衍生金融工具會計計量問題研究
摘要:隨著經濟全球化的不斷加深,金融創新突飛猛進,金融工具尤其是衍生金融工具交易規模急劇擴大,品種更加多樣,技術更加複雜,並對金融領域的風險管理提出了新挑戰。中國加入世界貿易組織後,國內企業將更加緊密地融入國際經濟中,為了應對國際競爭,規避風險,企業對衍生金融工具的需求日益增多。然而,金融工具既是重要的避險工具,同時又是巨大的風險源。如何恰當的將衍生金融工具納入報表內核算,增強企業會計報表的相關性、可比性,建立包括衍生金融工具會計規範在內的監督管理體系,已經成為國際社會共同關注的課題。關鍵詞:衍生金融工具;會計計量;公允價值
中圖分類號:F23
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)15-0217-02
1 衍生金融工具的定義
衍生金融工具是在傳統金融工具基礎上衍生出來的新興金融工具,它是一種交易手段或交易媒介,表現形式是雙邊合約或支付交換協議,其價值是從某種基本工具的價格、利率或指數上衍生出來的。國際上主要的金融工具會計準則都從方便會計處理的角度對衍生金融工具進行了明確的定義。
IASB在2003年新修訂的《國際會計準則第39號金融工具:確認和計量》(IAS39)中,沿用了此前IASB在該準則中的定義,將衍生工具定義為:
衍生工具是滿足所有下述三個特徵的該準則範圍內的金融工具或其他合約:
(1)由於特定利率、金融工具價格、商品價格、外匯匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數,或其他變量(有時被稱作標的)的變動而發生價值變動;
(2)不要求初始凈投資注1或要求的初始凈投資小於預計對市場因素變化有類似反應的其他類型合約所要求的初始凈投資;
(3)在未來某日進行結算。
2 衍生金融工具的會計計量
2.1 會計計量的基本問題
財務會計的運行包括會計確認、會計計量、會計記錄和會計報告四個環節,會計計量作為會計運行過程中的第二個環節,是一種貨幣量化的行為,存在於會計核算過程的始終。會計計量在會計活動中起著重要的作用。會計學家井尻雄士就直截了當的提出,會計計量是會計系統的核心職能。
2.2 衍生金融工具的初始計量和後續計量
對於衍生金融工具的會計計量,國際會計準則並未將其單獨列出,而是將衍生金融工具歸類於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債(衍生工具被指定為套期工具的除外),在分類的基礎上對每一類別的金融工具的計量問題作出了相關規定,我國的企業會計準則(2006)沿用了國際會計準則的這種做法。
2.2.1 衍生金融工具的初始計量
2003年修訂前的IAS39在第66段中提出,當金融資產和金融負債初始確認時,企業應當以其成本進行計量。就金融資產而言,成本指放棄的對價的公允價值;就金融負債而言,成本指收到的對價的公允價值。2003年修訂後的IAS39第43段指出,當金融資產或金融負債初始確認時,實體應按其公允價值進行初始計量,如果金融資產或金融負債不通過損益按公允價值計量,則按其公允價值加上該金融資產或金融負債獲得或發行時所直接產生的交易費用進行初始計量。
2.2.2 衍生金融工具的後續計量
會計計量是一個動態的過程,在初始計量之後,還有一個再計量的過程,直至該衍生工具在資產負債表中被終止確認。對衍生金融工具的後續計量,存在三種觀點:引入成本與市價孰低原則以修正的歷史成本計量、以公允價值計量、以混合屬性(歷史成本與公允價值並存)計量。無論是IASB還是FASB都把公允價值作為衍生金融工具最相關的計量屬性,這在他們制定的準則中得到了很好的體現。
IAS39在討論金融工具的後續計量時,將其分為四類:通過損益以公允價值計量的金融資產或金融負債、持有至到期的投資、貸款和應收款項、可供出售的金融資產。其中第一類包括為交易而持有的金融資產或金融負債和指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。準則規定該類金融資產和金融負債在後續計量中應採用公允價值。該準則同時說明,對於衍生金融資產和衍生金融負債,除非它們被指定且是有效的套期工具,否則應認為是為交易而持有的金融資產和金融負債。因此,對衍生金融工具的後續計量無外乎兩種情況:一是該衍生金融工具被指定為套期工具,這時應採用套期保值會計處理,但這時的套期保值必須是有效的,否則,應認為是為交易而持有的;二是被套期保值項目外的衍生金融工具作為為交易而持有的,以公允價值進行後續計量。
3 衍生金融工具公允價值計量帶來的損益問題
在傳統的會計模式下,資產和負債本著過去發生的確認原則以及歷史成本計量基礎,相應地要求對已實現的損益按照權責發生制的原則予以確認,即要在交易發生時,將交易產生的收入或損失以及與交易相
摘要:隨著經濟全球化的不斷加深,金融創新突飛猛進,金融工具尤其是衍生金融工具交易規模急劇擴大,品種更加多樣,技術更加複雜,並對金融領域的風險管理提出了新挑戰。中國加入世界貿易組織後,國內企業將更加緊密地融入國際經濟中,為了應對國際競爭,規避風險,企業對衍生金融工具的需求日益增多。然而,金融工具既是重要的避險工具,同時又是巨大的風險源。如何恰當的將衍生金融工具納入報表內核算,增強企業會計報表的相關性、可比性,建立包括衍生金融工具會計規範在內的監督管理體系,已經成為國際社會共同關注的課題。關鍵詞:衍生金融工具;會計計量;公允價值
中圖分類號:F23
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)15-0217-02
1 衍生金融工具的定義
衍生金融工具是在傳統金融工具基礎上衍生出來的新興金融工具,它是一種交易手段或交易媒介,表現形式是雙邊合約或支付交換協議,其價值是從某種基本工具的價格、利率或指數上衍生出來的。國際上主要的金融工具會計準則都從方便會計處理的角度對衍生金融工具進行了明確的定義。
IASB在2003年新修訂的《國際會計準則第39號金融工具:確認和計量》(IAS39)中,沿用了此前IASB在該準則中的定義,將衍生工具定義為:
衍生工具是滿足所有下述三個特徵的該準則範圍內的金融工具或其他合約:
(1)由於特定利率、金融工具價格、商品價格、外匯匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數,或其他變量(有時被稱作標的)的變動而發生價值變動;
(2)不要求初始凈投資注1或要求的初始凈投資小於預計對市場因素變化有類似反應的其他類型合約所要求的初始凈投資;
(3)在未來某日進行結算。
2 衍生金融工具的會計計量
2.1 會計計量的基本問題
財務會計的運行包括會計確認、會計計量、會計記錄和會計報告四個環節,會計計量作為會計運行過程中的第二個環節,是一種貨幣量化的行為,存在於會計核算過程的始終。會計計量在會計活動中起著重要的作用。會計學家井尻雄士就直截了當的提出,會計計量是會計系統的核心職能。
2.2 衍生金融工具的初始計量和後續計量
對於衍生金融工具的會計計量,國際會計準則並未將其單獨列出,而是將衍生金融工具歸類於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債(衍生工具被指定為套期工具的除外),在分類的基礎上對每一類別的金融工具的計量問題作出了相關規定,我國的企業會計準則(2006)沿用了國際會計準則的這種做法。
2.2.1 衍生金融工具的初始計量
2003年修訂前的IAS39在第66段中提出,當金融資產和金融負債初始確認時,企業應當以其成本進行計量。就金融資產而言,成本指放棄的對價的公允價值;就金融負債而言,成本指收到的對價的公允價值。2003年修訂後的IAS39第43段指出,當金融資產或金融負債初始確認時,實體應按其公允價值進行初始計量,如果金融資產或金融負債不通過損益按公允價值計量,則按其公允價值加上該金融資產或金融負債獲得或發行時所直接產生的交易費用進行初始計量。
2.2.2 衍生金融工具的後續計量
會計計量是一個動態的過程,在初始計量之後,還有一個再計量的過程,直至該衍生工具在資產負債表中被終止確認。對衍生金融工具的後續計量,存在三種觀點:引入成本與市價孰低原則以修正的歷史成本計量、以公允價值計量、以混合屬性(歷史成本與公允價值並存)計量。無論是IASB還是FASB都把公允價值作為衍生金融工具最相關的計量屬性,這在他們制定的準則中得到了很好的體現。
IAS39在討論金融工具的後續計量時,將其分為四類:通過損益以公允價值計量的金融資產或金融負債、持有至到期的投資、貸款和應收款項、可供出售的金融資產。其中第一類包括為交易而持有的金融資產或金融負債和指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。準則規定該類金融資產和金融負債在後續計量中應採用公允價值。該準則同時說明,對於衍生金融資產和衍生金融負債,除非它們被指定且是有效的套期工具,否則應認為是為交易而持有的金融資產和金融負債。因此,對衍生金融工具的後續計量無外乎兩種情況:一是該衍生金融工具被指定為套期工具,這時應採用套期保值會計處理,但這時的套期保值必須是有效的,否則,應認為是為交易而持有的;二是被套期保值項目外的衍生金融工具作為為交易而持有的,以公允價值進行後續計量。
3 衍生金融工具公允價值計量帶來的損益問題
在傳統的會計模式下,資產和負債本著過去發生的確認原則以及歷史成本計量基礎,相應地要求對已實現的損益按照權責發生制的原則予以確認,即要在交易發生時,將交易產生的收入或損失以及與交易相
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