限。對小微企業融資渠道較為簡潔的民間借貸，由於利率太高，相關法律規範和保護太少，給企業日常經營和日後發展帶來隱患。
3.貿易融資業務類型大多不適合小微外貿企業
隨著經濟的發展，各大商業銀行競爭的激烈，商業銀行開發了很多新型個性化業務。但仔細查看可以發現，真正適合小微外貿企業的業務類型寥寥無幾，針對外貿企業的業務類型仍以傳統貿易融資產品為主。即銀行主要以信用證結算與融資相結合方式為主，局限於授信開證、進出口押匯、貼現等，品種少且功能單一。一些融資產品，特別是適合於小微企業發展的產品沒有有效開展，不利於小微企業進一步融資。
三、當前加強小微企業國際貿易融資的路徑分析
1.不斷增強小微外貿企業的自身管理，提高自身形象
（1）不斷強化小微企業自身的競爭能力和抵禦風險的力量。努力增強小微企業品牌建設和產品質量監控，逐漸增大小微企業產品質量水平，建立小微企業品牌意識，將企業知名度和產品品牌知名度擴大，有效提高市場的占有率。同時，家族式經營方式和粗放式的管理方式要進行針對性改進提高，學習並建立具備現代化元素和內涵的企業管理方式，通過高效管理模式促進產品製造效率、產品研發速度及研發技術的推進，最終建立強有力的內外兼具的競爭力，從根本上改變小微企業對外融資條件。
(2)強化小微企業的財務管理制度，增強財務上的透明度。為方便商業銀行準確科學地進行資信評估，必須認真遵守國家頒布的有關財務會計制度，努力做到最大程度上準確、真實地反映小微企業的經營狀況、財務狀況。
(3)強化小微企業與商業銀行的溝通互動。爭取在最短時間內對商業銀行作出反饋，內容信息包括小微企業的生產經營狀態、企業的規模資產、流動資金抵押資產等，讓商業銀行及時了解第一手資料，解決雙方之間信息不對稱問題，建立並逐步增強雙方之間互相信賴關係。
2.積極改善小微外貿企業的融資環境
政府應建立健全小微企業融資制度，創新融資渠道，建立統一的徵信系統，優化中小企業融資環境，增強商業銀行對小微企業發放貸款積極性，解決中小企業的融資難問題。
(1)不斷完善擔保制度，積極拓寬融資渠道。採取多種方式促進融資擔保機構提高擔保能力，可採取發放獎勵性補助，加大資本注入，提供風險補償等措施；同時，加大扶持小微企業力度，引導小微企業健康平穩發展，可採取各種稅收優惠。例如，減征一些符合條件的小微企業所得稅，增加稅前損失扣除等，在某種程度上類似向小微企業發放一筆小額貸款。
(2)強化小微外貿企業信息體系建設。要解決小微企業融資難問題，必須解決信息不對稱問題，需要建立商業銀行與小微企業之間暢通的溝通與聯繫。雖然傳統財務報表是商業銀行與小微企業溝通的重要橋樑，但由於小微企業財務制度不健全，財務人員匱乏，僅依靠財務報表無法滿足雙方信息需要。因此，加強小微企業信息體制建設就顯得尤為重要。小微企業應從自身企業內部做出自我生產財務信息記錄和保存。完善小微企業內部管理，給自己提供信息的同時，也更容易獲得銀行資金支持。
3.加強國際貿易融資產品創新
商業銀行要對現已開展的業務和產品進行整合創新，開拓結構性貿易融資，創造性地利用傳統貿易與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象通過組合搭配，使進出口商在承擔適度風險基礎上獲得全程的融資服務，減少自身資金占用。目前，國際貿易長足發展使進出口雙方資金瓶頸越來越大，傳統單一的貿易融資方式已不適應國際貿易發展要求。要求進出口雙方引入新的國際貿易融資方式，充分利用「組合理論」，通過搭配不同國際貿易融資方式，最大限度滿足融資需求，降低總體融資風險。
總之，小微企業通過加強自身管理、樹立企業形象和發揮產業集群優勢，可以更方便地在銀行進行融資；政府通過完善信用擔保體系、建立健全徵信體系，可以加強小微企業信息體系建設；商業銀行加強小微企業信貸產品創新，改革信貸管理方法和完善客戶經理制度，可以更好地為小微企業服務。
參考文獻
[1]楊鳳娟.已開發國家解決中小企業融資難的舉措及借鑑[J].經濟問題，2004（3）.
[2]鮑旭紅.基於供應鏈金融的中小企業融資渠道創新研究[J].科技和產業，2009（11）.
[3]金蔚，潘煥學.中小企業的融資困境及其破解策略[J].當代經濟管理，2009（2）.
[4]黃志豪.信息不對稱條件下的中小企業貸款難問題探討[J].南方金融,2006(9)：62-64.
[5]劉傑.論中小企業融資中存在的問題及應對策略[J].財經界,2010：84-86.
[6]曾玉玲.小微企業融資瓶頸與解決途徑探析[J].金融教學與研究，2012（1）.
（作者單位：江蘇商貿職業學院）
摘要：隨著我國經濟的發展和綜合國力的不斷提升，在大企業經濟成長趨勢已日趨飽和的狀態下，中小企業特別是小微企業的發展，已成為我國經濟進一步發展動力所在。鑒於對我國小微企業整體融資難和融資渠道較窄的研究甚多，本文主要揭示小微企業在國際貿易融資困境形成的原因，為促進小微企業在全球化的發展背景下更好發展提供合理可行的對策建議。
關鍵詞 ：小微企業；國際貿易；融資
隨著改革開放的深入和市場經濟的發展，小微企業經歷了快速的發展。《全國小微企業發展報告》顯示，截止2013末，我國小微企業1169.87萬戶，占企業總數的76.57%。若將4436.29 萬個體工商戶納入小微企業，小微企業在市場中占比高達94.15%。小微企業提供了85%的城鄉就業崗位，為我國GDP貢獻60%，創造了一半以上的出口收入和財政稅收。但小微企業的發展並不一帆風順、暢通無阻。1997年出現的亞洲金融危機和2008美國產生的次貸危機對我國小微企業的生產經營產生了重大影響，尤其是在全球國際經濟貿易中，小微企業融資面臨著很大問題，在一定程度上阻礙了我國經濟的快速健康發展。
一、小微企業國際貿易融資的基本概況
1.小微企業的含義
小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，此概念最早由中國經濟學家郎咸平教授提出。我國小微企業最早可追溯至建國初期的鄉鎮企業。從建國初期到1978年，我國鄉鎮企業開始出現，萌芽於手工業和農副產業。1978年到1996年，大部分鄉鎮企業發展快速，湧現了大量的小微企業。從全國範圍看，我國中小微企業占企業總數的99.7%，其中，小型微型企業占企業總數的97%以上。
2.小微企業國際貿易融資
通常開展國際貿易的小微企業，一般具有規模較小、經營不穩定、產品單一等特點，其資金需求相對較小、時間急、頻率快，主要以流動資金為主。這勢必加大其融資的風險性，影響了銀行放貸的積極性，也增加了其融資成本；其次，小微外貿企業資產結構中無形資產比例相對較大，固定資產比例相對較小，其融資可抵押性相對較差；小微外貿企業在國際貿易交易中，通常面臨較高的外部環境非系統性風險，包括市場風險、資金風險、經營風險等，銀行需要更高的風險控制。
3.小微企業國際貿易融資的環境分析
（1）經濟環境。受2008 年全球金融危機影響，我國經濟在經歷一段時間回落後，開始逐步走穩。2013年我國總體經濟狀況開始穩步回升，經濟發展基本態勢、國內宏觀調控政策環境、擴大內需的發展環境總體趨好。但經濟增速依然未達到國家要求的8%，2013年四季度GDP增速分別為7.7%、7.5%、7.8%和7.8%，較2012年四季度GDP7.9%的增速有所回落。
2012和2013兩年，我國經濟增速連續兩年低於8%。經濟周期性減速給小微企業發展帶來困境。同時，在貨幣政策方面，中國人民銀行2013年以來逐步實施穩健貨幣政策，進一步推進利率市場化和優化信貸結構。貸款利率的市場化給小微企業發展帶來新契機，但相對寬鬆的貨幣政策向穩健貨幣政策轉變，歷年來金融機構對小微企業服務不到位，小微企業融資難問題並未得到解決。
(2)政策環境。2011年7月4日，工信部等四部門聯合發布《中小企業劃分標準規定》，值得注意的是，新標準首次在企業劃分中增加了「微型企業」，表明政府加大對小微企業扶持力度更具針對性。加上近年來小微企業「融資難」等問題一直未得到有效解決，各類促進小微企業發展的政策密集出台。稅收方面，國務院常務會議決定進一步降低小微企業稅務負擔，暫免徵收部分小微企業增值稅和營業稅。從2013年8月1日起，對小微企業中月銷售額不超過2萬元的小規模納稅人和營業稅納稅人，暫免徵收增值稅和營業稅。這使得符合條件的小微企業能享受與個體工商戶相同的稅收優惠政策。金融監管方面，銀監局努力提升金融機構對小微企業的服務水平，促進小微企業健康發展。保證傳達貫徹到位，將銀監會出台的各項政策第一時間傳達貫徹到各市各地區，同時將各項政策細化到位。
二、當前小微企業國際貿易融資存在的困境
1.融資成本高
小微企業貸款利率相對大中企業往往會高出很多，貸款過程通常不是很順利。原因是銀行放貸時，假設兩種情形：一是將一筆固定金額放貸給一家企業；二是將該筆相同金額資金放貸給幾家不同的且規模相對於第一種企業要小的幾個企業。很明顯，銀行第二筆貸款相對第一種情況要承受更高成本。而且小微企業在向銀行貸款時，往往需要擔保公司擔保承諾，無形中使貸款利率中加上了擔保費用、審計費用等，提升了小微企業貸款費用。小微企業在銀行收緊對其貸款政策急需資金情況下，會通過民間借貸等高利率獲得資金，一般利率是月利率4%左右。這是一種成本很高的融資方式，是正常貸款利率的十幾倍，在企業無法及時還款時，會引起企業破產甚至倒閉。
2.融資渠道狹窄
國內小微企業融資渠道基本以內部融資和外部銀行貸款為主，反映出小微企業融資渠道相對狹窄。目前，國內小微企業內部融資比例達65.3%，而且越來越高，特別對規模較小，剛成立的小微企業，內部融資所占比率更高於其他類型企業。內部融資已成為國內小微企業主要融資方式。外部融資渠道中，直接融資占比較小，所占比例不足1%。即使政府在證券市場設立了中小板和創業板，這兩板對小微企業上板融資限制較多，門檻相對較高，一般小規模、無穩定現金流小微企業很難取得兩板上市融資。小微企業外部融資主要以銀行貸款為主。但商業銀行對小微企業貸款普遍本著「能不貸儘量不貸」的原則，小微企業獲得的貸款十分有限。商業銀行對小微企業貸款產品大多集中在短期貸款，以便監控和調整。國家政策鼓勵成立村鎮銀行和小額貸款公司等金融機構。由於資金來源有限，給予小微企業的幫助十分有限。對小微企業融資渠道較為簡潔的民間借貸，由於利率太高，相關法律規範和保護太少，給企業日常經營和日後發展帶來隱患。
3.貿易融資業務類型大多不適合小微外貿企業
隨著經濟的發展，各大商業銀行競爭的激烈，商業銀行開發了很多新型個性化業務。但仔細查看可以發現，真正適合小微外貿企業的業務類型寥寥無幾，針對外貿企業的業務類型仍以傳統貿易融資產品為主。即銀行主要以信用證結算與融資相結合方式為主，局限於授信開證、進出口押匯、貼現等，品種少且功能單一。一些融資產品，特別是適合於小微企業發展的產品沒有有效開展，不利於小微企業進一步融資。
三、當前加強小微企業國際貿易融資的路徑分析
1.不斷增強小微外貿企業的自身管理，提高自身形象
（1）不斷強化小微企業自身的競爭能力和抵禦風險的力量。努力增強小微企業品牌建設和產品質量監控，逐漸增大小微企業產品質量水平，建立小微企業品牌意識，將企業知名度和產品品牌知名度擴大，有效提高市場的占有率。同時，家族式經營方式和粗放式的管理方式要進行針對性改進提高，學習並建立具備現代化元素和內涵的企業管理方式，通過高效管理模式促進產品製造效率、產品研發速度及研發技術的推進，最終建立強有力的內外兼具的競爭力，從根本上改變小微企業對外融資條件。
(2)強化小微企業的財務管理制度，增強財務上的透明度。為方便商業銀行準確科學地進行資信評估，必須認真遵守國家頒布的有關財務會計制度，努力做到最大程度上準確、真實地反映小微企業的經營狀況、財務狀況。
(3)強化小微企業與商業銀行的溝通互動。爭取在最短時間內對商業銀行作出反饋，內容信息包括小微企業的生產經營狀態、企業的規模資產、流動資金抵押資產等，讓商業銀行及時了解第一手資料，解決雙方之間信息不對稱問題，建立並逐步增強雙方之間互相信賴關係。
2.積極改善小微外貿企業的融資環境
政府應建立健全小微企業融資制度，創新融資渠道，建立統一的徵信系統，優化中小企業融資環境，增強商業銀行對小微企業發放貸款積極性，解決中小企業的融資難問題。
(1)不斷完善擔保制度，積極拓寬融資渠道。採取多種方式促進融資擔保機構提高擔保能力，可採取發放獎勵性補助，加大資本注入，提供風險補償等措施；同時，加大扶持小微企業力度，引導小微企業健康平穩發展，可採取各種稅收優惠。例如，減征一些符合條件的小微企業所得稅，增加稅前損失扣除等，在某種程度上類似向小微企業發放一筆小額貸款。
(2)強化小微外貿企業信息體系建設。要解決小微企業融資難問題，必須解決信息不對稱問題，需要建立商業銀行與小微企業之間暢通的溝通與聯繫。雖然傳統財務報表是商業銀行與小微企業溝通的重要橋樑，但由於小微企業財務制度不健全，財務人員匱乏，僅依靠財務報表無法滿足雙方信息需要。因此，加強小微企業信息體制建設就顯得尤為重要。小微企業應從自身企業內部做出自我生產財務信息記錄和保存。完善小微企業內部管理，給自己提供信息的同時，也更容易獲得銀行資金支持。
3.加強國際貿易融資產品創新
商業銀行要對現已開展的業務和產品進行整合創新，開拓結構性貿易融資，創造性地利用傳統貿易與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象通過組合搭配，使進出口商在承擔適度風險基礎上獲得全程的融資服務，減少自身資金占用。目前，國際貿易長足發展使進出口雙方資金瓶頸越來越大，傳統單一的貿易融資方式已不適應國際貿易發展要求。要求進出口雙方引入新的國際貿易融資方式，充分利用「組合理論」，通過搭配不同國際貿易融資方式，最大限度滿足融資需求，降低總體融資風險。
總之，小微企業通過加強自身管理、樹立企業形象和發揮產業集群優勢，可以更方便地在銀行進行融資；政府通過完善信用擔保體系、建立健全徵信體系，可以加強小微企業信息體系建設；商業銀行加強小微企業信貸產品創新，改革信貸管理方法和完善客戶經理制度，可以更好地為小微企業服務。
參考文獻
[1]楊鳳娟.已開發國家解決中小企業融資難的舉措及借鑑[J].經濟問題，2004（3）.
[2]鮑旭紅.基於供應鏈金融的中小企業融資渠道創新研究[J].科技和產業，2009（11）.
[3]金蔚，潘煥學.中小企業的融資困境及其破解策略[J].當代經濟管理，2009（2）.
[4]黃志豪.信息不對稱條件下的中小企業貸款難問題探討[J].南方金融,2006(9)：62-64.
[5]劉傑.論中小企業融資中存在的問題及應對策略[J].財經界,2010：84-86.
[6]曾玉玲.小微企業融資瓶頸與解決途徑探析[J].金融教學與研究，2012（1）.
（作者單位：江蘇商貿職業學院）
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