摘 要 證券行業的發展主要受到監管環境、客戶需求以及技術變革三方面因素的影響。隨著移動網際網路技術的發展，證券行業的傳統發展模式被打破，為行業價值創造提供了更多模式及可能性。移動網際網路移動網際網路的發展給證券行業帶來了機遇的同時，仍然存在一定的問題，對監管環境、客戶需求以及技術變革都提出了新的要求。
關鍵詞 移動網際網路 證券行業 發展策略
證券行業作為傳統行業，移動網際網路技術成為這一行業的創新發展的重大推力，不僅僅從技術層面影響了證券行業，而是從思維角度重塑這個行業的營銷渠道及盈利模式。在行業重塑的過程中，存在一些的問題，如何解決這些問題促進證券行業的發展成為理論界及實踐界研究的重點。
一、移動網際網路金融背景下證券行業現狀
隨移動網際網路興起，對於證券行業產生了翻天覆地的影響。一方面，移動網際網路的發展減少了證券公司與客戶之間的信息差，從信息對稱角度而言，因為信息壟斷產生的利潤宏利已經不能在支持證券公司發展。對於證券行業本身經營管理模式、營業信息安全防控等方面都提出了更高的要求。另一方面，經濟社會的發展影響了用戶的理財理念，更多的散戶加入到理財大軍中。這些都給證券行業的營業模式帶來了很大的改變。移動網際網路改變了傳統櫃檯排隊式的諮詢模式，有利於加快溝通效率，節約用戶時間。同時系統化的使用，幫助證券公司的操作越來越標準化，業務處理十分的規範，人為技術操作錯誤被極大程度上進行了規避。移動網際網路的發展，無論是對於大型證券公司還是對於中小型證券公司而言都是難得的發展機遇。對於大型證券公司的規模優勢越來越明顯，無論是在技術投資還是在抗風險能力方面具有顯著優勢。而對於中小型證券公司而言，差異化成為發展的必然選擇。移動網際網路為差異化的實現，提供了技術支持。當然，對於監管機構而言，信息技術的到來對監管機制提出了更多的要求，既要鼓勵證券公司不斷創新，實現移動網際網路技術與證券業務的真正融合，又要強化監管，避免出現違反市場公平的行為出現。
二、移動網際網路金融背景下證券行業問題分析
1.市場競爭加劇
證券行業的產品差異化比較小，但是隨著移動網際網路金融的發展，證券行業的競爭變得十分劇烈。客戶能夠通過移動網際網路端對比不同證券公司產品，由於信息不對稱形成的區域壟斷以及價格優勢蕩然無存。同時，很多網際網路公司利用自己的技術優勢，跨界證券行業，充分發揮積累的大數據信息，有針對性的為消費者用戶提供理財產品，也在不斷占據傳統證券公司的市場份額。
2.數據風險提升
移動網際網路將客戶理財由線下櫃檯搬到了線上網絡。大量客戶信息被收集，對於證券公司而言，可以應用大數據技術分析客戶行為，有針對性的開展營銷行為。但是，同步而來的就是客戶信息安全風險急劇提升。無論是因為內部因素的數據備份、技術失誤，還是外部惡意網絡攻擊，危機了投資者的個人信息安全。如何通過企業內部業務流程優化及技術水平提升，降低數據安全風險，值得各個證券公司重視。
3.監管環境不完善
從證券公司內部來講，在追求移動網際網路帶來的經營模式快速轉變的同時，沒有構建與之配套的風控合規體系，造成部分業務處於非控制狀態，存在犧牲合規性追求利益的現象。從外部監管的監督來講，現有的移動網際網路金融政策尚不完善，存在制度上的缺失與重疊。一方面，可能會出現監管漏洞，形成「無法地帶」另一方面，重疊的監管制度會加重監管成本，不利於證券行業的發展。所以，能夠形成體系化的移動網際網路交易法律法規，無論是對金融市場的健康發展，還是鼓勵證券公司創新發展都是具有促進作用的。
三、移動網際網路金融背景下證券行業的發展策略
1.改變經營模式
移動網際網路對於技術的進步影響是不可逆的，而技術的轉變必然會帶來客戶需求的轉變。無論是對於大型券商，還是對於中小規模的券商，在快速更迭的網絡時代，根據企業現有的資源，改變傳統的經營模式，是獲得長遠發展的必然選擇。一是，證券公司營銷模式應當充分利用移動網際網路的技術，從傳統的電信營銷方式，向新興的營銷渠道轉變。不同規模的券商公司可以根據自身的實力，選擇自主開發軟體或者與第三方平台合作等。二是，為了提升用戶體驗，證券公司從傳統「客戶」服務模式向「用戶」服務模式轉變。證券公司應當通過加強平台建設，優化平台功能模塊，提供各種各樣的服務內容，為客戶提供便利的信息獲取渠道，提升客戶的理財體驗。客戶可以通過平台了解各種理財產品的信息，包括收益率、贖回方式等。三是，移動網際網路給用戶帶來的最大變化是通過一台手機可以和世界實現交互連接，開戶、交易變得更加方便快捷。證券公司應當為客戶提供多渠道付款購買模式，減少客戶在購買支付過程所需要花費的交易成本，如開戶時間、開戶手續等。
2.打造業務優勢
隨著移動網際網路技術的發展，中小散戶數量的增多，用戶理財觀念的提升，證券行業競爭變得越來越激烈。而在如此激烈的競爭環境下，哪家證券公司能夠脫穎而出，取決於該證券公司能夠為客戶提供的差異化服務的程度，以及對客戶帶來的增值服務的價值。每客戶的教育背景、理財觀念、風險承受能力是不同的，導致了他們對於理財產品的需求也不盡相同。所以，證券公司需要提供不同的服務，推出不同的產品線，滿足客戶的理財需求。從客戶投資資金規模角度，針對具備一定理財知識的大型客戶，應當提供專業的諮詢顧問，適當推薦風險收益率高的項目;針對大量的散戶，應當提供多樣保本的產品組合，為客戶提供普適化建議。從客戶信息需求角度，投資信息的種類多種多樣，為了便利客戶獲取信息，證券公司應當通過優化投資本板塊設計，完善客戶信息獲取體驗，提升客戶理財效率。從客戶產品需求的角度，不同客戶對於股票、債權投資比例需求是不一樣的。證券公司可以通過推出不同的產品組合以及個性化定製的方式，為客戶提供滿足他們需求的產品，增加客戶黏性。
3.培養專業人才
對於證券公司而言，專業化的人才是必不可少的。證券公司應當打造一個具有網際網路思維的專業化的理財團隊。對於證券公司而言，最基本的是具備專業理財知識的團隊，理財業績是最重要的營業指標，是證券公司發展的基石。證券公司應當加強對具備投資風險評估及產品組合能力的產品經理團隊的培養。能夠滿足客戶需求的多樣化的產品組合，是吸引客戶的重要因素。同時，隨著移動互聯技術的普遍應用，客戶諮詢業務由傳統的線下網點諮詢轉變為通過各種軟體進行諮詢。這也給證券公司提供了主動權，大大增加回復效率。對產品推廣人員進行專業的網際網路營銷手段培訓，可以大大促成成交率。再者，金融風險內控團隊的建設也是十分重要的，隨著移動網際網路技術在證券行業的應用，信息安全防控成為一個非常重要的工作。無論是將信息安全外包給專業的技術公司，還是由公司自主投資研發防控，信息安全是對客戶投資的重要保障，是增強客戶投資信心的重要環節。
4.優化市場配置
我國證券行業相比於西方已開發國家，尚在起步過程中。資本市場也尚未達到強式有效階段，甚至還沒有達到半強勢有效階段。整個市場運行機制也尚在構建當中，相比較而言，我國的證券行業發展比較緩慢。而隨著移動網際網路的發展，為金融體系的構建提供了發展契機。我國相關的政府機構，應當為金融市場的發展營造鼓勵創新的氛圍。在證券交易行為滿足監管合規的前提下，相關部門應當建立相對自由的產品創新市場環境，要建立一定的容錯機制，允許證券公司的創新失誤，推動移動網際網路在證券行業的應用。同時，政府機構也應當加強信息化的公共基礎設施建設，減少證券公司信息化基礎建設的成本，實現資源共享。
5.完善監管體系
雖然上文提到了，要建立相對寬鬆的市場環境，允許證券公司的創新性失誤。但是，這並不意味著對於證券行業的合規監管就要放鬆，在追求移動網際網路金融的技術、產品創新的同時，還要遵循金融基本規律，構建系統性法律法規，通過建立相應的監管機制，有效識別不合規的金融行為。相關的政府部門在制定監管政策時，需要全方面考慮移動網際網路的風險，綜合證券行業的特點，出台專門針對證券行業移動網際網路化的政策，明確證券交易行為規範，實現移動網際網路證券交易行為的可控。可以通過行業自律行為，逐步構建交易規範、執業守則、信息安全監管等方面的法律法規，促進證券行業在有效監管下健康發展。
四、結語
對於證券行業來講，移動網際網路正重塑整個行業的發展模式，對於各個證券公司而言，無異於一場「大洗牌」。證券公司一定要抓住發展契機，正確認識到技術變革對於行業發展的影響，不斷探索新的營業模式，培養專業人才，將移動網際網路技術應用於行業發展。相關監管機構需要在鼓勵創新與規範市場化行為之間尋找一個良好的平衡點，促進證券行業的發展。
參考文獻：
[1]胡浩輝.試析移動網際網路金融背景下的證券行業發展策略[J].現代經濟信息，2020（06）：133-134.
[2]何文靜.移動網際網路金融背景下的證券行業發展策略研究[J].現代商業，2018（16）：77-78.
[3]呂淵. 基於金融網際網路化視角下華金證券內蒙古分公司的業務拓展策略[D].內蒙古財經大學，2018.
[4]陳偉標. 網際網路金融對券商運行機制影響的研究[D].東南大學，2015.
施彧盼 中信建投證券江陰澄江西路營業部
關鍵詞 移動網際網路 證券行業 發展策略
證券行業作為傳統行業，移動網際網路技術成為這一行業的創新發展的重大推力，不僅僅從技術層面影響了證券行業，而是從思維角度重塑這個行業的營銷渠道及盈利模式。在行業重塑的過程中，存在一些的問題，如何解決這些問題促進證券行業的發展成為理論界及實踐界研究的重點。
一、移動網際網路金融背景下證券行業現狀
隨移動網際網路興起，對於證券行業產生了翻天覆地的影響。一方面，移動網際網路的發展減少了證券公司與客戶之間的信息差，從信息對稱角度而言，因為信息壟斷產生的利潤宏利已經不能在支持證券公司發展。對於證券行業本身經營管理模式、營業信息安全防控等方面都提出了更高的要求。另一方面，經濟社會的發展影響了用戶的理財理念，更多的散戶加入到理財大軍中。這些都給證券行業的營業模式帶來了很大的改變。移動網際網路改變了傳統櫃檯排隊式的諮詢模式，有利於加快溝通效率，節約用戶時間。同時系統化的使用，幫助證券公司的操作越來越標準化，業務處理十分的規範，人為技術操作錯誤被極大程度上進行了規避。移動網際網路的發展，無論是對於大型證券公司還是對於中小型證券公司而言都是難得的發展機遇。對於大型證券公司的規模優勢越來越明顯，無論是在技術投資還是在抗風險能力方面具有顯著優勢。而對於中小型證券公司而言，差異化成為發展的必然選擇。移動網際網路為差異化的實現，提供了技術支持。當然，對於監管機構而言，信息技術的到來對監管機制提出了更多的要求，既要鼓勵證券公司不斷創新，實現移動網際網路技術與證券業務的真正融合，又要強化監管，避免出現違反市場公平的行為出現。
二、移動網際網路金融背景下證券行業問題分析
1.市場競爭加劇
證券行業的產品差異化比較小，但是隨著移動網際網路金融的發展，證券行業的競爭變得十分劇烈。客戶能夠通過移動網際網路端對比不同證券公司產品，由於信息不對稱形成的區域壟斷以及價格優勢蕩然無存。同時，很多網際網路公司利用自己的技術優勢，跨界證券行業，充分發揮積累的大數據信息，有針對性的為消費者用戶提供理財產品，也在不斷占據傳統證券公司的市場份額。
2.數據風險提升
移動網際網路將客戶理財由線下櫃檯搬到了線上網絡。大量客戶信息被收集，對於證券公司而言，可以應用大數據技術分析客戶行為，有針對性的開展營銷行為。但是，同步而來的就是客戶信息安全風險急劇提升。無論是因為內部因素的數據備份、技術失誤，還是外部惡意網絡攻擊，危機了投資者的個人信息安全。如何通過企業內部業務流程優化及技術水平提升，降低數據安全風險，值得各個證券公司重視。
3.監管環境不完善
從證券公司內部來講，在追求移動網際網路帶來的經營模式快速轉變的同時，沒有構建與之配套的風控合規體系，造成部分業務處於非控制狀態，存在犧牲合規性追求利益的現象。從外部監管的監督來講，現有的移動網際網路金融政策尚不完善，存在制度上的缺失與重疊。一方面，可能會出現監管漏洞，形成「無法地帶」另一方面，重疊的監管制度會加重監管成本，不利於證券行業的發展。所以，能夠形成體系化的移動網際網路交易法律法規，無論是對金融市場的健康發展，還是鼓勵證券公司創新發展都是具有促進作用的。
三、移動網際網路金融背景下證券行業的發展策略
1.改變經營模式
移動網際網路對於技術的進步影響是不可逆的，而技術的轉變必然會帶來客戶需求的轉變。無論是對於大型券商，還是對於中小規模的券商，在快速更迭的網絡時代，根據企業現有的資源，改變傳統的經營模式，是獲得長遠發展的必然選擇。一是，證券公司營銷模式應當充分利用移動網際網路的技術，從傳統的電信營銷方式，向新興的營銷渠道轉變。不同規模的券商公司可以根據自身的實力，選擇自主開發軟體或者與第三方平台合作等。二是，為了提升用戶體驗，證券公司從傳統「客戶」服務模式向「用戶」服務模式轉變。證券公司應當通過加強平台建設，優化平台功能模塊，提供各種各樣的服務內容，為客戶提供便利的信息獲取渠道，提升客戶的理財體驗。客戶可以通過平台了解各種理財產品的信息，包括收益率、贖回方式等。三是，移動網際網路給用戶帶來的最大變化是通過一台手機可以和世界實現交互連接，開戶、交易變得更加方便快捷。證券公司應當為客戶提供多渠道付款購買模式，減少客戶在購買支付過程所需要花費的交易成本，如開戶時間、開戶手續等。
2.打造業務優勢
隨著移動網際網路技術的發展，中小散戶數量的增多，用戶理財觀念的提升，證券行業競爭變得越來越激烈。而在如此激烈的競爭環境下，哪家證券公司能夠脫穎而出，取決於該證券公司能夠為客戶提供的差異化服務的程度，以及對客戶帶來的增值服務的價值。每客戶的教育背景、理財觀念、風險承受能力是不同的，導致了他們對於理財產品的需求也不盡相同。所以，證券公司需要提供不同的服務，推出不同的產品線，滿足客戶的理財需求。從客戶投資資金規模角度，針對具備一定理財知識的大型客戶，應當提供專業的諮詢顧問，適當推薦風險收益率高的項目;針對大量的散戶，應當提供多樣保本的產品組合，為客戶提供普適化建議。從客戶信息需求角度，投資信息的種類多種多樣，為了便利客戶獲取信息，證券公司應當通過優化投資本板塊設計，完善客戶信息獲取體驗，提升客戶理財效率。從客戶產品需求的角度，不同客戶對於股票、債權投資比例需求是不一樣的。證券公司可以通過推出不同的產品組合以及個性化定製的方式，為客戶提供滿足他們需求的產品，增加客戶黏性。
3.培養專業人才
對於證券公司而言，專業化的人才是必不可少的。證券公司應當打造一個具有網際網路思維的專業化的理財團隊。對於證券公司而言，最基本的是具備專業理財知識的團隊，理財業績是最重要的營業指標，是證券公司發展的基石。證券公司應當加強對具備投資風險評估及產品組合能力的產品經理團隊的培養。能夠滿足客戶需求的多樣化的產品組合，是吸引客戶的重要因素。同時，隨著移動互聯技術的普遍應用，客戶諮詢業務由傳統的線下網點諮詢轉變為通過各種軟體進行諮詢。這也給證券公司提供了主動權，大大增加回復效率。對產品推廣人員進行專業的網際網路營銷手段培訓，可以大大促成成交率。再者，金融風險內控團隊的建設也是十分重要的，隨著移動網際網路技術在證券行業的應用，信息安全防控成為一個非常重要的工作。無論是將信息安全外包給專業的技術公司，還是由公司自主投資研發防控，信息安全是對客戶投資的重要保障，是增強客戶投資信心的重要環節。
4.優化市場配置
我國證券行業相比於西方已開發國家，尚在起步過程中。資本市場也尚未達到強式有效階段，甚至還沒有達到半強勢有效階段。整個市場運行機制也尚在構建當中，相比較而言，我國的證券行業發展比較緩慢。而隨著移動網際網路的發展，為金融體系的構建提供了發展契機。我國相關的政府機構，應當為金融市場的發展營造鼓勵創新的氛圍。在證券交易行為滿足監管合規的前提下，相關部門應當建立相對自由的產品創新市場環境，要建立一定的容錯機制，允許證券公司的創新失誤，推動移動網際網路在證券行業的應用。同時，政府機構也應當加強信息化的公共基礎設施建設，減少證券公司信息化基礎建設的成本，實現資源共享。
5.完善監管體系
雖然上文提到了，要建立相對寬鬆的市場環境，允許證券公司的創新性失誤。但是，這並不意味著對於證券行業的合規監管就要放鬆，在追求移動網際網路金融的技術、產品創新的同時，還要遵循金融基本規律，構建系統性法律法規，通過建立相應的監管機制，有效識別不合規的金融行為。相關的政府部門在制定監管政策時，需要全方面考慮移動網際網路的風險，綜合證券行業的特點，出台專門針對證券行業移動網際網路化的政策，明確證券交易行為規範，實現移動網際網路證券交易行為的可控。可以通過行業自律行為，逐步構建交易規範、執業守則、信息安全監管等方面的法律法規，促進證券行業在有效監管下健康發展。
四、結語
對於證券行業來講，移動網際網路正重塑整個行業的發展模式，對於各個證券公司而言，無異於一場「大洗牌」。證券公司一定要抓住發展契機，正確認識到技術變革對於行業發展的影響，不斷探索新的營業模式，培養專業人才，將移動網際網路技術應用於行業發展。相關監管機構需要在鼓勵創新與規範市場化行為之間尋找一個良好的平衡點，促進證券行業的發展。
參考文獻：
[1]胡浩輝.試析移動網際網路金融背景下的證券行業發展策略[J].現代經濟信息，2020（06）：133-134.
[2]何文靜.移動網際網路金融背景下的證券行業發展策略研究[J].現代商業，2018（16）：77-78.
[3]呂淵. 基於金融網際網路化視角下華金證券內蒙古分公司的業務拓展策略[D].內蒙古財經大學，2018.
[4]陳偉標. 網際網路金融對券商運行機制影響的研究[D].東南大學，2015.
施彧盼 中信建投證券江陰澄江西路營業部
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