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對民營企業境外研發投資問題的研究

2023年09月25日

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近年來,我國民營 企業 對外投資快速增長。2002年,我國非 金融 對外投資為25億美元,到2007年底,我國非金融對外投資已達187億美元,五年時間增長了6.48倍。民營企業已經成為我國對外投資重要主體。據商務部發布的統計資料,到2006年底,非國有對外投資主體按註冊數 計算 已經占到了74%。2008年7月,我國外匯儲備突破1.8萬億美元,表明我國的國際綜合競爭力進一步增長,這是我國民營企業整合國際資源的國力基礎。黨的「十七大」報告提出「充分利用國際科技資源」,「創新對外投資合作方式,支持企業在研發、生產、銷售等方面開展國際化經營,加快培育我國的跨國公司和國際知名品牌」。這是我國民營企業強化利用境外研發資源的指南針和方向標。
  
  一、民營企業境外研發投資的 發展 歷程
  
  縱觀民營企業境外研發投資的發展 歷史 ,可分為如下三個階段:
  第一階段:1997-2001年。在這一階段,我國民營企業設立境外研發機構的主要特點是摸著石頭過河,境外研發機構的定位不清楚,研發方向不太明確。當時我國民營企業主要是在境外建立研發聯絡點,其職責是收集信息、整合項目、鍛鍊隊伍。也就是說,在這一階段,我國民營企業境外研發工作總體上是缺乏體系的。我國民營企業境外研發投資起步較早,主要是因為部分投資領先者華為、創維、華立等公司率先在境外進行研發投資起到了帶動和示範作用,形成過一小波境外研發投資浪潮。在潮頭過後,除華為公司外,多數民營企業對境外研發投資採取了收縮的策略。
  第二階段:2002-2006年。這是我國人世後的第一個發展的五年,這期間是我國家電、機械、服裝、機電等行業出口快速增長,占據世界市場份額迅速增加。與此同時,許多出口導向的民營企業強化了境外研發投資。華為、海爾、聯想等民營或採用民營機制的企業借勢強化了境外研發投資。從行業結構看,我國汽車、紡織、醫藥、工具機機械等行業的民營企業設立境外研發機構逐步增多,主要以新建方式建立境外研發機構為主,而以併購方式建立境外研發體系則比較少見。
  第三階段:從2007年起至今,由於我國綜合國力的進一步上升,與周邊世界的不和諧開始出現。而當遍及世界範圍的針對 中國 製造業進行的反傾銷、反補貼措施形成浪潮時,我國民營企業占重要地位的製造業出口戰略遇到了巨大的挑戰。與此同時,國家調整了加工貿易戰略,傳統的低附加值的加工貿易不再享受國家優惠政策支持。加之國內勞動成本上升等因素的影響,民營企業面臨轉變增長方式的巨大挑戰。在這種情況下,國家出台了有關鼓勵企業自主創新的一系列政策措施,這是民營企業未來發展的新機遇,也是實現轉變增長方式的重要方向。在這一時期,由於世界範圍內出現了能源價格大幅度上漲及我國醫療事業的較快發展,我國民營企業在能源、醫藥方面的研發投資尤其是境外研發投資迅速增長。
  
  二、民營企業境外研發投資的現狀
  
  我國最早到境外進行研發投資的民營企業主要出現在信息行業。其中通信、家電、IT及軟體服務等信息類民營企業設立的境外研發機構數量較多,規模較大。從行業整體看,我國企業已經在歐洲、美國、日本、韓國及印度等信息已開發國家和地區建立了完整的境外研發 網絡 。另外,在紡織服裝行業,民營企業是境外研發投資的絕對主力。在醫藥產業,民營企業的境外研發投資也占有重要地位。
  在通信行業,華為公司是境外研發投資的代表性企業,其已經設立了十多個境外研發中心或境外研發分支機構,創新活動遍布亞洲、非洲、北美及歐洲等地,主要職能是支持企業的全球化運作。2007年度,華為公司的全球銷售額已達到126億美元,其中境外銷售額占總銷售收入的比重已經超過70%。與公司的全球化戰略相適應,華為公司每年按銷售額10%的比例撥付研發費用;公司擁有35000名研發人員,這也是我國擁有研發人員最多的企業。通過巨額研發投資和研發全球化的綜合布局,華為公司的研發競爭力已占居世界領先地位。
  另外,在2001年,華立公司動用巨資收購了飛利浦的CD—MA研發機構,擁有了在美國、加拿大的CDMA的實驗室和境外創新團隊,目的是想藉此併購切入通信高端業務。儘管這一併購併未產生預期的效益,但它卻開創了我國民營企業收購境外研發資源的先河。
  在軟體及信息行業,我國民營企業設立境外研發中心主要分為三種類型:
  一是為企業提供軟體外包服務的境外機構,東大阿派及用友工程公司在日本設立的境外研發中心屬於這種類型。2004年,用友工程公司在日本設立研發中心,主要從事軟體外包業務的市場調查及應用研究服務。而東大阿派是一家為國內研發活動和境外軟體研發外包提供服務,這是我國IT業利用國際軟體外包業務的領先企業。
  二是為網絡業務提供境外設計服務的研發中心,以百度公司、盛大網絡公司為代表。搜索業務是百度公司的核心業務,其市場份額已占據日本市場前三位。為鞏固日本市場現有地位,百度公司與日方夥伴在日本合作建立了境外研發中心,開發基於日文版搜索業務及適應日本市場運營策略的產品和服務。而盛大網絡則是在海外資本市場上市之後,利用資本優勢收購了韓國一家家遊戲軟體企業的股權,間接掌握了韓國的研發資源。
  三是在境外銷售軟體產品而建立的境外研發機構。以金山軟體公司為代表,其境外研發投資的目的是為了加快產品的 英文 化、標準化及為擴大海外市場銷售服務。
  在紡織行業,浙江、江蘇、福建及北京等地的一批優勢企業已經在境外設立研發機構,投資涉及的子行業包括運動服、服裝、襪業、鞋類、紡織面料、毛巾等領域,還包括相關的紡織機械領域。奧康集團、法派集團、莊吉集團等公司在義大利設立研發中心,七匹狼在日本和香港設立研發中心,李寧服裝在香港設立研發中心,亞光毛巾與股東單位合作在美國設立研發中心。魯泰色織在境外投資紡織面料研究,浪莎針織在境外投資襪業設計研究等。而紡織機械類公司的通宇控股收購義大利公司擁有一支境外研發團隊,並把全球研發中心放在了歐洲,飛躍集團則在歐洲和日本設立了縫紉機研發中心等。
  在汽車行業,民營汽車企業的境外研發投資包括二個方面:
  一是整車核心部件研發,如造型委託研發、發動機委託研發及底盤關鍵技術委託研發等。吉利公司、長城汽車等公司的境外研發投資主要在發動機、造型等方面,主要是向國際著名獨立設計公司支付巨額委託研發費用,自己則參與部分測試和應用培訓研發活動。中順汽車已於2001年在美國的洛杉磯設立了造型設計中心,2003年在美國底特津建立了底盤設計中心。我國民營整車企業主要是通過投資的方式,參與一委託境外獨立研發研發機構的方式,通過利用境外獨立研發機構的力量,實現集成創新,以投資方式強化公司對開發產品的智慧財產權控制,以擺脫單純組裝所帶來的智慧財產權糾紛,為企業可持續的發展創造良好的智慧財產權條件。當然,我國民營企業的創新產品主要是為國內市場的發展服務,後來,部分企業逐步創造條件實現產品進入國際市場銷售。
  二是零部件境外研發。在21世紀初,萬向集團在美國建立汽車零部件銷售體系的同時,開始在美國投資研發中心,主要定位是收集北美市場相關產品設計、流行甚至需求方面的信息,及時向國內反饋,並協同國內技術中心及相關合作商的研發力量進行產品的設計開發。此後,根據業務發展的需要,萬向集團以美國研發中心為基礎,在歐洲設立了新的研發中心,主要任務是進行基於歐洲市場相關信息的零部件信息的收集,並承擔歐洲市場法規、標準、供求、流行等方面研發活動。
  在家電行業,我國民營企業的境外研發主要是分為三類:
  一是為國際市場開發提供服務的研發模式,如海爾集團提倡境外的「設計一生產一銷售」三位一體的經營模式,這種模式使境外研發設計融為境外投資活動的一部分。海爾公司是家電行業境外研發投資最多的企業。海爾集團為利用境外研發資源,已經在韓國首爾、日本東京、義大利米蘭和美國洛杉磯建立了綜合研發中心;並在首爾、大阪、洛杉磯、南卡、哥本哈根、阿姆斯特丹、慕尼黑、米蘭等地設立了7家境外設計中心,在世界市場集中地建立了15個為全球信息中心。
  二是相對獨立的境外研發機構,主要任務是為國內市場及國際市場提供雙重服務。這種研發模式的特點是國際市場的約束力不強。企業境外研發中心的職能既服務當地市場,又超越當地市場,如從事相關產品的研究及軟體開發等。這些研究既為國內市場服務,也為國際市場服務。創維集團在美國建立的研發中心,主要從事相關軟體和核心產品的設計工作,由於它的市場主要在國內。因此,它的境外研發職能主要是服務於企業國內市場的發展。
  三是為企業戰略轉型服務的境外研發機構。格蘭仕早期是一家典型的OEM生產商,通過十多年的OEM生產完成了企業的原始積累。近年來,由於國內外市場形勢、政策環境的變化,使格蘭仕傳統的OEM戰略面臨嚴重的挑戰。為應對變化,格蘭仕已經在韓國和美國設立研發中心,開發新產品,強化自主品牌模式的經營。因此,它設在境外研發中心的重要任務為企業戰略轉型服務,即服務於企業從OEM商向ODM轉型,甚至服務於企業向自主品牌發展商轉型。
  在醫藥行業,我國民營企業的境外研發投資主要分三個方面:
  一是中藥國際化進程中的相關境外研發投資活動,以天士力境外FDA認證為代表。自2001年以來,天士力集團為其核心產品復方丹參丸進入美國市場,僅FDA認證費費用的花費就超過了3000萬元。2008年,廣州香雪藥業公司在英國與劍橋大學建立合作的境外研發中心,圍繞著中醫藥的繼承與國際化進行境外研發。
  二是原料藥國際化的相關研發投資活動,其代表為華海藥業公司,目前已成功地完成了FDA認證。另外,上海復星藥業近年來也開始擴大境外研發投資,已通過了青篙素相關產品的WHO認證。
  三是化學醫藥研發外包服務體系的境外投資,即對境外醫藥研發公共服務資源進行投資。這是近年來興起的新的境外研發投資方式,以藥明康德和北京萬全藥業公司為代表。這些企業的主要特點是其領導人充分了解跨國醫藥企業或國際醫藥市場產品創新的 規律 及特點,即通過模式創新,引進風險投資,在海外資本市場上市,募集巨額資本。這些企業通過併購境外醫藥研發外包資源,利用境外研發外包機構面臨成本上漲、跨國醫藥企業研發轉移後的困難,在境外收購後將部分研發外包工作職位轉移到中國,利用境外實驗基地、相關品牌及渠道等,擴大跨國醫藥企業的研發外包訂單。2008年1月,無錫藥明康德以151億美元收購了美國的艾普科技公司,掌握了其設在洛杉磯、聖保羅及亞特蘭大的醫藥研發外包機構。同年,北京萬全藥業公司收購了納斯達克上市公司Corn-monwealth Biotechnologies Inc.3%股權,掌握了美國及澳大利亞的若干醫藥研發外包實驗室等。
  在能源行業,我國民營企業的境外研發投資主要是近年形成的,主要集中在石油替代領域,包括太陽能及風能境外研發資源的整合等方面。這些民營企業以併購方式掌握這些境外研發資源。2006年,無錫尚德以超過8億元的價格收購了日本的光伏企業MSK。而在2008年,金風科技公司則以超過4000萬歐元的價格收購了德國的一家風能企業VENSYS公司。科技部有關專家認為,我國民營企業收購境外風能企業資源,其研發投資大致可占交易額的10%左右。從這個意義上來說,我國民營企業能源技術投資規模基本上在1億元以下。另外,我國部分民營企業利用掌握的國內先進能源技術在海外以技術輸出的方式爭取工程機會,北京恆聚化學公司利用其掌握先進的第三代採油技術,在歐洲及中東運作境外油氣工程項目,其中包括了境外認證、數據測試等方面的研發開支。
  
  三、民營企業境外研發投資的重要地位
  
  民營企業是我國重要的 經濟 力量,也是我國未來利用境外資源的重要力量。從目前的現狀看,我國民營企業所從事的行業多處於競爭性行業,汽車、服裝紡織、家電、IT軟體及替代能源等行業競爭激烈,需要通過境外研發投資來提升企業的整體競爭力。民營企業進行境外研發投資的主要作用有:
  
  (一)升級企業增長模式
  在經濟全球化時代,我國民營企業的成長需要借重「兩種市場、兩種資源」以保持企業的可持續成長。目前的現狀是,多數民營企業處在產業鏈的低端,同時也處在價值鏈的低端,即我國民營企業普遍處於微笑曲線的加工階段,缺少國際知名品牌和研發創新的技術。所以產品附加值低,抗風險能力低,綜合實力不強。特別是在跨國公司向中國普遍轉移生產基地之後,我國民營企業傳統的加工優勢已經不復存在,不加大研發投資就只能變成跨國公司純粹的代工廠,面臨逐步被邊緣化的局面。
  另外,隨著我國貿易額占世界市場的比重和地位持續上升,我國民營企業加工貿易的環境和條件已經出現了惡化的趨勢。企業要想保持可持續增長,民營企業必須轉變增長方式,通過強化研發投資甚至強化境外研發投資,來提升企業的綜合競爭力,逐步實現由產業鏈的低端向產業鏈的高端轉移,由價值鏈的低端向價值鏈的高端轉移。民營企業加大境外研發投資,升級經營結構,可以為國家產業的升級做出重要貢獻。

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