一、引言
自 2006年財政部頒布《企業會計準則第 12號——債務重組》以及應用指南以來，理論界和實務界關於該準則的研究和討論集中在以下三個方面：債務重組定義中的“讓步”未考慮貨幣的時間價值；用以清償債務的非現金資產公允價值可靠性不強；債務重組利得計入當期損益給企業提供了盈餘管理的空間。本文只就部分問題展開討論。
二、債務重組準則的解釋缺乏長期視角
（一）對債務重組定義中“讓步”的理解問題
準則中關於債務重組定義只出現了“讓步”一詞。應用指南中對讓步的解釋為債權人同意發生財務困難的債務人現在或者將來以低於重組債務賬麵價值的金額或者價值償還債務。情形包括：債權人減免債務人部分債務本金或者利息，降低債務人應付債務的利率等。應用指南這樣解釋產生的問題是：如果未來債務人償還的金額等於甚至大於重組債務的賬麵價值，但是由於延期導致未來償還金額的現值低於重組債務的賬麵價值，這種現實意義上的“讓步”包不包括在準則定義的“讓步”之中？在其他條件不變的情況下，只降低未到期債務的利率，按應用指南解釋屬於債務重組，實務中又該如何進行會計處理？
（二）對修改其他債務條件中“公允價值”的理解問題
在修改其他債務條件的債務重組方式中，準則明確要求以修改其他債務條件後債權債務的公允價值作為重組後的債權債務的入賬價值。但從目前的案例講解來看，這個公允價值僅被解釋成了未來償付的本金金額。這也就導致了目前修改其他債務條件的案例都只是在減免本金的同時延期、在減免本金的同時降低利率。
筆者認為以上兩個問題的實質是一個問題，既對債務重組準則解釋缺乏長期視角的問題。準則中關於“讓步”和“公允價值”的規定是嚴謹且寬泛的，但應用指南以及講解只做了短期視角的解讀，而迴避了長期的問題。由於四種債務重組方式的前兩種：以資產清償和將債務轉為資本基本在一年或一個會計周期以內完成，第四種為混合重組，所以涉及長期的問題主要集中在修改其他債務條件這種重組方式上。也就是說目前債務重組應用指南及講解對第一種、第二種重組方式和重組後債務在一年或一個會計周期以內的第三種重組方式的解釋是無懈可擊的，但缺乏對重組後債務在一年或一個會計周期以上，既長期債務重組的解釋。本文試圖站在長期的視角補充對債務重組準則的解釋。
三、債務重組準則解釋的長期視角補充
（一）完善債務重組定義中“讓步”的含義
舉例而言，原重組債務的賬麵價值為 100萬。以 90
萬的現金立即償還，以公允價值為 90萬的非現金資產償
還，以公允價值為 90萬的債務人的股份，以 2年後的 90
萬現金償還，這些都是傳統的債權人作出讓步的情形。以
2年後的 100萬現金償還債務，按應用指南的解釋由於
沒有減免本金，不符合“讓步”的含義則不屬於債務重組。
這種事實意義上的讓步，不被定義為債務重組，顯然是會計語言未能反映經濟實質的表現。建議應用指南將債權人作出讓步解釋成：債權人同意發生財務困難的債務人現在或將來以重組時點的公允價值低於重組債務賬麵價值的資產償還債務。也就是只要在重組的時點，用以償還債務的資產的公允價值低於重組債務的賬麵價值，就是“讓步”。這裡的資產可以是現金、非現金資產、債務人股份以及體現為未來現金流的金融工具。在這種解釋下，以 2年後 100萬現金償還債務，由於在重組時點，2年後的 100萬現金的公允價值一定低於重組債務的賬麵價值 100萬，這種方式也就符合“讓步”的定義，從而被納入到債務重組準則約束的範疇。應用指南債權人作出讓步的
情形修改為：債權人減免債務人部分債務本金或者利息，
對債務進行延期，以及在此兩種情形的基礎上降低債務
人應付債務的利率等。
（二）補充修改其他債務條件中關於公允價值的解釋
準則中提到的修改其他債務條件後債權債務的公允
價值，在應用指南中沒有明確解釋。在修改其他債務條件
的債務重組中，債權人得到的重組後資產是未來的現金
流入，一項長期應收款。債務人承擔的重組後債務是未來
的現金流出，一項長期應付款。建議應用指南補充：修改
其他債務條件後債權債務應當按照《企業會計準則第 22
號——金融工具確認和計量》的規定確定其公允價值並
進行後續計量。
（三）例子
乙公司 2016年 12月 31日應收甲公司賬款的賬面
餘額為 60000元。由於甲公司連年虧損，現金流量不足，不能償付應於 2016年 12月 31日前支付的應付賬款。經協商，於 2016年年末進行債務重組。乙公司同意甲公司將債務延期至 2018年 12月 31日，其他條件不變。假設選取的實際利率為 6%。按照補充了長期視角的解釋，例子的賬務處理如下：
債務人的賬務處理：2016年 12月 31日
借：應付賬款——乙公司
60000
未確認融資費用
6600
貸：長期應付款——債務重組（乙公司）
60000
營業外收入——債務重組利得
6600
2017年 12月 31日
借：財務費用
3204
貸：未確認融資費用
3204
2018年 12月 31日
借：財務費用
3396
貸：未確認融資費用
3396
借：長期應付款——債務重組（乙公司） 60000
貸：銀行存款 60000債權人的賬務處理：2016年 12月 31日借：長期應收款——債務重組（甲公司） 60000
營業外支出——債務重組損失 6600貸：應收賬款——甲公司 60000
未確認融資收益 6600 2017年 12月 31日借：未確認融資收益 3204
貸：財務費用 3204 2018年 12月 31日借：未確認融資收益 3396
貸：財務費用 3396借：銀行存款 60000貸：長期應收款——債務重組（甲公司） 60000
四、結語
補充了長期視角的解釋後，債務重組準則能更全面地反映日益發展的經濟活動的實質。但隨之而來兩個問題：修改其他債務條件後的債權債務的公允價值由於實際利率的選取也會產生和非現金資產公允價值一樣的可靠性不強的問題；修改其他債務條件後債務的公允價值與重組債務賬麵價值的差額較之前未來支付金額與重組債務賬麵價值的差額增大，這在一定程度上可能會給企業盈餘管理創造更大的空間。這些問題需要進一步研究規範方法。
參考文獻：
[1]企業會計準則編審委員會.企業會計準則應用指南[M].立信會計出版社,2017.
[2]企業會計準則編審委員會.企業會計準則案例講解[M].立信會計出版社,2017.
自 2006年財政部頒布《企業會計準則第 12號——債務重組》以及應用指南以來，理論界和實務界關於該準則的研究和討論集中在以下三個方面：債務重組定義中的“讓步”未考慮貨幣的時間價值；用以清償債務的非現金資產公允價值可靠性不強；債務重組利得計入當期損益給企業提供了盈餘管理的空間。本文只就部分問題展開討論。
二、債務重組準則的解釋缺乏長期視角
（一）對債務重組定義中“讓步”的理解問題
準則中關於債務重組定義只出現了“讓步”一詞。應用指南中對讓步的解釋為債權人同意發生財務困難的債務人現在或者將來以低於重組債務賬麵價值的金額或者價值償還債務。情形包括：債權人減免債務人部分債務本金或者利息，降低債務人應付債務的利率等。應用指南這樣解釋產生的問題是：如果未來債務人償還的金額等於甚至大於重組債務的賬麵價值，但是由於延期導致未來償還金額的現值低於重組債務的賬麵價值，這種現實意義上的“讓步”包不包括在準則定義的“讓步”之中？在其他條件不變的情況下，只降低未到期債務的利率，按應用指南解釋屬於債務重組，實務中又該如何進行會計處理？
（二）對修改其他債務條件中“公允價值”的理解問題
在修改其他債務條件的債務重組方式中，準則明確要求以修改其他債務條件後債權債務的公允價值作為重組後的債權債務的入賬價值。但從目前的案例講解來看，這個公允價值僅被解釋成了未來償付的本金金額。這也就導致了目前修改其他債務條件的案例都只是在減免本金的同時延期、在減免本金的同時降低利率。
筆者認為以上兩個問題的實質是一個問題，既對債務重組準則解釋缺乏長期視角的問題。準則中關於“讓步”和“公允價值”的規定是嚴謹且寬泛的，但應用指南以及講解只做了短期視角的解讀，而迴避了長期的問題。由於四種債務重組方式的前兩種：以資產清償和將債務轉為資本基本在一年或一個會計周期以內完成，第四種為混合重組，所以涉及長期的問題主要集中在修改其他債務條件這種重組方式上。也就是說目前債務重組應用指南及講解對第一種、第二種重組方式和重組後債務在一年或一個會計周期以內的第三種重組方式的解釋是無懈可擊的，但缺乏對重組後債務在一年或一個會計周期以上，既長期債務重組的解釋。本文試圖站在長期的視角補充對債務重組準則的解釋。
三、債務重組準則解釋的長期視角補充
（一）完善債務重組定義中“讓步”的含義
舉例而言，原重組債務的賬麵價值為 100萬。以 90
萬的現金立即償還，以公允價值為 90萬的非現金資產償
還，以公允價值為 90萬的債務人的股份，以 2年後的 90
萬現金償還，這些都是傳統的債權人作出讓步的情形。以
2年後的 100萬現金償還債務，按應用指南的解釋由於
沒有減免本金，不符合“讓步”的含義則不屬於債務重組。
這種事實意義上的讓步，不被定義為債務重組，顯然是會計語言未能反映經濟實質的表現。建議應用指南將債權人作出讓步解釋成：債權人同意發生財務困難的債務人現在或將來以重組時點的公允價值低於重組債務賬麵價值的資產償還債務。也就是只要在重組的時點，用以償還債務的資產的公允價值低於重組債務的賬麵價值，就是“讓步”。這裡的資產可以是現金、非現金資產、債務人股份以及體現為未來現金流的金融工具。在這種解釋下，以 2年後 100萬現金償還債務，由於在重組時點，2年後的 100萬現金的公允價值一定低於重組債務的賬麵價值 100萬，這種方式也就符合“讓步”的定義，從而被納入到債務重組準則約束的範疇。應用指南債權人作出讓步的
情形修改為：債權人減免債務人部分債務本金或者利息，
對債務進行延期，以及在此兩種情形的基礎上降低債務
人應付債務的利率等。
（二）補充修改其他債務條件中關於公允價值的解釋
準則中提到的修改其他債務條件後債權債務的公允
價值，在應用指南中沒有明確解釋。在修改其他債務條件
的債務重組中，債權人得到的重組後資產是未來的現金
流入，一項長期應收款。債務人承擔的重組後債務是未來
的現金流出，一項長期應付款。建議應用指南補充：修改
其他債務條件後債權債務應當按照《企業會計準則第 22
號——金融工具確認和計量》的規定確定其公允價值並
進行後續計量。
（三）例子
乙公司 2016年 12月 31日應收甲公司賬款的賬面
餘額為 60000元。由於甲公司連年虧損，現金流量不足，不能償付應於 2016年 12月 31日前支付的應付賬款。經協商，於 2016年年末進行債務重組。乙公司同意甲公司將債務延期至 2018年 12月 31日，其他條件不變。假設選取的實際利率為 6%。按照補充了長期視角的解釋，例子的賬務處理如下：
債務人的賬務處理：2016年 12月 31日
借：應付賬款——乙公司
60000
未確認融資費用
6600
貸：長期應付款——債務重組（乙公司）
60000
營業外收入——債務重組利得
6600
2017年 12月 31日
借：財務費用
3204
貸：未確認融資費用
3204
2018年 12月 31日
借：財務費用
3396
貸：未確認融資費用
3396
借：長期應付款——債務重組（乙公司） 60000
貸：銀行存款 60000債權人的賬務處理：2016年 12月 31日借：長期應收款——債務重組（甲公司） 60000
營業外支出——債務重組損失 6600貸：應收賬款——甲公司 60000
未確認融資收益 6600 2017年 12月 31日借：未確認融資收益 3204
貸：財務費用 3204 2018年 12月 31日借：未確認融資收益 3396
貸：財務費用 3396借：銀行存款 60000貸：長期應收款——債務重組（甲公司） 60000
四、結語
補充了長期視角的解釋後，債務重組準則能更全面地反映日益發展的經濟活動的實質。但隨之而來兩個問題：修改其他債務條件後的債權債務的公允價值由於實際利率的選取也會產生和非現金資產公允價值一樣的可靠性不強的問題；修改其他債務條件後債務的公允價值與重組債務賬麵價值的差額較之前未來支付金額與重組債務賬麵價值的差額增大，這在一定程度上可能會給企業盈餘管理創造更大的空間。這些問題需要進一步研究規範方法。
參考文獻：
[1]企業會計準則編審委員會.企業會計準則應用指南[M].立信會計出版社,2017.
[2]企業會計準則編審委員會.企業會計準則案例講解[M].立信會計出版社,2017.
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