引言：
商譽 會計 主要 研究 和解決商譽的確認、計量、賬務處理、披露以及與此密切相關的商譽本質 問題 。
商譽作為會計問題引起人們的關注源於 企業 合併業務。企業合併主要有吸收合併、新設合併和控股合併三種形式。其中，吸收合併（兼并）可以說最直接地提出了商譽會計問題。吸收合併時，兼并企業出示的購買價格（購買成本）有時高於被兼并企業凈資產的公允價值，把購買價格與被兼并企業凈資產公允價值的差額作為商譽來探討，使商譽問題開始進入會計的視野。為了對企業兼并時表現出的商譽與企業生產經營中創造的商譽相區別，會計界對前者（即企業合併時表現出的商譽）稱為「外購商譽」，對後者（即未發生企業合併活動前企業自身創造的商譽）稱為「自創商譽」。有人認為，既然會計上確認外購商譽，就應確認自創商譽；不確認自創商譽顯然不符合會計上的一致性原則。那麼，到底應不應確認自創商譽？如果確認，應如何確認？外購商譽和自創商譽是什麼關係？解決這些問題首先必須透過現象準確地把握商譽的本質。然而，據筆者觀察， 目前 對商譽本質認識的流行觀點是不恰當的，這也是筆者寫作本文的主要原因。
一、外購商譽是現行財務會計模式局限性的反映
我們首先對現行財務會計模式做一簡要的概括和 分析 ，然後在此基礎上導出對商譽本質的認識。
根據中外財務會計實務，我們可以對現行財務會計模式的主要特點做如下概括：（1）主要目標是對外傳輸會計信息；（2）必須遵循統一的財務會計規範；（3）可靠性、相關性和可比性是會計信息最重要的質量特徵；（4）以貨幣為主要計量單位並假設幣值不變；（5）以權責發生制確認收入、費用並由此 計算 盈虧；（6）以 歷史 成本（交換價格）為主要計量屬性；（7）反映的對象是已經發生的交易或其他事項。
其中第四個特點是指財務會計四項基本假設之一的貨幣計量假設。以貨幣為主要計量單位是商品 經濟 的 自然 選擇，因為貨幣作為一般等價物可以相當容易地被用來提供綜合性的信息——財務信息。假定幣值不變是為了省略繁瑣的幣值換算；如果出現通貨膨脹，那麼幣值不變假定不再符合實際，建立在該假定之上的會計程序和 方法 就難以有效運用了。貨幣計量在給財務會計帶來方便和表現出優勢的同時，也給予財務會計很難克服的局限性，比如企業中的許多無形資源項目（或其反面，我們可姑且稱為負無形資源）未能得到確認並反映在資產負債表上，原因之一就是很難用貨幣計量（確切地說，這些項目如用貨幣計量很難符合可靠性和相關性的質量特徵），這樣的例子有人力資源、市場份額和客戶關係、品牌、研究與開發等等。我們認為，這些由於貨幣計量的局限性未能計量的無形資源項目（或負無形資源）在企業兼并時被表現出來，它們就是外購商譽。因此我們說，外購商譽是財務會計局限性的反映。
二、商譽的本質
從外購商譽是現行財務會計模式局限性的反映這一論點出發，我們可以對商譽的本質有更全面、深刻的認識。
關於商譽本質，目前有如下三種有代表性的觀點：
1、超額收益觀。這種觀點認為，商譽是使企業獲得超額收益的能力，即預期的超額盈利按一定貼現率貼現的現值。著名會計學家佩頓和利特爾頓兩教授認為：商譽「實際上是預計超額盈利能力——預計凈收益超過有形資產按正常報酬率所獲得的收益的數額，即貼現值。」超額收益觀比較流行，我國《具體會計準則——無形資產（徵求意見稿）》、註冊會計師 考試 用書中對商譽的定義均採用了超額收益觀。我們認為超額收益觀有如下幾點值得商榷：
（1）儘管商譽具有使企業獲得超額收益的能力，但其他無形資產也具備這一特點，即使有形資產，若運用得當，同樣可以獲得超出正常報酬率的超額盈利能力。所以超額收益觀使商譽的範圍人為地擴大了，以此為依據對商譽進行計量還會造成資產的重複計量。
（2）以超額收益的貼現值計量商譽，使商譽的計量屬性與其他資產尤其是其他無形資產的計量屬性失去了一致性。若以超額收益的貼現值計量商譽，那麼人們會問：為什麼商譽和其他無形資產性質相同而採用的計量屬性不同呢？儘管未來現金流量的貼現值最能體現資產的本質——未來經濟利益，但現行財務會計模式卻不是以未來現金流量的貼現值計量資產的，資產帶來未來經濟利益的能力是通過收入和費用的配比得到反映的。為什麼這樣呢？除了歷史成本具有可靠性外，還有會計分期假設這一原因。會計分期要求按照會計期間提供會計信息包括盈利能力的會計信息，如果所有資產均按照未來現金流量的貼現值計量的話，那麼企業盈虧的確定就不是採用收入費用相配比的方式了。
2、剩餘價值觀。這種觀點認為，商譽是企業總體價值與賬面凈資產公允價值的差額。持此觀點者甚至不把商譽作為資產，而是作為一個「總計價賬戶」。剩餘價值觀有如下特點：
（1）它實質是外購商譽的計量方法，而且這種計量方法具有可操作性。
（2）按這種方法計量的外購商譽，受賬面凈資產公允價值、雙方談判技巧等因素的 影響 。
（3）這一觀點反映了商譽的現象，但未能揭示商譽的本質。
3、無形資源觀。這種觀點認為，商譽是企業各種未入賬的無形資源。例如專有技術和訣竅、優越的地理位置、良好的企業聲譽、卓越的管理隊伍等等。Rey.S Gynther認為：「所以有商譽存在是由於資產代表的不僅是列示出來的有形資產。像『特殊技能和知識』、『極強的管理能力』、『壟斷的地位』、『良好的 社會 和企業關係』、『好名稱和好聲望』、『有利的形勢』、『優秀的雇員』、『貿易名稱和已建立起來的顧客 網絡 』等都是資產。這些資產的價值就是商譽的價值。」我們認為，無形資源觀說明了商譽產生的源泉。
商譽 會計 主要 研究 和解決商譽的確認、計量、賬務處理、披露以及與此密切相關的商譽本質 問題 。
商譽作為會計問題引起人們的關注源於 企業 合併業務。企業合併主要有吸收合併、新設合併和控股合併三種形式。其中，吸收合併（兼并）可以說最直接地提出了商譽會計問題。吸收合併時，兼并企業出示的購買價格（購買成本）有時高於被兼并企業凈資產的公允價值，把購買價格與被兼并企業凈資產公允價值的差額作為商譽來探討，使商譽問題開始進入會計的視野。為了對企業兼并時表現出的商譽與企業生產經營中創造的商譽相區別，會計界對前者（即企業合併時表現出的商譽）稱為「外購商譽」，對後者（即未發生企業合併活動前企業自身創造的商譽）稱為「自創商譽」。有人認為，既然會計上確認外購商譽，就應確認自創商譽；不確認自創商譽顯然不符合會計上的一致性原則。那麼，到底應不應確認自創商譽？如果確認，應如何確認？外購商譽和自創商譽是什麼關係？解決這些問題首先必須透過現象準確地把握商譽的本質。然而，據筆者觀察， 目前 對商譽本質認識的流行觀點是不恰當的，這也是筆者寫作本文的主要原因。
一、外購商譽是現行財務會計模式局限性的反映
我們首先對現行財務會計模式做一簡要的概括和 分析 ，然後在此基礎上導出對商譽本質的認識。
根據中外財務會計實務，我們可以對現行財務會計模式的主要特點做如下概括：（1）主要目標是對外傳輸會計信息；（2）必須遵循統一的財務會計規範；（3）可靠性、相關性和可比性是會計信息最重要的質量特徵；（4）以貨幣為主要計量單位並假設幣值不變；（5）以權責發生制確認收入、費用並由此 計算 盈虧；（6）以 歷史 成本（交換價格）為主要計量屬性；（7）反映的對象是已經發生的交易或其他事項。
其中第四個特點是指財務會計四項基本假設之一的貨幣計量假設。以貨幣為主要計量單位是商品 經濟 的 自然 選擇，因為貨幣作為一般等價物可以相當容易地被用來提供綜合性的信息——財務信息。假定幣值不變是為了省略繁瑣的幣值換算；如果出現通貨膨脹，那麼幣值不變假定不再符合實際，建立在該假定之上的會計程序和 方法 就難以有效運用了。貨幣計量在給財務會計帶來方便和表現出優勢的同時，也給予財務會計很難克服的局限性，比如企業中的許多無形資源項目（或其反面，我們可姑且稱為負無形資源）未能得到確認並反映在資產負債表上，原因之一就是很難用貨幣計量（確切地說，這些項目如用貨幣計量很難符合可靠性和相關性的質量特徵），這樣的例子有人力資源、市場份額和客戶關係、品牌、研究與開發等等。我們認為，這些由於貨幣計量的局限性未能計量的無形資源項目（或負無形資源）在企業兼并時被表現出來，它們就是外購商譽。因此我們說，外購商譽是財務會計局限性的反映。
二、商譽的本質
從外購商譽是現行財務會計模式局限性的反映這一論點出發，我們可以對商譽的本質有更全面、深刻的認識。
關於商譽本質，目前有如下三種有代表性的觀點：
1、超額收益觀。這種觀點認為，商譽是使企業獲得超額收益的能力，即預期的超額盈利按一定貼現率貼現的現值。著名會計學家佩頓和利特爾頓兩教授認為：商譽「實際上是預計超額盈利能力——預計凈收益超過有形資產按正常報酬率所獲得的收益的數額，即貼現值。」超額收益觀比較流行，我國《具體會計準則——無形資產（徵求意見稿）》、註冊會計師 考試 用書中對商譽的定義均採用了超額收益觀。我們認為超額收益觀有如下幾點值得商榷：
（1）儘管商譽具有使企業獲得超額收益的能力，但其他無形資產也具備這一特點，即使有形資產，若運用得當，同樣可以獲得超出正常報酬率的超額盈利能力。所以超額收益觀使商譽的範圍人為地擴大了，以此為依據對商譽進行計量還會造成資產的重複計量。
（2）以超額收益的貼現值計量商譽，使商譽的計量屬性與其他資產尤其是其他無形資產的計量屬性失去了一致性。若以超額收益的貼現值計量商譽，那麼人們會問：為什麼商譽和其他無形資產性質相同而採用的計量屬性不同呢？儘管未來現金流量的貼現值最能體現資產的本質——未來經濟利益，但現行財務會計模式卻不是以未來現金流量的貼現值計量資產的，資產帶來未來經濟利益的能力是通過收入和費用的配比得到反映的。為什麼這樣呢？除了歷史成本具有可靠性外，還有會計分期假設這一原因。會計分期要求按照會計期間提供會計信息包括盈利能力的會計信息，如果所有資產均按照未來現金流量的貼現值計量的話，那麼企業盈虧的確定就不是採用收入費用相配比的方式了。
2、剩餘價值觀。這種觀點認為，商譽是企業總體價值與賬面凈資產公允價值的差額。持此觀點者甚至不把商譽作為資產，而是作為一個「總計價賬戶」。剩餘價值觀有如下特點：
（1）它實質是外購商譽的計量方法，而且這種計量方法具有可操作性。
（2）按這種方法計量的外購商譽，受賬面凈資產公允價值、雙方談判技巧等因素的 影響 。
（3）這一觀點反映了商譽的現象，但未能揭示商譽的本質。
3、無形資源觀。這種觀點認為，商譽是企業各種未入賬的無形資源。例如專有技術和訣竅、優越的地理位置、良好的企業聲譽、卓越的管理隊伍等等。Rey.S Gynther認為：「所以有商譽存在是由於資產代表的不僅是列示出來的有形資產。像『特殊技能和知識』、『極強的管理能力』、『壟斷的地位』、『良好的 社會 和企業關係』、『好名稱和好聲望』、『有利的形勢』、『優秀的雇員』、『貿易名稱和已建立起來的顧客 網絡 』等都是資產。這些資產的價值就是商譽的價值。」我們認為，無形資源觀說明了商譽產生的源泉。
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