簽字CPA變更與審計質量

簽字CPA變更與審計質量
　　一、理論分析與研究假設
　　外部審計作為一項重要的減輕上市公司代理問題的監測和保險機制，能減少財務報表錯報的風險，因此審計在約束上市公司投機的盈餘管理上扮演著重要角色。從審計任期與審計質量關係的理論基礎出發，分析會計師事務所合併前後簽字CPA是否發生變更研究對審計質量的影響。事務所合併後若簽字CPA沒有變更，我們認為簽字CPA與審計客戶之間可能存在密切的私人關係，將會損害審計師的獨立性從而導致審計質量下降，則其審計客戶的盈餘管理幅度可能大於發生變更的審計客戶。
　　H1：事務所合併後，簽字CPA發生變更的審計客戶，其盈餘管理幅度小，即審計質量較高。
　　二、研究設計與模型建立
　　（一）研究樣本的選取
　　選取2009年審計市場上參與合併的事務所及合併前後兩年均由合併方審計的上市公司為研究樣本。實證研究採用2007～2010年的數據。2009年參與合併的會計師事務所資料來自各事務所網站及中國註冊會計師協會發布的信息並經過核對校準。為保證數據的完整性，部分缺失數據採用手工補齊的方式進行了整理和校對。
　　（二）實證設計與變量定義
　　1.被解釋變量：審計質量採用截面修正Jones模型來計算DA。
　　2.解釋變量CH-CPA，CH-CPA表示合併前後簽字CPA是否發生變更，研究簽字會計師變更行為在合併前後對審計質量的影響，因此該解釋變量設定為0、1變量。
　　ABSDA=β0+β1CH-CPA+β2LNASSET+β3CFO+β4LEV+ β5ROA+β6AGE+β7LOSS+β8Q+β9GROW+β10BI+β11H5+ε
　　（1）
　　三、實證結果與分析
　　（一）描述性統計分析與相關性檢驗
　　表1可知合併前後年度經審計的財務報表的盈餘管理空間有小幅的下降。審計客戶之間盈餘管理幅度的差異比較大，合併後樣本值偏離均值的機率及幅度均小於合併前。變量間的相關係數最大值為-0.48，明顯小於0.8，變量之間的關係微弱，據此可以判斷各變量之間不存在多重共線性問題。
　　（二）多元線性回歸與分析
　　針對模型1，共取得1236個觀測值，屬於合併前的觀測值有618個，合併後的觀測值有618個。將數據分為合併前和合併後兩組進行測試，回歸模型總體上是顯著的，具有統計學意義，擬合程度一般。從回歸係數表可以看出，合併前兩年操縱性應計利潤和簽字CPA變更之間的係數是負的，β值為-0.002，在10%水平顯著，說明合併前兩年，若簽字CPA發生變更則其對應審計客戶的盈餘管理幅度較小，即簽字CPA發生變更的其審計質量高，與上文的假設相符。合併後兩年操縱性應計利潤和簽字CPA變更之間的係數β值為-0.001，不顯著的，說明合併後兩年，若簽字CPA變更抑制客戶的盈餘管理幅度微弱，即簽字CPA變更提升審計質量不顯著，合併後審計質量的提升可能是靠事務所規模品牌文化的作用，而非簽字CPA變更的作用。
　　四、研究結論與建議
　　在國內事務所發展壯大的過程中，我們應致力於打造民族品牌，建立核心的競爭力，讓投資者認可自身的優勢服務和企業文化理念，提高對審計報告的信賴程度，充分考慮合併初期新任審計師的專業勝任能力，加強對特定客戶專用知識的普及，強調識別客戶的特殊風險，以提高檢查出重大錯弊的可能性，必要時可以聘請專家協助註冊會計師獲取充分、適當的審計證據，保證審計質量。