[摘要]本文就陝西省中小企業發展的現狀入手，對中小企業的單位數量、生產總值、固定資產投資規模和就業人數進行分析，得出中小企業對陝西省國民經濟的快速發展具有重要作用。但中小企業發展中出現的融資瓶頸阻礙了整體經濟的發展，必須通過完善的金融支持體系來解決。
[關鍵詞]中小企業金融支持陝西省
一、中小企業的發展現狀
1.中小企業單位數量
隨著西部大開發戰略的實施和陝西省鼓勵和支持中小企業發展的政策的執行，陝西省各種所有制形式的規模發生了較大的變化，中小企業單位數量在整個國民經濟中的比重有所上升。據統計，2006年陝西省公有制經濟單位共67542個，占總數的41.9%，中小企業單位共93772個，占總數的58.1%，比2004年末上升了1.97個百分點；私營企業和有限責任公司分別為33438個和12347個，分別占全省單位總數的20.7%和7.7%，與2004年相比，在全部單位中的比重分別上升了1.21個和1.45個百分點。這說明中小企業的發展已經成為促進陝西省國民經濟發展的重要力量。
2.中小企業的生產總量規模
地區生產總值是衡量一個地區經濟發展水平的總量指標。陝西省地區生產總值的增長率保持在10%以上，且呈上升的趨勢。在此增速過程中，中小企業的貢獻率較高：「十五」期間，陝西省中小企業年均增長13.5%，高出全省同期生產總值平均增速的1.9個百分點；2003年以來，由於受能源、鋼材、運輸等價格因素的影響，中小企業的增長速度與最高年份的2002年相比，增速有所減緩，但比重一直保持在43％左右，仍高於全國平均水平的8個百分點；2006年中小企業占全省生產總值的44.4％。
3.中小企業固定資產投資規模
近年來，陝西省全社會固定資產投資額不斷增加，2006年底全社會固定資產投資總額為2415.21億元，比上年同期增長32.8%；2007年1月～6月份，固定資產投資額累計達1369.17億元，比上年同期增長39.90%。從固定資產投資額的所有制類型分析，中小企業固定資產投資比重從2001年的31.78%上升到2005年的43.23%，這說明陝西省中小企業投資所占比重增速較高。
4.中小企業就業人口
從近3年的就業情況來看，陝西省中小企業創造的就業機會要高於公有制經濟。2006年末，全省非公有制企業從業人員約712.9萬人，占全社會就業人員比重的36.7%。從產業結構來看，陝西省中小企業在第一、第二產業中所占的比重較低，大部分集中於第三產業，這種產業結構的形成，能夠解決陝西省城鎮失業群體和農村閒散勞動力的就業問題，有利於全社會的經濟發展和社會穩定。
二、中小企業發展中的融資困境
1.中小企業融資的現有路徑依賴
從現實的角度來講，中小企業的現有融資通過正規金融和非正規金融兩個渠道進行，具體包括：銀行貸款、發行股票或債券、外部企業或自然人入股、政府撥款、向親友借款、向其他企業借款和其他。
中小企業在發展初期由於其資金需要量小、規模小等特點，其資金大多來源於民間融資，如向親友借款、吸納非正式的股權投資，只有某些國家扶持類中小企業可以得到正規金融中的部分政府資金。但在企業發展到一定階段後，直接性的借款無法滿足發展的需要，中小企業開始拓展其融資渠道，通過商業銀行、地下錢莊等獲取資金。陝西省中小企業目前主要的融資渠道仍然是民間金融，通過地下錢莊等特殊的融資方式獲取資金，正規金融中的商業銀行信貸和資本市場融資所占比重較小。
2.中小企業的融資困境及原因分析
如上所析，中小企業的現有融資路徑依賴民間融資，而民間融資的局限性（資金規模小、貸款利率高等）無法完全滿足中小企業的融資需求，因此，陝西省中小企業出現了融資困境，阻礙了中小企業乃至全社會經濟的發展進程，這種融資困境表現在以下幾個方面：(1)商業銀行特別是國有商業銀行為中小企業提供的信貸資金少。在政府實行支持中小企業發展的政策之後，各家銀行機構的貸款結構有所調整，但中小企業從銀行機構獲取的貸款總額和比重仍遠遠低於公有制經濟。
(2)中小企業的融資渠道單一，缺乏完善的中小企業的金融支持體系。陝西省國有銀行對中小企業的貸款較少；地方性商業銀行和城鄉信用社的資金規模小；全國性的股份制銀行如招商銀行、光大銀行、華夏銀行等在陝西省設置的分支機構和網點數量較少，均難以滿足中小企業發展的需要；陝西省僅有滙豐銀行和東亞銀行兩家外資銀行，其對中小企業的資金供給有限。
就資本市場融資情況來看，陝西省目前僅有27家上市公司，中小企業所占比重和融資份額都較小；自2005年國家重新啟動企業短期融資券工具以來，陝西省僅有三家企業發行了短期融資券，中小企業尚未涉足這一市場。因此，陝西省中小企業的金融支持目前僅限於銀行信貸資金的支持和非正規金融的資金供給，融資渠道單一，金融支持體系不完善。
導致陝西省中小企業融資困境的原因可以分為兩個層面：一是體制因素；二是微觀主體行為因素，包括銀行行為、金融市場行為和非公有制企業行為三個方面。
(1)體制因素。影響陝西省中小企業金融支持不力的體制因素主要表現為制度約束，包括銀行機構信貸制度約束、資本市場制度約束等。國有商業銀行在經濟體制轉軌過程中出現了大量的不良貸款，國家通過財政注資、成立資產管理公司、商業銀行利潤核銷等方式降低不良資產率。為了控制不良資產率，國有商業銀行，以及其他股份制銀行開始關注風險管理，僅對大型企業集團發放信用貸款，而對於其他企業，則以抵押、擔保貸款為主。中小企業具有成立時間短、資本金少、規模小、無信用記錄等特點，不可能滿足商業銀行信用貸款的條件，但同時又無法提供抵押擔保品，因此難以從商業銀行獲得大額貸款。商業銀行的這種信貸制度的約束無法為中小企業的發展提供有效的金融支持。
資本市場的制度約束主要體現為對中小企業上市門檻的設置，目前我國股票市場無論是主板市場還是中小企業創業板市場，其上市條件都較嚴格，中小企業通過股票融資的數量有限。目前陝西省中小企業利用資本市場進行直接融資的企業數量和融資金額，與經濟發達地區相比有很大的差距。2006年下半年，隨著股權分置改革的完成，新股發行重新啟動，截至2007年2月，全國共有73家企業發行上市，融資約1200億元。但同期陝西省只有兩家企業利用資本市場進行了直接融資。
同時，陝西省涉足債券市場的非公有制企業過少，2006年全國企業債券發行規模突破1000億元，短期融資券發行超過100隻，融資總額超過1200億元，陝西省僅陝煤集團發行了企業債券、西電集團、陝西延長石油集團、西北有色金屬控股集團發行了短期融資券。資本市場對陝西省中小企業的支持嚴重滯後於經濟的發展。
(2)微觀主體行為因素。首先，中小企業單位行為缺陷。為了緩解中小企業和中小企業融資難的問題，各地紛紛成立中小擔保機構，為貸款企業提供信用擔保，加大中小企業的信貸資金量。但梁冰（2005）在調查中
[關鍵詞]中小企業金融支持陝西省
一、中小企業的發展現狀
1.中小企業單位數量
隨著西部大開發戰略的實施和陝西省鼓勵和支持中小企業發展的政策的執行，陝西省各種所有制形式的規模發生了較大的變化，中小企業單位數量在整個國民經濟中的比重有所上升。據統計，2006年陝西省公有制經濟單位共67542個，占總數的41.9%，中小企業單位共93772個，占總數的58.1%，比2004年末上升了1.97個百分點；私營企業和有限責任公司分別為33438個和12347個，分別占全省單位總數的20.7%和7.7%，與2004年相比，在全部單位中的比重分別上升了1.21個和1.45個百分點。這說明中小企業的發展已經成為促進陝西省國民經濟發展的重要力量。
2.中小企業的生產總量規模
地區生產總值是衡量一個地區經濟發展水平的總量指標。陝西省地區生產總值的增長率保持在10%以上，且呈上升的趨勢。在此增速過程中，中小企業的貢獻率較高：「十五」期間，陝西省中小企業年均增長13.5%，高出全省同期生產總值平均增速的1.9個百分點；2003年以來，由於受能源、鋼材、運輸等價格因素的影響，中小企業的增長速度與最高年份的2002年相比，增速有所減緩，但比重一直保持在43％左右，仍高於全國平均水平的8個百分點；2006年中小企業占全省生產總值的44.4％。
3.中小企業固定資產投資規模
近年來，陝西省全社會固定資產投資額不斷增加，2006年底全社會固定資產投資總額為2415.21億元，比上年同期增長32.8%；2007年1月～6月份，固定資產投資額累計達1369.17億元，比上年同期增長39.90%。從固定資產投資額的所有制類型分析，中小企業固定資產投資比重從2001年的31.78%上升到2005年的43.23%，這說明陝西省中小企業投資所占比重增速較高。
4.中小企業就業人口
從近3年的就業情況來看，陝西省中小企業創造的就業機會要高於公有制經濟。2006年末，全省非公有制企業從業人員約712.9萬人，占全社會就業人員比重的36.7%。從產業結構來看，陝西省中小企業在第一、第二產業中所占的比重較低，大部分集中於第三產業，這種產業結構的形成，能夠解決陝西省城鎮失業群體和農村閒散勞動力的就業問題，有利於全社會的經濟發展和社會穩定。
二、中小企業發展中的融資困境
1.中小企業融資的現有路徑依賴
從現實的角度來講，中小企業的現有融資通過正規金融和非正規金融兩個渠道進行，具體包括：銀行貸款、發行股票或債券、外部企業或自然人入股、政府撥款、向親友借款、向其他企業借款和其他。
中小企業在發展初期由於其資金需要量小、規模小等特點，其資金大多來源於民間融資，如向親友借款、吸納非正式的股權投資，只有某些國家扶持類中小企業可以得到正規金融中的部分政府資金。但在企業發展到一定階段後，直接性的借款無法滿足發展的需要，中小企業開始拓展其融資渠道，通過商業銀行、地下錢莊等獲取資金。陝西省中小企業目前主要的融資渠道仍然是民間金融，通過地下錢莊等特殊的融資方式獲取資金，正規金融中的商業銀行信貸和資本市場融資所占比重較小。
2.中小企業的融資困境及原因分析
如上所析，中小企業的現有融資路徑依賴民間融資，而民間融資的局限性（資金規模小、貸款利率高等）無法完全滿足中小企業的融資需求，因此，陝西省中小企業出現了融資困境，阻礙了中小企業乃至全社會經濟的發展進程，這種融資困境表現在以下幾個方面：(1)商業銀行特別是國有商業銀行為中小企業提供的信貸資金少。在政府實行支持中小企業發展的政策之後，各家銀行機構的貸款結構有所調整，但中小企業從銀行機構獲取的貸款總額和比重仍遠遠低於公有制經濟。
(2)中小企業的融資渠道單一，缺乏完善的中小企業的金融支持體系。陝西省國有銀行對中小企業的貸款較少；地方性商業銀行和城鄉信用社的資金規模小；全國性的股份制銀行如招商銀行、光大銀行、華夏銀行等在陝西省設置的分支機構和網點數量較少，均難以滿足中小企業發展的需要；陝西省僅有滙豐銀行和東亞銀行兩家外資銀行，其對中小企業的資金供給有限。
就資本市場融資情況來看，陝西省目前僅有27家上市公司，中小企業所占比重和融資份額都較小；自2005年國家重新啟動企業短期融資券工具以來，陝西省僅有三家企業發行了短期融資券，中小企業尚未涉足這一市場。因此，陝西省中小企業的金融支持目前僅限於銀行信貸資金的支持和非正規金融的資金供給，融資渠道單一，金融支持體系不完善。
導致陝西省中小企業融資困境的原因可以分為兩個層面：一是體制因素；二是微觀主體行為因素，包括銀行行為、金融市場行為和非公有制企業行為三個方面。
(1)體制因素。影響陝西省中小企業金融支持不力的體制因素主要表現為制度約束，包括銀行機構信貸制度約束、資本市場制度約束等。國有商業銀行在經濟體制轉軌過程中出現了大量的不良貸款，國家通過財政注資、成立資產管理公司、商業銀行利潤核銷等方式降低不良資產率。為了控制不良資產率，國有商業銀行，以及其他股份制銀行開始關注風險管理，僅對大型企業集團發放信用貸款，而對於其他企業，則以抵押、擔保貸款為主。中小企業具有成立時間短、資本金少、規模小、無信用記錄等特點，不可能滿足商業銀行信用貸款的條件，但同時又無法提供抵押擔保品，因此難以從商業銀行獲得大額貸款。商業銀行的這種信貸制度的約束無法為中小企業的發展提供有效的金融支持。
資本市場的制度約束主要體現為對中小企業上市門檻的設置，目前我國股票市場無論是主板市場還是中小企業創業板市場，其上市條件都較嚴格，中小企業通過股票融資的數量有限。目前陝西省中小企業利用資本市場進行直接融資的企業數量和融資金額，與經濟發達地區相比有很大的差距。2006年下半年，隨著股權分置改革的完成，新股發行重新啟動，截至2007年2月，全國共有73家企業發行上市，融資約1200億元。但同期陝西省只有兩家企業利用資本市場進行了直接融資。
同時，陝西省涉足債券市場的非公有制企業過少，2006年全國企業債券發行規模突破1000億元，短期融資券發行超過100隻，融資總額超過1200億元，陝西省僅陝煤集團發行了企業債券、西電集團、陝西延長石油集團、西北有色金屬控股集團發行了短期融資券。資本市場對陝西省中小企業的支持嚴重滯後於經濟的發展。
(2)微觀主體行為因素。首先，中小企業單位行為缺陷。為了緩解中小企業和中小企業融資難的問題，各地紛紛成立中小擔保機構，為貸款企業提供信用擔保，加大中小企業的信貸資金量。但梁冰（2005）在調查中
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