[摘要]經過二十多年的改革開放，隨著我國社會主義市場經濟體制的逐步確立和完善，各種類型的中小企業如雨後的春筍，逐步發展成長。然而與中小企業快速發展現狀不相適應的是，在當前我國面臨經濟體制轉型和經濟結構調整的歷史時期，我國中小企業面臨的融資難題已經成為制約其發展的最大瓶頸。隨著我國金融市場的逐步建立和完善．金融改革不斷深入。但是由於多種因素的限制，我國金融業在支持中小企業發展方面存在著許多矛盾和衝突。要解決中小企業的融資問題，金融業的改革還有待深化，融資環境還有待改善。 [關鍵詞]中小企業 金融改革 金融機構 中小銀行金融創新
一、我國中小企業發展面臨的融資困境
1、我國中小企業融資的基本情況
在市場經濟條件下，中小企業一般通過兩種方式獲取資金：內源融資和外源融資。從實際來看，在市場經濟條件下中小企業融資也是一個隨經濟的發展由內源融資到外源融資的交替變換過程。中小企業在創業之初，主要依靠內源融資來積累資金追加投資、擴大生產規模。隨著生產規模的逐步擴大，內源融資無法滿足企業生產經營需要時，外源融資則成為企業擴張的主要融資手段。發展中中小企業融資呈現以下現狀：一是金融機構仍然是中小企業融資的主渠道；二是抵押貸款和擔保貸款已經成為中小企業貸款的主要方式；三是固定資產貸款越來越少，流動資金貸款期限越來越短。
2、中小企業融資特點
(1)資金需求數額少，要得急頻率高。中小企業大多數依靠當地資源優勢，低門檻進入市場，經營規模較小，經營方式靈活多樣，資金的需求一次性量小、頻率高，相應的對融資的要求量小、借期短、具有很強的時效性，發生借貸頻率頻繁。
(2)融資方式單一，以借貸融資為主。一般來說，中小企業規模介於大型企業和自然人之間，股票和債券融資不具備條件，借貸融資就成其主要融資的方式。
(3)融資成本過高，企業不堪重負。目前，我國中小企業融資主渠道還是金融機構貸款。但是貸款成本普遍過高，在整個貸款過程中一般需要支付如下費用：一是資產評估費、抵押登記費和公證費；二是擔保機構收取一定的擔保費用；三是要支付銀行的貨款利息，支付費用與貸款額度比例為4．75％-5．2％，過高的融資成本，致使許多中小企業負擔沉重。
(4)以民間借貸形式，自我融資發展壯大。由於我國金融體制改革的滯後，中小企業的融資環境並不寬鬆，對處於創業期的中小企業來說，無法從國有商業銀行獲得急需的資金支持，只能走民間借貸道路，這種民間借貸行為在很大意義上是在地下狀態下完成的。
二、我國金融業在支持中小企業發展中的矛盾和衝突
1、金融業：資金供給方方面的原因
(1)缺少專門為中小企業服務的中小商業銀行。原本服務於中小企業的小型金融機構陷入困境，難以支持中小企業，而新興的小型股份制銀行對中小企業支持有限。
(2)缺乏國有商業銀行的支持。主要原因：一是銀行對中小企業貸款不經濟；二是向中小企業貸款，其收益往往與風險不成比例；三是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足；四是基層銀行授權、授信不足。
(3)缺乏必要的融資工具。中小企業的情況很複雜，就是需要有一些新的工具，而我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的中小企業實際情況。
2、中小企業：資金需求方自身的原因。
(1)缺少足夠的抵押資產。中小企業一般較少缺少足夠的抵押資產，資產少、負債能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。
(2)信用等級偏低。目前，我國的中小企業信用包括個人信用等級普遍偏低，許多中小企業不能列入銀行信貸支持的範圍之內。
(3)存在過高經營風險。由於中小企業具有較高的失敗率，對其貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則，使得銀行加強對中小企業的貸款支持存在天然的困難。
(4)信息不對稱問題比較突出。中小企業融資過程的不對稱信息問題比較突出，通常沒有經過外部審計的財務報告，其盈利能力很難預測，同時經營活動的規模小，其經營活動外界不易了解，商業銀行自然對其貸款採取十分謹慎的態度。
3、外在融資環境的原因
(1)缺乏完整的扶持中小企業發展政策體系。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業發展的政策體系，致使中小企業的融資和貸款仍然受到束縛和影響。
(2)中小企業缺乏有效擔保。目前，金融機構在面臨增加貸款與控制不良資產上升的雙重壓力下，對中小企業貸款大多數要求採用抵押或擔保方式，而一般中小企業自身能夠抵押的有效資產又較少，影響了貸款的落實。
一、我國中小企業發展面臨的融資困境
1、我國中小企業融資的基本情況
在市場經濟條件下，中小企業一般通過兩種方式獲取資金：內源融資和外源融資。從實際來看，在市場經濟條件下中小企業融資也是一個隨經濟的發展由內源融資到外源融資的交替變換過程。中小企業在創業之初，主要依靠內源融資來積累資金追加投資、擴大生產規模。隨著生產規模的逐步擴大，內源融資無法滿足企業生產經營需要時，外源融資則成為企業擴張的主要融資手段。發展中中小企業融資呈現以下現狀：一是金融機構仍然是中小企業融資的主渠道；二是抵押貸款和擔保貸款已經成為中小企業貸款的主要方式；三是固定資產貸款越來越少，流動資金貸款期限越來越短。
2、中小企業融資特點
(1)資金需求數額少，要得急頻率高。中小企業大多數依靠當地資源優勢，低門檻進入市場，經營規模較小，經營方式靈活多樣，資金的需求一次性量小、頻率高，相應的對融資的要求量小、借期短、具有很強的時效性，發生借貸頻率頻繁。
(2)融資方式單一，以借貸融資為主。一般來說，中小企業規模介於大型企業和自然人之間，股票和債券融資不具備條件，借貸融資就成其主要融資的方式。
(3)融資成本過高，企業不堪重負。目前，我國中小企業融資主渠道還是金融機構貸款。但是貸款成本普遍過高，在整個貸款過程中一般需要支付如下費用：一是資產評估費、抵押登記費和公證費；二是擔保機構收取一定的擔保費用；三是要支付銀行的貨款利息，支付費用與貸款額度比例為4．75％-5．2％，過高的融資成本，致使許多中小企業負擔沉重。
(4)以民間借貸形式，自我融資發展壯大。由於我國金融體制改革的滯後，中小企業的融資環境並不寬鬆，對處於創業期的中小企業來說，無法從國有商業銀行獲得急需的資金支持，只能走民間借貸道路，這種民間借貸行為在很大意義上是在地下狀態下完成的。
二、我國金融業在支持中小企業發展中的矛盾和衝突
1、金融業：資金供給方方面的原因
(1)缺少專門為中小企業服務的中小商業銀行。原本服務於中小企業的小型金融機構陷入困境，難以支持中小企業，而新興的小型股份制銀行對中小企業支持有限。
(2)缺乏國有商業銀行的支持。主要原因：一是銀行對中小企業貸款不經濟；二是向中小企業貸款，其收益往往與風險不成比例；三是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足；四是基層銀行授權、授信不足。
(3)缺乏必要的融資工具。中小企業的情況很複雜，就是需要有一些新的工具，而我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的中小企業實際情況。
2、中小企業：資金需求方自身的原因。
(1)缺少足夠的抵押資產。中小企業一般較少缺少足夠的抵押資產，資產少、負債能力低，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。
(2)信用等級偏低。目前，我國的中小企業信用包括個人信用等級普遍偏低，許多中小企業不能列入銀行信貸支持的範圍之內。
(3)存在過高經營風險。由於中小企業具有較高的失敗率，對其貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則，使得銀行加強對中小企業的貸款支持存在天然的困難。
(4)信息不對稱問題比較突出。中小企業融資過程的不對稱信息問題比較突出，通常沒有經過外部審計的財務報告，其盈利能力很難預測，同時經營活動的規模小，其經營活動外界不易了解，商業銀行自然對其貸款採取十分謹慎的態度。
3、外在融資環境的原因
(1)缺乏完整的扶持中小企業發展政策體系。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業發展的政策體系，致使中小企業的融資和貸款仍然受到束縛和影響。
(2)中小企業缺乏有效擔保。目前，金融機構在面臨增加貸款與控制不良資產上升的雙重壓力下，對中小企業貸款大多數要求採用抵押或擔保方式，而一般中小企業自身能夠抵押的有效資產又較少，影響了貸款的落實。
收藏