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民間資本投資基本公共服務市場的研究

2023年10月14日

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公共事服務領域更多依靠民間機構,更少依賴政府來滿足公眾的需求,在產品、服務的生產和財產擁有方面減少政府作用,增加社會其他機構的作用。此外,國家進一步規範和引導民間資本在合法、合規的前提下參與到能源、市政基礎設施建設以及公共事業等方面的投資,從而解決由政府部門壟斷投資而造成的資金不足、建設質量低、運營效率不高等問題,充分發揮民間資本在城市基本公共服務建設中的作用。
一、民間資本進入基本公共服務領域的條件
在城市化進程中,迫切需要提高城市基本公共服務領域建設的速度和使用效率。我國在推進城市化建設的進程中,基本公共服務領域建設因投融資體制的缺陷存在著巨大的資金缺口,以政府為主體格局下的城市基本公共服務領域建設越來越不能滿足城市發展的要求,因此,積極引進民間資本、採取具有市場運作模式的多元化的融資格局是加快城市公共事業建設步伐的有效途徑。
(一)政策支持
基本公共服務是指負責維持公共服務基礎設施的事業。一般所說公用事業包括電力、供水、廢物處理、污水處理、燃氣供應、交通、通訊等。現階段,我國基本公共服務領域建設投資還主要集中在國有企業承建,政府財政撥款方面,但是國家也不能一味地實行積極地財政政策,財政撥款逐年呈下降趨勢,國家預算資金有所減少,但是隨著基本公共服務的逐漸增多,國有資本出現了心有餘而力不足的現象,銀行貸款的自負盈虧模式,資金數量明顯不足,資金周轉不夠靈活,效率不高,再加上政府失靈現象的出現和政府職能的轉變,使得游離在外的巨額的民間資本成為改善基本公共服務供給的一副良藥。面對這嚴峻的現實,2010年5月國務院出台的《關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》中明確指出民間資本可以進入城市基本公共服務領域。民間資本對於減輕政府的財政負擔,減少銀行貸款,引導民間資本投資流向,填補基本公共服務領域的資金缺口具有重大作用。2014年,工信部將鼓勵和引導民間資本進一步進入電信業,批覆了11家民營企業開展移動通信轉售業務,並廢除了對民間資本各種形式的不合理規定,使得引導民間資本進入電信業首次實現實質性大突破。
此外,天津市政府下發《鼓勵和促進天津市民間投資健康發展的實施意見》明確表示,鼓勵和引導民營企業積極利用產權市場,運用多種方式進行聯合重組;鼓勵民營企業參與國有企業改制重組,推動民間投資加強自主創新和轉型升級,引導民營企業優化投資結構和參與國際競爭,鼓勵民間資本在更大範圍內加快發展。
(二)民間資本增長迅速
民間資本具有效率高、管理先進、周轉迅速的特點。民間資本進入到基本公共服務領域,為了能夠快速收回投資成本,儘早實現投資效益和利潤最大化,一方面會通過各種管理途徑提高整體工作效率,如採用先進的成本管理方式、引進新材料等降低成本;另外一方面,民間資本管理者會擴大服務品種和數量、加強收費管理等,這樣不僅有利於資源的有效配置,實現資源優勢最大化,同時對促進基本公共服務領域管理技術和管理技能的提高有著明顯的推動作用。
根據天津市統計局發布的數據,2013年,天津市集中推出170項重大項目,積極搭建融資平台,優化提升投資環境,繼續推動投資增長。民間資本在基本公共服務領域投資增長迅速,電力、燃氣、水利等民生行業都有民間資本“助力”。全年電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業完成投資37.06億元,同比增長43.4%;水利、環境和公共設施管理業完成投資232.94億元,同比增長68.4%;天津國家自主創新示範區獲批建設,民營經濟取得了巨大的發展,民間資本的實力進一步增強。
隨著本市民間資本投資領域不斷拓寬,投資也正從傳統的批發零售、技術服務等行業,逐步以獨資、參股、控股、特許經營等多種方式,參與到地方鐵路、軌道交通、石油天然氣、成品油、供水、供電、城市綠化、金融、公共設施、社會保障等過去國有資本占主導地位的行業,將促進天津經濟靈活高效發展。
(三)國家採取相應政策,減輕政府財政負擔,提高建設效率
民間資本進入基本公共服務領域,在對國有資本壟斷造成衝擊的同時,也應看到其有利的一面,國有企業不能只局限於本企業的局部利益,要從國家利益出發。民間資本可以幫助減少政府在基本公共服務投資方面的預算,緩解了政府在基本公共服務投資方面捉襟見肘的現象,進而減少財政赤字,減輕政府的負擔,節約下來的財政開支可以用到其他更加需要扶持的項目當中去,使資金得到有效利用,促進社會福利。同時,國家應採取更加積極的做法來配合民間資本進入公共事業領域,實行更加積極的財政政策與貨幣政策,減少稅收,增加銀行貸款和國家加大財政撥款。
同時也引入競爭機制,讓更多的民間資本參與公平競爭。競爭在引起優勝劣汰的同時,也會在無形中促使企業改進經營方法順應經濟大的趨勢,在公共事業各個領域,國有資本與民間大額資本、小額分散資本同時競爭,在不斷調整自身中可以發現自身的投資合適點,使資本在各個領域間合理流動,達到優化資源配置,也可以拉動國內需求,解決就業問題,優化GDP組成結構,促進國有資本與民間資本良性循環的目的。
二、民間資本投資基本公共服務領域的困難分析
(一)民間資本自身的問題
1.民間資本的短期迅速收回成本特性
由於自身的性質所限制,民間資本在運用方面更加重視短期之內迅速收回成本,贏得最大利潤實現收益的能力。目前,民間資本投入總量偏低,由於相關政策的不完善,投資方面的信息不對稱,又由於民間資本“急於求成”,投資在短期內不會帶來豐厚的回報。在早期的基本公共服務領域中很少涉及民間資本,許多民間資本對投資於基本公共服務領域持觀望態度。短期追求最大利潤符合理性經濟人原則,但是這樣的理念投資於基本公共服務領域有時會因為片面追求利潤而影響公共利益,有損公平。
2.民間資本投資企業成本效率控制制度不完善
與國有資本相比,民間資本雖然在效率和管理上占據優勢,但是其自身內部也有些值得注意的問題,縱觀我國民間資本的發展進程,目前已從發展期到成熟期,在民間資本投資成本的核算中,沒有使用必要的管理軟體和引進相關的成本管理人員,在職工中也缺少投資效率管理知識的培訓,使得員工成本意識觀念薄弱。部分民營企業對財務預警機制的重視程度不高,許多企業都是臨時指定,相關預警制度沒有起到真正的預警作用。
(二)宏觀政策傳導的障礙
國家對於民間資本投資是有宏觀政策方針的,是明確的支持與鼓勵,但是國家制定的關於民間資本進入基本公共服務領域方面的政策也只是大方向的指導性措施,缺乏對一些具體的關鍵性問題的詳細指導。因此,具體地落實到地方則會出現許多阻礙。有些民間資本並不是統一的面向全國,而是較分散、小額的民間資本,只是針對不同情況的地方公共事業建設市場,不同的地域有其公共事業自身的特點,宏觀政策在地方執行時並不能一概而論,具體的實施細則需要地方政府根據國家的宏觀政策並結合地方的特點而制定,這樣才能做到因地制宜,不會資源浪費。此外,執行權力與責任的下放也不明確,導致地方政府難以制定因地制宜的相關政策,容易在執行時出現偏差。整體利益與地方利益的衝突,也會造成對民間資本進入基本公共服務領域的障礙。基本公共服務領域沒有實行真正意義上的招投標制度,使得一些有競爭力的民營企業難以參與投標競爭,即使參與競爭,與國有資本聯合進行建設,也可能因為持股比例不當而有損公平。再加上準備期長,審批程序複雜,手續繁多等,民間資本與國有資本都不同一個待遇,這都不利於民間資本進行投資。
三、民間資本進入基本公共服務領域的措施和建議
(一)完善民間資本融資方式與進入方式
我國在基本公共服務領域雖然引進了大量的民間資本,但是由於技術壁壘,金融制度等原因,民間資本的融資方式單一,進入渠道較窄,儘管民間資本使用數量巨大,但是使用效率不高。針對這一問題應結合我國實際和各個行業的具體情況並借鑑外國經驗來進一步完善融資方式與進入方式。
1.BOT融資方式
BOT是“建設—經營—轉交”的縮寫,針對某一項基本公共服務政府與有意投資的民營企業簽訂協議,民營企業來承擔該項目的投資、融資、建設、經營和維護,在約定的期限內,民營企業向服務的使用者收取合理費用來收回建設項目所付出的成本,並可適當營利,政府有監督權和調控權,等合約期滿,民營企業將該項目無償轉移給政府部門。BOT最大優點是可有效地減輕政府財政負擔和避免大量的項目風險並且會給項目所在國帶來先進的技術和管理經驗,給出了明確的項目回報率,嚴格按照中標價實施,政府部門和私人企業協調容易,雙方利益糾紛少,有利於提高項目的運作效率。
2.TOT融資方式
TOT是“移交—經營—移交”的縮寫,是指政府把已經投產運營的基礎項目在一定期限內的特許經營權移交給民間投資人,通過在約定期限的經營,民間投資人收回全部投資和合理回報,待特許經營期結束後,政府再將項目的所有權收回的一種投融資模式。這是一種既不同於以資信為基礎的傳統融資方式,也不同於BOT方式的新融資方式,是BOT的一種衍生形式。通過這種模式,政府可以回收設施建設資金,同時解決了運營問題。TOT融資方式的優點是只涉及已建成基礎設施項目經營權的轉讓,不存在產權、股權的讓渡,可以避免不必要的爭執和糾紛,保證了政府對基本公共服務的控制權。。
3.PPP模式
PPP模式,是公私合作制的縮寫,即公共部門與民營企業合作模式,這是一種以各參與方的“雙贏”或“多贏”為合作理念的現代融資模式。PPP融資模式可以使民間資本更多地參與到項目中,以提高效率,降低風險,這也正是前兩種模式所欠缺的,PPP模式可以在一定程度上保證民間資本有利可圖,採取PPP模式,政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償,如稅收優惠、貸款擔保、給予民間企業沿線土地優先開發權等。參與項目融資的民間資本在項目前期就能就參與其中,有利於民間企業從一開始就引入先進技術和管理經驗。
BOT、TOT和PPP目前是世界上比較常用的公共基礎設施融資方式,搭配使用是民間資本進入基本公共服務領域的首選方式,也是加快城市基礎設施建設步伐的最佳融資方式。這三種方式在使用上存在良好的互補性,針對具體的公共服務可以組合使用,達到基本公共服務設施建設運營的效益最大化。
在完善融資方式的同時也應改進民間資本進入基本公共服務領域的形式。具體用哪種方式,進入到什麼地步,如何改進不能一概而論,有的行業技術壁壘較強,有的行業外溢性突出,應結合不同產業的具體情況進行分析並找出其中發展的規律加以改進。
1.純公共物品行業。例如道路清掃、垃圾處理、街道綠化、城市中心花園建設與環境相關等行業,此類行業技術性強、外溢性突出、社會價值巨大,原來國有資本高度壟斷這一行業,現在國有資本可以退出,讓實力雄厚科學技術研發能力強的民間資本來運作,政府給予優惠政策支持與補貼,支持民間資本利用其獨特的資源優勢進行技術研究,政府幫助其進行技術推廣,在獲得社會效益的同時幫助民間資本獲得經濟效益,改變原來這一行業“零利潤”的特點。
2.准公共物品行業。電信、火車站、鐵路、貨運服務、地鐵這一類屬於准公共物品,可以通過國有資本與民間資本聯合經營,政府起著監管和引導的作用,防止追求最大利潤、企業形象而有損公共利益的事件發生,著重抓該類項目的社會效益。政府可減少盈利,出讓項目的剩餘索取權與剩餘控制權,將公路沿線廣告牌建設,站內廣告投放,和車廂內的廣告投放等之類的特許經營權讓渡給民營企業,補償其經濟利潤,既要保證社會效益,也要使民營企業在其中獲得收入,得調動民間資本的積極性。北京市大力推進公共運輸融資方式改革,鼓勵民間資本進入公共運輸服務領域,北京地鐵新開通的線路建設,城市交通軌道建設等工程,都為民間資本提供了良好的契機。
3.可收費的項目。如自來水、電力、煤氣、供暖、高速公路、鐵路,這些都與老百姓的生活密切相關,需要收取一定的費用才能使用,原來都是由政府壟斷,制定價格,現在可以進行企業化改革,可以多個民間資本通過招投標進行競爭,完善現有的競爭機制,公開透明,政府既要防止其形成壟斷,成為純盈利性行業,又要保證公眾基本需要。在自來水的供應上,將純公共物品推向市場,由私人資本建造或生產,向民眾收取費用,並實行專家論證與價格聽證制度,綜合考慮資源配置與公共利益,建立物價水平與價格機制和企業的運營成本聯動機制。
自來水管,煤氣管道,引入競爭機制,民間資本建造,政府要充分發揮其職能,在市場准入和價格服務方面加強監管,注重項目的社會效益,環境效益與長期效益,收到良好的效果。
(二)採取更積極的政策引導
民間資本進入基本公共服務領域在審批環節上,刪減原來民營資本在審批環節上的複雜程序,在必要的申請等待期之後,對於合格的投資項目應採取“一站式”服務,提高審批效率,改變原有的對民間資本的歧視觀念。天津市為了解決審批效率這一問題,依法精簡項目審批環節,實現“一顆印章管審批”。加強項目審批協調機制建設,依託投資項目聯合審批管理模式,加強項目信息在各部門間的互聯互通,對重大項目加強前期指導和服務。為切實提高重大項目審批效率,促進項目早開工、早落地,研究制定了天津市重大項目綠色審批通道實施辦法。
總結:市場經濟的不斷深入發展與政府機構改革和職能的轉變這一大背景要求我們必須越來越重視民間資本在基本公共服務領域的地位與重要作用,將其放在與國有資本同等的位置來分析與運用,在實行大的宏觀政策的同時地方政府應積極出台相配套的地方措施與之相適應,從形式到內容上積極鼓勵與引導民間資本參與基本公共服務領域的建設,充分發揮民間資本的效用,促進經濟良好穩定發展。
參考文獻:
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