周航宇
（長江師範學院，重慶408100）
［摘要］中小企業雇用人數與營業額皆不大，因此在經營上多半是由業主直接管理，受外界干涉較少。在分析了我國中小企業發展現狀的基礎上，闡述了中國企業的融資結構，在此基礎上，提出了解決中小企業融資問題的相關建議。
［
關鍵詞 ］中小企業 ；融資 ；貸款
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.055
隨著我國經濟的迅速發展，我國中小企業如雨後春筍，生機勃勃的出現在了我國經濟市場上，這既是我國經濟發展的卓越成就，同時也是對我國經濟的一項挑戰。其原因在於中小企業的發展需要大量的資金支持，而政府一時間無法對中小企業提供大量的經濟支持，這就需要中小企業自己尋求融資的渠道以保障企業的穩定發展，而我國目前的經濟現狀與中小企業的發展現狀下，融資卻成為了一大難題。
１我國中小企業發展現狀
（1）發展規模小。無論是生產的規模，還是資產持有量以及人員數量影響力都要小於大型企業。規模小自然賺取的利潤少難以提供高薪、高福利來吸引人才就成為了必然。再者，一般來講，中小企業的穩定性較大企業相對較弱。各方面環境的變化，對中小企業的影響比對大企業的影響大，所以就人才方面，中小企業發展的風險遠遠高於大企業。
（2）行業分布廣，地域性強。中小企業分布在我國的各行各業，從小型作坊到較大的技術產業鏈，以及一些不適合大規模資金運作的領域，使得中小企業對人才的需求絲毫不亞於大企業，但由於中小企業規模小賺取的利潤較少，難以為其員工提供高薪、高福利，也使得中小企業吸引人才的能力較大企業弱了很多。中小企業由於企業本生規模較小往往活動範圍不廣，地域性強，尤其是人員的構成更具有明顯的地域性，有時容易形成排外的企業氛圍，不利於企業引進新的人才。有的企業位於中小城市、城鎮，甚至偏僻的地方，很難吸引人才。
（3）個體對企業的貢獻度、影響力大。正是由於中小企業吸引人才的能力不足，人員構成單一，致使在中小企業中經營者以及每一個職工對企業的貢獻度和影響力都是至關重要的，他們決定著企業能否穩定經營。大企業持續正常的運作必須依靠完善的制度，中小企業往往對個體的力量依賴性更大。
正是由於中小企業面臨以上困境，所以融資才成為了他們必要的選擇（見下圖）。
2我國中小企業融資現狀
上述我們提到了中小企業發展規模小、實力弱，這就導致了我國中小企業缺乏一定的信用與社會地位，以至於其難以發行股票或者債券來為其企業募得資金。根據中國人民銀行2003年的調查顯示，我國中小企業融資98.7％來源於銀行貸款，而直接融資僅占1.3％。在我國股份有限公司註冊資本的最低額為1000萬元，上市公司股本總額不少於5000萬元，這道門檻困住了很多中小企業的步伐。同時，申請上市所必須支付的法律、會計、審計等中介服務費用，對中小民營企業來說也是一種負擔。再者，開設的中小企業板塊，它並不是真正意義上的創業板。由於上市條件仍然與主板的上市條件為標準，因此在間接融資方面處於劣勢的中小企業通過資本市場為自身融資難度更是極大。
從以上各方面看出我國中小企業通過資本市場獲得的融資極為有限，而我國的資本市場主板上市的門檻極高等各方面直接反映出我國直接融資渠道狹窄，再者我國缺乏支持中小企業發展的金融政策法律體系 。
儘管我國自20世紀90年代以來，為了促進中小企業的發展，制定了許多涉及中小企業的專項法規，但在實際操作中還是存在著很多問題。而導致這些問題的主要原因是我國維護中小企業權力的法律體系仍不健全。
3中國企業的融資結構
（１）我國企業融資結構具有的顯著特點。一是銀行貸款的融資比率較高，其主要原因是銀行融資較企業自身發行股票或債券募得資金而言門檻較低；二是大型全國性商業銀行居於相對壟斷地位，中小商業銀行實力較弱、融資能力有限，不能為許多中小企業提供融資。使得以間接融資為主體的融資結構使得中小企業在外部融資時更側重於向金融機構借貸，但商業銀行在貸款規模上的偏好是大銀行優先向大企業提供貸款，這形成了一種死循環，真正需要得到融資的中小企業仍舊無法實現融資需求。
（２）大銀行在貸款市場上的高度壟斷、中小銀行還沒有實現經營機制的轉換以及國家長期不重視中小銀行的發展等原因，我國的中小金融機構由於自身資金也不充裕沒辦法很好地為中小企業服務與其建立更多的穩定合作促進雙方的發展。與大銀行相比，中小銀行向中小企業提供融資服務的優勢就來自於雙方所建立的長期穩定的合作關係。而在合作性中小金融機構中，為了大家共同利益，中小企業之間會形成自我監督，而這往往比金融機構的監督更加有效。
（３）銀行與企業之間缺乏長期的合作關係。我國為了維護銀行的信貸安全一直不夠重視銀行與企業間的關係。而在最近幾年，我國的銀行才開始與企業建立長期的信賴關係。即使建立了這層關係之後大銀行也是一味地拉攏大企業與自己建立長期合作關係，實現互惠互利，將中小企業置之一邊。也正是因為銀行不重視中小企業致使中小企業亦無從了解銀行信貸政策，中小企業想要融資貸款擴大企業的問題一直無從下手。
4解決中小企業融資問題的建議
通過對中小企業融資環境及問題的分析，我認為中小企業融資難問題主要來自國家政策的不完善和大銀行及大企業的不支持即外部因素所占比重較大。為了改善這一現狀筆者我提出以下建議。
4.1國家應完善扶持中小企業融資貸款政策
我國應儘快制定出台相關的法律規範，在規範市場環境、維護市場公平和自由競爭的同時為中小企業信用擔保體系的建立搭建起基本的框架，在中小企業與銀行及大型金融企業之間搭橋，促進中小企業與銀行及大型金融企業的合作，推動中小企業與金融機構的共同發展實現二者的互惠互利。在法律環境上為中小企業發展服務。
4.2完善中小企業信用擔保體系
從中小企業自身的狀況來看：我國中小企業由於各方面的局限性經營管理水平和技術水平相對較低，企業內部也缺乏有效的監督制約機制，這些原因使得我國中小企業資金使用效率不高，風險比較大。因此，銀行等金融機構對中小企業經營和發展的信任度很低，也就不會輕易地將資金借貸給中小企業。
從銀行等金融機構的經營原則來考慮：銀行等金融機構需要充分考慮貸款企業的發展前景及其能否提供有效的擔保，以確保貸款能夠實現安全穩定的流通最後有效的收回，以免給銀行帶來不必要的損失。而在實踐中中小企業因資力有限而無法提供有效的擔保，同時因為中小企業經營的風險性，銀行等金融機構便不會冒險給中小企業發放貸款。而符合其貸款要求的大型企業則成了很好的合作對象，長此循環下次，中小企業非但得不到一點發展，還會在未來的經營活動中被大企業的壟斷性競爭拖垮。
可見國家完善中小企業信用擔保體系的重要性。國家完善中小企業信用擔保體系就是要藉助國家的力量去打破大型企業壟斷各行各業而中小企業永遠得不到發展的狀況，中小企業發展壯大以後也能為更多的人提供就業機會，從而解決現在很多年輕人就業難的問題，鼓勵了很多想要創業卻苦於中小企業難以發展的問題，也防止了大型企業的過分壟斷，有利無弊。
4.3整合社會資源，拓寬中小企業融資渠道
在國家政策的扶持下，各區工商聯合會及各類行業協會應該積極發揮其作用，在企業自願的情況下，積極促進中小企業間互幫互助，擔保，參股投資或創辦合資企業，減低中小企業融資成本。正負積極引導提升中小企業的融資能力，建立健全擔保機構准入制度，風險評估制度，信用評估制讀等，與此同時為中小企業提供一定的風險補償，降低中小企業的經營風險，鼓勵銀行等金融機構為有發展前景的中小企業提供融資貸款促進中小企業的發展。
4.4提高中小企業管理水平
中小企業應充分重視人才利用，增加對人力資本的投資，建立健全企業員工職業教育培訓體系。同時完善人才激勵體制，建立人才績效評估和約束機制。
以上是我針對中小企業融資難的問題提出的建議，當然，要解決這些問題，還需要中小型企業制定適當的中小企業融資策略，以作出最優化的中小企業融資決策。
5結論
由於我國現在大力支持中小企業發展，而中小企業融資難又是政府和中小企業面臨的共同難題，針對這一現狀本文從我國中小企業融資現狀及國內環境分析了我國的經濟現狀及中小企業融的融資現狀及其發展分析，並提出幾點參考建議。中小企業的發展壯大必定能夠推動我國經濟的高速發展，同時也能促進我國經濟進一步與全球經濟接軌。所以重視中小企業融資難的問題是推動我國經濟發展的當務之急。以上均為作者個人觀點，僅供參考。
參考文獻：
［1］ 趙博.中小企業融資現狀探析［J］.中國市場，2015（4）.
［2］ 劉金燕.基於網際網路金融的中小企業融資模式探討［J］.中國市場，2014（43）.
［3］ 劉英男，高黎黎.對中小企業融資難問題的思考［J］.中國市場，2014（48）.
［作者簡介］周航宇（1994—），女，漢族，重慶人，現就讀於重慶長江師範學院財務管理會計專業。
（長江師範學院，重慶408100）
［摘要］中小企業雇用人數與營業額皆不大，因此在經營上多半是由業主直接管理，受外界干涉較少。在分析了我國中小企業發展現狀的基礎上，闡述了中國企業的融資結構，在此基礎上，提出了解決中小企業融資問題的相關建議。
［
關鍵詞 ］中小企業 ；融資 ；貸款
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.055
隨著我國經濟的迅速發展，我國中小企業如雨後春筍，生機勃勃的出現在了我國經濟市場上，這既是我國經濟發展的卓越成就，同時也是對我國經濟的一項挑戰。其原因在於中小企業的發展需要大量的資金支持，而政府一時間無法對中小企業提供大量的經濟支持，這就需要中小企業自己尋求融資的渠道以保障企業的穩定發展，而我國目前的經濟現狀與中小企業的發展現狀下，融資卻成為了一大難題。
１我國中小企業發展現狀
（1）發展規模小。無論是生產的規模，還是資產持有量以及人員數量影響力都要小於大型企業。規模小自然賺取的利潤少難以提供高薪、高福利來吸引人才就成為了必然。再者，一般來講，中小企業的穩定性較大企業相對較弱。各方面環境的變化，對中小企業的影響比對大企業的影響大，所以就人才方面，中小企業發展的風險遠遠高於大企業。
（2）行業分布廣，地域性強。中小企業分布在我國的各行各業，從小型作坊到較大的技術產業鏈，以及一些不適合大規模資金運作的領域，使得中小企業對人才的需求絲毫不亞於大企業，但由於中小企業規模小賺取的利潤較少，難以為其員工提供高薪、高福利，也使得中小企業吸引人才的能力較大企業弱了很多。中小企業由於企業本生規模較小往往活動範圍不廣，地域性強，尤其是人員的構成更具有明顯的地域性，有時容易形成排外的企業氛圍，不利於企業引進新的人才。有的企業位於中小城市、城鎮，甚至偏僻的地方，很難吸引人才。
（3）個體對企業的貢獻度、影響力大。正是由於中小企業吸引人才的能力不足，人員構成單一，致使在中小企業中經營者以及每一個職工對企業的貢獻度和影響力都是至關重要的，他們決定著企業能否穩定經營。大企業持續正常的運作必須依靠完善的制度，中小企業往往對個體的力量依賴性更大。
正是由於中小企業面臨以上困境，所以融資才成為了他們必要的選擇（見下圖）。
2我國中小企業融資現狀
上述我們提到了中小企業發展規模小、實力弱，這就導致了我國中小企業缺乏一定的信用與社會地位，以至於其難以發行股票或者債券來為其企業募得資金。根據中國人民銀行2003年的調查顯示，我國中小企業融資98.7％來源於銀行貸款，而直接融資僅占1.3％。在我國股份有限公司註冊資本的最低額為1000萬元，上市公司股本總額不少於5000萬元，這道門檻困住了很多中小企業的步伐。同時，申請上市所必須支付的法律、會計、審計等中介服務費用，對中小民營企業來說也是一種負擔。再者，開設的中小企業板塊，它並不是真正意義上的創業板。由於上市條件仍然與主板的上市條件為標準，因此在間接融資方面處於劣勢的中小企業通過資本市場為自身融資難度更是極大。
從以上各方面看出我國中小企業通過資本市場獲得的融資極為有限，而我國的資本市場主板上市的門檻極高等各方面直接反映出我國直接融資渠道狹窄，再者我國缺乏支持中小企業發展的金融政策法律體系 。
儘管我國自20世紀90年代以來，為了促進中小企業的發展，制定了許多涉及中小企業的專項法規，但在實際操作中還是存在著很多問題。而導致這些問題的主要原因是我國維護中小企業權力的法律體系仍不健全。
3中國企業的融資結構
（１）我國企業融資結構具有的顯著特點。一是銀行貸款的融資比率較高，其主要原因是銀行融資較企業自身發行股票或債券募得資金而言門檻較低；二是大型全國性商業銀行居於相對壟斷地位，中小商業銀行實力較弱、融資能力有限，不能為許多中小企業提供融資。使得以間接融資為主體的融資結構使得中小企業在外部融資時更側重於向金融機構借貸，但商業銀行在貸款規模上的偏好是大銀行優先向大企業提供貸款，這形成了一種死循環，真正需要得到融資的中小企業仍舊無法實現融資需求。
（２）大銀行在貸款市場上的高度壟斷、中小銀行還沒有實現經營機制的轉換以及國家長期不重視中小銀行的發展等原因，我國的中小金融機構由於自身資金也不充裕沒辦法很好地為中小企業服務與其建立更多的穩定合作促進雙方的發展。與大銀行相比，中小銀行向中小企業提供融資服務的優勢就來自於雙方所建立的長期穩定的合作關係。而在合作性中小金融機構中，為了大家共同利益，中小企業之間會形成自我監督，而這往往比金融機構的監督更加有效。
（３）銀行與企業之間缺乏長期的合作關係。我國為了維護銀行的信貸安全一直不夠重視銀行與企業間的關係。而在最近幾年，我國的銀行才開始與企業建立長期的信賴關係。即使建立了這層關係之後大銀行也是一味地拉攏大企業與自己建立長期合作關係，實現互惠互利，將中小企業置之一邊。也正是因為銀行不重視中小企業致使中小企業亦無從了解銀行信貸政策，中小企業想要融資貸款擴大企業的問題一直無從下手。
4解決中小企業融資問題的建議
通過對中小企業融資環境及問題的分析，我認為中小企業融資難問題主要來自國家政策的不完善和大銀行及大企業的不支持即外部因素所占比重較大。為了改善這一現狀筆者我提出以下建議。
4.1國家應完善扶持中小企業融資貸款政策
我國應儘快制定出台相關的法律規範，在規範市場環境、維護市場公平和自由競爭的同時為中小企業信用擔保體系的建立搭建起基本的框架，在中小企業與銀行及大型金融企業之間搭橋，促進中小企業與銀行及大型金融企業的合作，推動中小企業與金融機構的共同發展實現二者的互惠互利。在法律環境上為中小企業發展服務。
4.2完善中小企業信用擔保體系
從中小企業自身的狀況來看：我國中小企業由於各方面的局限性經營管理水平和技術水平相對較低，企業內部也缺乏有效的監督制約機制，這些原因使得我國中小企業資金使用效率不高，風險比較大。因此，銀行等金融機構對中小企業經營和發展的信任度很低，也就不會輕易地將資金借貸給中小企業。
從銀行等金融機構的經營原則來考慮：銀行等金融機構需要充分考慮貸款企業的發展前景及其能否提供有效的擔保，以確保貸款能夠實現安全穩定的流通最後有效的收回，以免給銀行帶來不必要的損失。而在實踐中中小企業因資力有限而無法提供有效的擔保，同時因為中小企業經營的風險性，銀行等金融機構便不會冒險給中小企業發放貸款。而符合其貸款要求的大型企業則成了很好的合作對象，長此循環下次，中小企業非但得不到一點發展，還會在未來的經營活動中被大企業的壟斷性競爭拖垮。
可見國家完善中小企業信用擔保體系的重要性。國家完善中小企業信用擔保體系就是要藉助國家的力量去打破大型企業壟斷各行各業而中小企業永遠得不到發展的狀況，中小企業發展壯大以後也能為更多的人提供就業機會，從而解決現在很多年輕人就業難的問題，鼓勵了很多想要創業卻苦於中小企業難以發展的問題，也防止了大型企業的過分壟斷，有利無弊。
4.3整合社會資源，拓寬中小企業融資渠道
在國家政策的扶持下，各區工商聯合會及各類行業協會應該積極發揮其作用，在企業自願的情況下，積極促進中小企業間互幫互助，擔保，參股投資或創辦合資企業，減低中小企業融資成本。正負積極引導提升中小企業的融資能力，建立健全擔保機構准入制度，風險評估制度，信用評估制讀等，與此同時為中小企業提供一定的風險補償，降低中小企業的經營風險，鼓勵銀行等金融機構為有發展前景的中小企業提供融資貸款促進中小企業的發展。
4.4提高中小企業管理水平
中小企業應充分重視人才利用，增加對人力資本的投資，建立健全企業員工職業教育培訓體系。同時完善人才激勵體制，建立人才績效評估和約束機制。
以上是我針對中小企業融資難的問題提出的建議，當然，要解決這些問題，還需要中小型企業制定適當的中小企業融資策略，以作出最優化的中小企業融資決策。
5結論
由於我國現在大力支持中小企業發展，而中小企業融資難又是政府和中小企業面臨的共同難題，針對這一現狀本文從我國中小企業融資現狀及國內環境分析了我國的經濟現狀及中小企業融的融資現狀及其發展分析，並提出幾點參考建議。中小企業的發展壯大必定能夠推動我國經濟的高速發展，同時也能促進我國經濟進一步與全球經濟接軌。所以重視中小企業融資難的問題是推動我國經濟發展的當務之急。以上均為作者個人觀點，僅供參考。
參考文獻：
［1］ 趙博.中小企業融資現狀探析［J］.中國市場，2015（4）.
［2］ 劉金燕.基於網際網路金融的中小企業融資模式探討［J］.中國市場，2014（43）.
［3］ 劉英男，高黎黎.對中小企業融資難問題的思考［J］.中國市場，2014（48）.
［作者簡介］周航宇（1994—），女，漢族，重慶人，現就讀於重慶長江師範學院財務管理會計專業。
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